50个最重要的交易与投资名言，区分赢家与输家

你喜欢交易吗？太好了。但让我们实话实说——这并不都是闪耀的回报和游艇的财富。有些日子是艰难的、充满风险的、毫不留情的。你不能随意应付。你需要一个坚实的策略、市场知识、纪律执行、心理韧性以及诚实的自我评估。这也是为什么最优秀的交易者不会重新发明轮子；他们向传奇人物学习。本指南收集了那些真正赚取数百万的人的最强投资名言和交易智慧——这些洞见将帮助你提升你的交易水平。

来自最富有的投资者：巴菲特的投资哲学

沃伦·巴菲特不仅仅是富豪——他是当今最富有的投资者，自2014年以来净资产约为1659亿美元。他的优势？他博览群书，思考周密。他的投资名言是实用智慧的金矿：

“成功的投资需要时间、纪律和耐心。” 说实话：天赋和努力很重要，但有些胜利只需要等待。你不能强迫市场。

“投资自己，越多越好；你自己远远是你最大的资产。” 你的技能是不可替代的资产——它们不能像实体投资那样被征税或盗窃。

“关上所有门，当别人贪婪时要警惕，当别人恐惧时要贪婪。” 这是逆向心理的策略。在恐慌抛售时买入；在狂热时卖出。当价格崩溃，众人逃离时，那就是你的黄金机会。

“当黄金在下雨时，拿个桶，而不是一个针头。” 巴菲特在这里强调：规模很重要。当机会敲门时，不要胆怯——要充分利用。

“买一家出色的公司，价格合理，总比买一家合适的公司，价格出色要好。” 质量优于时机。支付的价格不等于获得的价值。这才是游戏的全部。

“只有当投资者不理解自己在做什么时，才需要广泛分散投资。” 这是对被动指数追随者的讽刺——如果你懂你的东西，集中投资胜过分散。

心理因素：为什么大多数交易者会自我毁灭

你的心理状态控制着你80%的交易结果。情绪每天都在“杀死”交易者。纪律——即使面对恐惧和贪婪，也坚持你的系统——将区分专业人士和业余爱好者。

“希望是一种虚假的情感，只会让你亏钱。”——吉姆·克莱默 在加密圈中很常见：人们FOMO（错失恐惧症）涌入山寨币，祈祷能获得1000倍的回报。剧透：大多数在-95%时死去。

“你需要非常清楚何时离开，或者放弃亏损，不要让焦虑骗你再次尝试。”——沃伦·巴菲特 损失会破坏决策。亏损的交易者常常加码而不是停止。承认亏损，重置。

“市场是一个把钱从不耐烦的人转移到耐心者的装置。”——沃伦·巴菲特 不耐烦的交易者会被坑；耐心者会获利。就这么简单。

“交易要基于实际发生的情况……而不是你认为会发生的事情。”——道格·格雷戈里 交易现实，而非投机。图表显示的是真实情况。

“投机游戏是世界上最吸引人的游戏，但它不是愚蠢、懒散、情绪不稳定或追求快速致富者的游戏。他们会死得很穷。”——杰西·利弗莫尔 自我控制是不可谈判的。

“当我在市场中受伤时，我会果断退出。市场在哪里交易都无所谓。我只是退出，因为我相信，一旦你在市场中受伤，你的决策就会远比表现良好时更不客观……如果你在市场严重逆境时坚持下去，迟早会被带出去。”——兰迪·麦凯 情感痛苦会模糊判断。出场止损。

“当你真正接受风险时，你会对任何结果都心平气和。”——马克·道格拉斯 接受带来平静；平静带来清晰的决策。

“我认为投资心理远比其他因素重要，其次是风险控制，而买卖的时机是最不重要的考虑因素。”——汤姆·巴索 心态第一，风险纪律第二，入场/出场机制第三。

构建获胜的交易系统

可重复、规则驱动的方法胜过凭感觉。

“你在股市中所需的所有数学知识，四年级就能掌握。”——彼得·林奇 高级微积分不是秘密。基础算术和逻辑才是。

“交易成功的关键是情绪纪律。如果智商是关键，那就会有更多人通过交易赚钱……我知道这听起来像陈词滥调，但人们在金融市场亏钱的最重要原因是他们不及时止损。”——维克多·斯佩兰德 聪明人不断亏钱——为什么？因为他们不止损。就这么简单。

“良好的交易元素是(1)止损、(2)止损、和(3)止损。如果你能遵守这三条规则，你就有机会。” 止损不是可选项；它们是基础。

“我交易了几十年，仍然屹立不倒。我见过许多交易者来来去去。他们有在某些特定环境下有效的系统或程序，但在其他环境下失败。相比之下，我的策略是动态的、不断演变的。我不断学习和调整。”——托马斯·巴斯比 生存者会适应。静态系统会死亡。

“你永远不知道市场会呈现出什么样的布局，你的目标应该是找到风险回报比最优的机会。”——杰明·沙阿 寻找非对称布局——高回报、低风险。

“许多投资者犯的错误是高买低卖，而实际上，反向操作才是长期超越市场的正确策略。”——约翰·保尔森 逆向时机优于跟风。

市场真正告诉你的信息

“我们试图在别人贪婪时保持恐惧，在别人恐惧时保持贪婪。” 巴菲特再次强调——逆向心理是优势。

“永远不要把你的仓位等同于你的最大利益。许多交易者会对某只股票产生情感依赖。他们开始亏钱时，不会止损，而是找各种理由继续持有。犹豫时，果断退出！”——杰夫·库珀 自尊心代价高昂。亏损的交易要果断放手。

