存股缺点容易被忽视，这真的是稳定致富的捷径吗？哪类人更适合？

許多投資者被「定期買進持有領股息，輕鬆實現財富自由」的故事吸引，卻往往忽視存股背後的陷阱。把股票像存款一樣長期抱著等分紅，聽起來簡單輕鬆，但存股的風險與限制遠比想象中多。究竟存股缺點有哪些，它真的能讓人穩穩賺錢，還是另有隱情？

存股到底是什麼？

「存股」的概念來自於將股票視為儲蓄工具——購買後長期持有，透過上市公司派發的股利累積收益。這種做法的邏輯類似於將資金定存在銀行獲得利息，因此得名「存股」。

在台灣，存股已成為相當流行的投資策略，網路上充斥著「每月靠存股配息數萬元，安穩養老無憂」的成功故事。表面上看，存股具備許多吸引力——不需頻繁交易、不用精通技術分析、心理負擔相對輕鬆。但問題在於：如果存股真如宣傳那般簡單穩定，為何不是人人都能透過此法致富？

存股缺點：你必須知道的風險面

存股缺點第一：本金風險始終存在

與銀行定存保本不同，存股是一種投資行為，存股缺點中最致命的就是不保本。許多投資者犯了一個致命錯誤——只看股息收益，忽視股價風險。

實際案例最具說服力：以熱映（3373）為例，2021年宣布配發10元股利，殖利率超過15%，一時吸引大量存股族搶進。然而其後股價慘遭腰斬，從70元一路下滑至22元，投資者辛苦賺取的股息收益被股價暴跌完全吞噬，最終淪為「收股利賠本金」的經典悲劇。這證明存股並非穩定無風險。

存股缺點第二：資金流動性受限

選擇存股就意味著長期綁定資金，一旦需要急用，很可能被迫在不利時機出場。假設你在股息發放前夕突然需要現金，卻發現此時股價處於相對低位，賣出不僅拿不到分紅，還會因股價下跌而虧損。

因此存股資金務必來自短期內用不到的閑置額度。若是預留給生活開銷或應急的錢，就不適合用於存股，以免陷入被迫出場的困境。

存股缺點第三：選股難度遠高於想象

正因為存股後續工作相對簡化，所以前期的股票精選就變得至關重要。存股的成敗取決於標的品質，而這考驗的不只是股息殖利率，更需深入分析行業前景、公司基本面、估值合理性等多維度因素。許多新手投資者卻只盯著高股息就下手，最後往往踩坑。

存股缺點第四：短期獲利有限

存股的優勢完全體現在長期複利與市場增長趨勢中。在短期範圍內，市場波動和投資心理因素主導股價走勢，短期報酬難以預測且波動性大。對於希望透過投資快速獲利的人而言，存股的收益空間將被極大限制。

存股優點與缺點的真實對照

存股並非毫無優點，整體而言包括：省力省時（毋需頻繁盯盤）、穩定配息收入、參與公司增長、享有股東權益、相對抗跌等優勢。

然而，存股缺點與優點猶如硬幣兩面——正因為它簡單省心，所以前期選股壓力大；正因為強調長期，所以無法滿足短期資金需求；正因為需要耐心等待，所以無法保證獲利。

這樣的人更適合存股

並非所有投資者都適合採用存股策略，以下特質的投資人更符合存股的特性：

具備長期投資心態：願意用較長的時間周期來看待投資，每隔一段時間撥出閑置資金持續投入，而非期待短期暴利。

心理承受力較弱：對波動性敏感的投資者需要相對穩定的策略，存股的低頻交易特性能減輕心理壓力，避免過度交易帶來的損失。

風險厭惡傾向明顯：如果你對風險的容忍度較低，更看重長期的配息收入而非激進的價差獲利，存股可以是合適選擇。

具備基本面分析能力：至少能評估公司的業績穩定性、產業景氣和成長潛力，而非僅依賴股息高低決策。

反之，急於求成、資金周轉頻繁、風險承受度高的投資者，存股可能不是最優方案。

存股選股的三個參考方向

決定存股後，選對標的同樣關鍵：

金融股：銀行、保險等金融類股票因配息穩定、企業基本面穩固而受歡迎。惟須注意市場環境變化和買入時點，不能盲目認為「大型金融股不會倒就一定漲」。

各領域龍頭股：產業龍頭通常營運穩健、持續配息能力強。若想在領股息之外兼顧股價增長，龍頭股是不錯的選項。

ETF產品：追蹤指數的ETF將資金分散投入多檔股票，天生具有分散風險的優勢，最適合新手投資者。元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）等商品是存股族的熱門選擇。

如何規避存股缺點

謹慎甄選標的

選對標的等於成功一半。新手建議從ETF著手累積經驗，待熟悉後再逐步拓展至個股。不要被高殖利率迷惑，需綜合評估公司素質。

科學分配資金

明確區分長期投資資金與短期備用金，並預留生活必需額度。避免挪用投資資金應急，導致在最差時機被迫變現。

選擇合規平台

投資管道的安全性與費用透明度同樣重要。優先考慮受監管的正規機構，並比較各平台的交易成本。

總結

存股作為投資策略並非不可行，但投資者必須認知其存股缺點的真實面貌——本金風險、流動性受限、選股難度、短期報酬有限。它不是通往財富自由的必經之路，更不能保證穩定獲利。合理的做法是根據自身投資目標、風險承受度與時間規畫，審慎選擇投資方案，切勿盲目跟風。存股可以是投資組合的一部分，但絕非唯一解答。