投报率怎么算？完整公式、计算方法与实战应用指南

投報率究竟是什麼？

投資報酬率（ROI，Return on Investment）是投資世界中最常見的收益衡量指標。簡單來說，投報率怎麼算就是看你投入的錢最終賺了多少，用百分比表示這個收益的相對大小。

這個指標不僅個人投資者用得到，公司也用它來評估項目的盈利能力，廣告商用它來計算推廣效果，可謂是投資決策中的「萬能工具」。

投報率計算的核心公式

投資報酬率 = (淨利潤 ÷ 初始投入) × 100%

其中淨利潤 = 總收入 - 總成本

聽起來簡單，但實際操作時需要把握一個原則：所有與投資相關的成本都要計算在內，包括交易手續費、利息、稅費等。

不同場景下的投報率怎麼算

股票投資案例

你以10美元/股的價格買入1000股，持有一年獲得500美元股息，最後以12.5美元/股賣出。買賣傭金共125美元。

• 總收入 = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000美元
• 總成本 = (10 × 1000) + 125 = 10,125美元
• 淨利潤 = 13,000 - 10,125 = 2,875美元
• 投報率 = (2,875 ÷ 10,125) × 100% = 28.75%

電商廣告投報率怎麼算

商品成本100美元，售價300美元，通過廣告賣出10件，廣告花費500美元。

• 總收入 = 300 × 10 = 3,000美元
• 總成本 = (100 × 10) + 500 = 1,500美元
• 投報率 = (3,000 - 1,500) ÷ 1,500 × 100% = 100%

注意，很多行業人士口頭說的「投報率」其實指的是ROAS（Return on Ad Spend），即廣告收入 ÷ 廣告成本 = 3,000 ÷ 500 = 600%。這與ROI的區別在於，ROI衡量利潤，ROAS衡量收入。

年化投報率：時間維度的修正

兩個投資方案怎樣選？僅看總報酬率不夠，還要看時間成本。

年化報酬率 = [(總報酬率 + 1)^(1/年數) - 1] × 100%

例如：

• A方案：2年賺100%，年化 = [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• B方案：4年賺200%，年化 = [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

顯然A方案年化報酬率更高，更值得投資。

ROI 與 ROA、ROE 的區別

三個概念看似相近，實則大不相同：

舉例：某公司資產100萬（自有50萬，借入50萬），投資項目10萬後獲得20萬回報。該項目ROI = (20-10)÷10 = 100%；若公司全年淨利150萬，則ROA = 150÷100 = 150%，ROE = 150÷50 = 300%。

如何提升你的投報率

從公式推導出核心邏輯：要提高投報率，要麼增加利潤，要麼降低成本。

在股票投資中，選擇高派息股票、挑選低佣金券商、減少交易頻次都能優化ROI。但這些微觀優化往往杯水車薪。

最直接的方法是選擇高投報率的資產類別。 一般而言，投報率排序為：加密貨幣 & 外匯 > 股票 > 指數 & 基金 > 債券。

高投報率通常伴隨高風險，投資時應參考波動率、估值等指標。例如加密幣波動率是股票的2倍，可在倉位上調整為3:7配置以平衡風險。

高投報率投資方式速覽

差價合約（CFD）交易

CFD以保證金交易著稱，只需投入本金的20%即可操作。若10,000美元本金中用2,000美元進行CFD交易，獲利500美元，投報率達25%，遠超傳統現貨交易。

外匯保證金交易

外匯市場日均交易量最大，採用杠杆模式，收益率有時超30%。但外匯受國際局勢影響大，需要投資者具備較強的風險管理能力和市場知識。

黃金投資

黃金兼具保值與增值功能。2019年金價漲幅達18.4%，創近8年新高。在經濟不確定時期，黃金是受歡迎的避險工具。

股票投資

美股歷經200多年，年平均投報率超12%。以估值低、股息高的特性，加上政策利好，股票仍是穩健的選擇。

使用投報率時不可忽略的陷阱

1. 忽視時間成本

投報率X為25%，投報率Y為15%。表面上X更優，但若X耗時5年而Y僅需1年，結論就顛倒了。年化投報率才是公平比較的基礎。

2. 高投報率=高風險

收益與風險成正相關。只盯著ROI數值而忽視波動率，可能在第一年就面臨虧損甚至被迫止損退出。

3. 成本計算不全導致高估

評估房地產ROI時，若漏算抵押貸款利息、地產稅、保險和維護費，收益率會被嚴重高估。完整的成本清單對準確評估至關重要。

4. 只看財務收益忽視其他收益

ROI聚焦數字利潤，卻看不見社會或環保效益。某些項目的真實價值可能被低估。新興的「社會投資回報率」指標正試圖彌補這一缺陷。

投報率怎麼算看似簡單的公式，實則蘊含投資決策的核心邏輯。 掌握計算方法只是第一步，更重要的是理解ROI的局限性，在風險、時間、成本的多維度權衡中，做出真正理性的投資選擇。