外币买卖懒人包：从零开始学投资外币，选对币种轻松赚汇差

想用外幣買賣賺錢卻不知道從何開始？外幣投資看起來複雜，其實只要掌握幾個關鍵概念，新手也能上手。本篇帶你了解外幣買賣的完整邏輯，包括投資方式選擇、幣種特性分析，以及實戰操作建議。

外幣買賣 vs 外匯交易：傻傻分不清楚？

很多人把「外幣買賣」和「外匯交易」混為一談，其實兩者有明確區別。

外幣是指除了本國貨幣以外的所有外國貨幣，像是美元、日幣、歐元等。而外匯的概念更廣，不只包含紙幣和鑄幣，還包括各種以外幣表示的資產——銀行存款、政府債券、股票、票據等都算外匯。

簡單說：外幣買賣是外匯交易的一種形式。如果你只是在銀行換美元或買外幣定存，那就是外幣買賣；但如果涉及債券、基金、衍生品等多種外幣資產交易，才算是完整的外匯交易。

外幣怎麼賺錢？利差和匯差一次搞懂

外幣投資的獲利主要來自兩個源頭：利差和匯差。

利差是指不同國家的利率差異。假設台灣定存利率2%，美國定存利率5%，這3%的落差就是潛在利潤。你把新台幣換成美元去美國銀行定存，就能賺取這個利差。

匯差是指貨幣對之間的價格波動。你以33台幣換1美元買入，若美元升值到35台幣兌1美元時賣出，中間的匯率差就是你的獲利。

但這裡有個陷阱：賺了利差卻賠了匯差。想像你換美元時美元很強（33台幣兌1美元），拿去定存賺了5%利息，但定存期滿時美元貶值了（只能換到30台幣），最後整體反而虧損。這就是為什麼外幣投資要同時考慮利率和匯率波動。

開始外幣買賣前，你需要明確自己的目標：是為了賺穩定的利差收入，還是想透過短期價差快速獲利。這會直接影響你選擇的投資方式。

外幣買賣三大方式：定存 vs 基金 vs 保證金

台灣市場主要有三種外幣買賣方式，各有優缺點。

1. 外幣定存——最穩妥的選擇

適合對象：風險承受度低的投資新手
主要目標：賺取利差
特點：無槓桿、流動性低、風險最小

外幣定存就是在銀行開設外幣帳戶，把錢存進去賺利息。這是最簡單直接的外幣買賣方式。只要年滿20歲，帶著身分證和銀行卡就能在銀行臨櫃或App開戶。

優點是風險最低，定存利率明確，就像定期定額的被動收入。缺點是流動性差——如果匯率已經達到你的目標但定存期還沒到，提早解約會被扣利息，得不償失。

2. 外幣基金——靈活性更高

適合對象：想要靈活操作的新手和進階投資人
主要目標：賺取利息或匯差
特點：有槓桿、中等流動性、風險中等

外幣基金不需要綁約，隨時可以買賣，利息介於活存和定存之間。常見的有貨幣市場基金和貨幣ETF兩種。

貨幣市場基金主要投資短期債券和貨幣工具，管理費較低（約0.5%左右）。貨幣ETF則跟蹤特定貨幣指數，例如美元ETF跟蹤美元指數走勢。基金的好處是你可以用台幣直接投資，由基金公司代為換匯，省去自己操作的麻煩。

3. 外匯保證金交易——高收益也高風險

適合對象：有一定經驗且風險承受度高的投資人
主要目標：賺取匯差
特點：高槓桿（50-200倍）、24小時交易、風險最高

外匯保證金交易是指用少量資金（保證金）透過槓桿來交易大額貨幣。你只需要投入總金額的1-2%，就能交易100倍或更高的金額。外匯市場波動率低，所以才需要槓桿來放大獲利——當然風險也被放大了。

這種交易方式最大的優勢是24小時可交易，T+0機制，進出靈活。只要網路連線，就能隨時參與全球外匯市場。但槓桿也是把雙刃劍，稍有不慎就可能爆倉虧損。

台灣人最愛投資哪12種外幣？

台灣銀行通常提供12種主要外幣供投資：美元、歐元、日幣、英鎊、瑞士法郎、澳幣、加拿大幣、港元、紐西蘭幣、新加坡幣、南非蘭特、瑞典克朗。

這些外幣可以按特性分為4大類：

政策型貨幣：美元、歐元

匯率主要受央行政策影響。當央行降息、實施寬鬆政策時，該貨幣通常貶值；升息時則升值。美元是全球結算貨幣，歐元代表歐盟經濟。投資這類貨幣要密切關注央行會議和政策聲明。

目前聯準會已進入降息週期（2024年9月後累計降息100個基點），而歐洲央行相對保守，這造成了歐元兌美元升至四年新高。

避險型貨幣：日幣、瑞士法郎

這兩國經濟穩定，政治中立，央行很少調整利率。當全球經濟動盪時，投資人傾向於買進這類貨幣避險。日幣和瑞士法郎經常被用於「套息交易」——借入低利率國家的資金，投資到高利率國家。