“核心问题在于，市场应当被看作一种符合市场行为的交易方式，而不是试图让市场符合你的交易风格。”——布雷特·斯坦布格 适应市场，而不是强迫市场适应你的系统。

“股票价格的变动实际上在被广泛认可之前，就开始反映新的发展。”——阿瑟·泽克尔 聪明的钱先行动；消息确认在后。

“判断一只股票是否‘便宜’或‘昂贵’的唯一真正标准，不是它相对于过去某个价格的当前价格（即使我们已习惯那个价格），而是公司基本面是否比当前金融界对该股的评价更有利或不利。”——菲利普·费舍尔 相对历史的价格毫无意义；基本面相对共识才是关键。

“在交易中，一切有时有效，但永远没有策略能永远有效。” 普遍真理：没有永远不败的策略。

风险管理：生存的真正货币

你的资本保护能力比预测能力更重要。

“业余交易者只关心能赚多少钱。专业交易者关心可能亏多少钱。”——杰克·施瓦格 胜者关注下行风险，而非上行潜力。

“你永远不知道市场会呈现出什么样的布局，你的目标应该是找到风险回报比最优的机会。”——杰明·沙阿 最佳交易风险最低，潜在收益最大。

“投资自己是你能做的最好的事情，作为投资自己的一部分，你应该学习更多关于资金管理的知识。”——沃伦·巴菲特 巴菲特的核心信息：风险管理胜过所有其他技能。大多数新手亏损，是因为忽视了这一点。

“5/1的风险/回报比率允许你有20%的命中率。我实际上可以是个十足的白痴。即使我80%的时间都错，也不会亏钱。”——保罗·都铎·琼斯 即使你经常错，合理的仓位控制也能让你保持偿付能力。

“不要用双脚试探河的深度，同时冒险。”——沃伦·巴菲特 永远不要全押。绝不。

“市场的非理性状态可能比你破产得还要长。”——约翰·梅纳德·凯恩斯 偿付能力比所有理论都重要。

“让亏损继续扩大是大多数投资者犯的最严重的错误。”——本杰明·格雷厄姆 你的交易计划必须包括止损。没有例外。

纪律与耐心：不性感的真相

交易的回报在于不行动。静待胜利胜过忙碌。

“对基本面无视，持续追求频繁操作，是华尔街许多亏损的根源。”——杰西·利弗莫尔 过度交易比糟糕的交易更快耗尽账户。

“如果大多数交易者能学会在50%的时间里静观其变，他们会赚到更多钱。”——比尔·利普舒茨 没有优势时什么都别做。那才是正确的策略。

“如果你不能接受小亏损，总有一天你会遭遇最大的亏损。”——艾德·塞考塔 小亏损可以避免账户被彻底毁灭。

“如果你想获得真正能让你赚更多的钱的洞见，就看看你的账户报表上那些伤痕累累的地方。停止做那些伤害你的事，你的结果会变得更好。这是数学上的必然！”——库尔特·卡普拉 亏损的交易会教会你一切；修正这个模式。

“问题不在于我在这笔交易中能赚多少钱！真正的问题是：如果我不从这笔交易中获利，我会没事吗？”——伊万·拜杰 交易规模要控制好，让亏损不那么痛。

“成功的交易者更倾向于凭直觉而非过度分析。”——乔·里奇 过度分析会让机会溜走；直觉（建立在经验之上）才是执行的关键。

“我只等待钱在角落里躺着，我只需过去捡起来。在此期间我什么都不做。”——吉姆·罗杰斯 如果你有耐心，最好的交易会自己找上门。

有趣的一面：市场老兵的黑色幽默

“只有当潮水退去，你才知道谁一直在裸泳。”——沃伦·巴菲特** 牛市掩盖一切罪行；熊市揭露真相。

“趋势是你的朋友——直到它用筷子刺你背后。”——@StockCats 趋势会反转。永远如此。

“牛市诞生于悲观，成长于怀疑，成熟于乐观，死于狂热。”——约翰·坦普尔顿 周期是可预测的；情绪掩盖了它。

“涨潮会抬起所有船只，越过担忧的墙，暴露出裸泳的熊市。”——@StockCats 在反弹中，即使是傻瓜也看起来很聪明。

“股市的一个有趣之处在于，每次有人买入，另一个人卖出，两者都认为自己很精明。”——威廉·费瑟 双方都相信自己是对的。其中一方即将被谦卑。

“有老交易者，也有胆大交易者，但真正老而胆大的交易者很少。”——艾德·塞考塔 在市场中，激进会让你快速变老。

“股市的主要目的就是让尽可能多的人变成傻瓜。”——伯纳德·巴鲁克 游戏的设计就是让你谦卑。

“投资就像扑克。你只应只玩好牌，弃掉差牌，放弃底注。”——加里·比费尔特 弃牌弱势局，不要追逐。

“有时候，你最好的投资就是那些你没有做的。”——唐纳德·特朗普 跳过的交易胜过让你破产的交易。

“有时候该做多，有时候该做空，也有时候该去钓鱼。”——杰西·劳里斯顿·利弗莫尔 休息和行动一样重要。

最后思考

重点是：这些投资名言都不会给你一套保证盈利的神奇公式。它们提供的是来自那些幸存、繁荣、建立世代财富的人的视角。他们犯过所有错误，所以你不用全部犯一遍。

这些声音的共同模式很清晰：心理战胜智商，风险管理胜过预测，纪律胜过运气，耐心胜过速度。再读一遍。挑一个，星期一就用。反复实践。

这些名言中，哪一句对你的交易影响最大？