如何利用金砖国家扩张：深入探讨3个关键ETF

地缘政治和经济格局刚刚发生变化。当最初的五个金砖国家成员——巴西、俄罗斯、印度、中国和南非——通过邀请阿根廷、埃及、埃塞俄比亚、伊朗、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国扩展他们的集团时，他们创造了一个代表全球GDP的36%和世界人口的47%的强大力量。

对于寻求接触这一新兴经济联盟的投资者而言，ETF提供了一个实用的切入点。但是您应该关注哪些呢？我们来分析三个可以让您直接或间接接触到金砖国家生态系统的竞争者。

最大的参与者：iShares MSCI 新兴市场（不包括中国）ETF (EMXC)

凭借52亿美元的净资产，EMXC在该类别中占据绝对规模。该被动基金于2017年7月推出，跟踪23-24个国家的中型和大型新兴市场股票，明确排除中国。

地理分布讲述了这个故事：印度占投资组合的21.50%，台湾占21.04%，韩国占17.95%。在金砖国家的范围内，您可以接触到印度、巴西和南非。再加上扩展的成员国，沙特阿拉伯和阿联酋也加入了这个组合。

从行业来看，科技占主导地位，比例为26.79%，其次是金融，占24.71%，材料为10.12%。该ETF总共持有705只股票，前10大股票占资产的23.58%。值得注意的是：如果从成立之初投资10,000美元，到九月初将增长到11,779美元。每只股票的平均市值为302亿美元，股息收益率为2.3%，该ETF在增长潜力与稳定收入之间保持了平衡。

国有企业的角度：WisdomTree 新兴市场国有企业基金 (XSOE)

该基金采取不同的方法。XSOE故意避免拥有20%或以上国有股权的公司，跟踪于2014年8月成立的WisdomTree新兴市场除国有企业指数。

管理着22亿美元的586个持股，XSOE在其持仓中拥有8180亿美元的总市值。大盘股($10 亿+)几乎占据了投资组合的69%。中国在地理上以25.22%领先，印度占19.31%，台湾占16.94%。

该行业配置偏向科技重心(23.16%)，消费品(19.81%)和金融(15.57%)位居前三。平均市盈率和市销率分别为18.45倍和1.35倍。自2014年12月以来，年化收益率在2023年中期达到了3.4%，目前的股息收益率为2.6%。

针对中国市场的投资：SPDR S&P 中国 ETF (GXC)

不要对 GXC 睡觉，尽管它在三者中资产净值仅为 8.574 亿美元，是最小的。该基金自 2007 年 3 月开始运营，通过标准普尔中国 BMI 指数提供对中国可投资股票市场的纯粹曝光。

表现说明了一切：从起步的 $10,000 到九月初膨胀至 $13,302。2020 年中期的峰值估值超过 $22,000，随后进行了整合。然而，有一个警告——中国占净资产的 99.67%，所以这是一种集中押注，而不是多样化。

腾讯控股和阿里巴巴主导前10大持股，占比超过一半。消费品 (27.25%)，通讯服务 (16.93%)，以及金融 (15.22%) 领先行业权重。GXC通过抽样跟踪一个2044只股票的指数，共有945只持股，维持着885亿美元的加权平均市值。股息收益率为2.93%，估值指标显示市净率为1.24倍，市盈率为10.10倍。

哪种ETF适合您的金砖国家战略？

每只基金的目的不同。想要与金砖国家扩张相关的广泛新兴市场曝光？EMXC 提供规模和多样化。想要避免国有企业的负担，同时关注增长？XSOE 筛选掉噪音。想要在金砖国家框架内集中投资中国？GXC 提供这种专注的投资机会。

金砖国家扩展并非一时的现象——它标志着全球资本流动的结构性重组。这三只ETF提供了不同的视角，以便于利用这一变化。