但要注意，這類貨幣的利息通常很低，有時甚至是負利率，利差優勢不明顯。

商品型貨幣：澳幣、加拿大幣

這些國家以出口大宗商品（如鐵礦石、石油）為主。當商品價格上漲時，對該國貨幣的需求增加，匯率升值；商品價格下跌時則反之。

比如澳洲是全球最大鐵礦石出口國。2021-2024年間鐵礦石價格下跌，對應的澳元也相對走弱。這類貨幣的價格走勢相對容易掌握，適合新手用趨勢交易策略操作。

新興市場貨幣：人民幣、南非幣

來自經濟發展中國家，利率通常很高。南非幣利率最高，吸引力大，但風險也大——政局不穩定導致匯率波動劇烈，買賣價差也寬。容易出現「賺了利差賠了匯差」的情況。

選幣建議：除了台灣人最愛的美元，新手比較適合避險型貨幣（穩定可靠）和商品型貨幣（走勢易懂）。美元、歐元、澳幣這三種相對穩定且國際流通性強，更適合入門。

2025年主要貨幣走勢分析

歐元兌美元(EUR/USD)：強勢突破

歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，涉及兩大經濟體競爭。聯準會今年開始降息，而歐洲央行保持利率不變，加上市場對美國政策不確定性的擔憂，導致歐元走強，已升至四年新高。

短期內，歐洲央行的貨幣政策獨立性較強、不受政治影響，這為歐元提供了相對穩定的支撐。

美元兌日圓(USD/JPY)：利差收窄

美日利差是外匯市場中最常用的套息交易標的。聯準會降息而日本央行暫停升息，導致美日利差逐步收窄。不過日本政局仍存在不確定性，短期內美元兌日圓可能維持區間震盪。

英鎊兌美元(GBP/USD)：美元疲軟帶動

英鎊今年走強，主要原因不是英鎊本身基本面好轉，而是美元相對疲軟。隨著聯準會政策逐漸明朗，英鎊可能面臨重新定價的風險。加上英國經濟增速乏力，英鎊後市仍難見單邊上漲行情。

美元兌瑞士法郎(USD/CHF)：避險需求升溫

瑞士法郎因中立、穩定的特性，是全球最受歡迎的避險資產。2025年以來美國深陷貿易和財政困境，美元避險屬性下降，瑞士法郎反而更吃香，大幅升值。從中長期看，美國經濟放緩、聯準會持續降息，瑞士法郎將繼續受支撐。

影響匯率波動的5大因素

想在外幣買賣中成功，必須理解是什麼驅動匯率變動。

1. 通貨膨脹率
通膨低的國家貨幣傾向升值。低通膨意味著商品和服務價格穩定，貨幣購買力強，更吸引國外投資者。反之高通膨的國家貨幣容易貶值。

2. 利率水準
央行升息會推高該國貨幣價值。更高的利率吸引更多外資流入，增加對該貨幣的需求。這也是為什麼聯準會降息時美元容易走弱。

3. 政府債務
政府債務高的國家信用風險升高，外資會撤離，導致該國貨幣貶值。反之債務低、財政健康的國家貨幣更受歡迎。

4. 貿易條件
如果一個國家的出口價格漲速超過進口價格，收入增加，該國貨幣需求上升，匯率升值。澳洲出口礦產，當礦產價格上升時澳元跟著升。

5. 政治穩定性
政局穩定、經濟政策清明的國家吸引更多外資，貨幣升值。反之政治動盪或政策不確定會導致資金外逃，貨幣貶值。

新手必懂的外幣買賣技巧

雙向交易，不只低買高賣

傳統股票只能單向交易（低買高賣）。但外幣買賣是雙向交易，你也可以高賣低買。

例如你看空歐元，就可以賣出歐元兌美元，如果歐元真的貶值，你再低價買回，就能獲利。這給投資人更多操作空間。

選對標的最重要

深入了解你想交易的兩種貨幣的政策、利率、產業結構。比如你認為美國會降息而日本不會，就可以做多日幣兌美元。關鍵是找到確定的基本面邏輯支撐。

制定明確的交易計畫

成功的外幣投資需要計畫。你應該在進場前就設定：

• 進場點位
• 止損點（防止虧損擴大）
• 止盈點（鎖定獲利）

絕對不要追高或殺跌，應該等待趨勢明確後再介入。

學會停損停利

外幣保證金交易最怕爆倉。要設定合理的停損點，通常建立在前一個支撐或阻力位置附近。建議每天操作不超過2次。

心態比技術更重要

市場波動頻繁，投資人容易被情緒左右。保持理性、按計畫操作，不要因為一筆虧損就改變策略。最好的學習方式是用模擬賬戶先練習，評估自己的風險承受能力。

外幣買賣新手必知的5個警告

1. 不懂的貨幣不碰
外幣種類眾多，消息滿天飛，但真正流動性好、交易量大的就是主要貨幣對——美元、日幣、歐元。新手應專注這幾種，別盲目追新興市場貨幣。

2. 時刻監控匯率波動
匯率無時無刻不在變，受市場、經濟數據、政治事件影響。要養成看國際新聞的習慣，關注美國聯準會決策、央行聲明等重要事件。

3. 分散配置降低風險
別把所有資金押在一種貨幣。可以同時持有美元定存和澳幣基金，形成互補。挑好配置後，就不需要天天頻繁操作了。

4. 外匯保證金風險特別高
槓桿放大了獲利，也放大了虧損。國際監管機構（如澳洲ASIC）建議主要貨幣對槓桿不超過30倍。千萬不要動用超過自己承受能力的槓桿。

5. 機會總是在等待
別貪心追漲。設定好交易計畫，時機到就下單，沒到就繼續等。通常一個明確的趨勢需要5分鐘以上才能形成，一旦形成就是介入時機。不同習慣的投資人可以用30分鐘、120分鐘等不同時間框架做為參考。

最後的建議

外幣買賣看起來複雜，實際上就是三個重點：選對幣種、控制風險、執行紀律。利差和匯差都能賺，但要搞清楚自己想賺什麼。

新手最好先從定存或基金開始，積累經驗後再考慮槓桿交易。任何計畫沒有實踐都只是紙上談兵，最好的辦法是邊學邊做，在實際操作中不斷打磨自己的投資能力。