美国证券委员会的结构与权限

机构历史和法律基础

美国证券交易委员会于1934年6月6日成立，作为一个独立的政府机构。其成立是为了在金融市场上建立秩序并保护投资者免受欺诈方案的侵害。在2009年初，在2008年严重金融危机之后，通过了多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案。该文件大大扩大了证券交易委员会以及商品期货交易委员会(CFTC)的权力。

主要使命和责任

委员会的主要任务是保护投资者的权益，确保市场的公正，并促进资本流入经济。它的工作重点是对美国证券市场——股票、债券和其他工具进行监管。该机构运作的关键原则是确保所有市场参与者在进行金融交易之前都能平等地获取相关信息。

委员会要求上市公司披露所有重要的财务数据，这使得不同类别的投资者能够基于相同的信息集做出合理的决策。此外，该机构定期发布教育材料和定期财务报告。

控制系统和信息支持

为了规范对公司财务报告的访问，证券委员会开发了电子数据库EDGAR (电子数据收集、分析和搜索系统)。通过这个平台，投资者可以轻松获取所有注册和监管公司的季度和年度报告。

监管的主要方向包括识别市场操纵、预防会计欺诈和对内幕交易的控制。证券委员会与专注于衍生品市场（包括期权和期货合约）监管的商品期货交易委员会（CFTC）紧密合作。这两个机构的共同努力旨在打击非法活动，如庞氏骗局和金融诈骗。

组织结构

截至2024年，证券委员会的结构包括六个主要的操作部门。企业财务部负责公司信息披露。交易与市场部监管证券和期权交易所的流程。投资管理部监督基金和投资公司。

强制执行部门负责调查违规行为和实施制裁。经济分析与风险管理部门进行分析研究并评估系统风险。审查部门对受监管组织进行检查和审计，以确保其符合规定要求。