了解小盘股指数策略：三只价值导向基金突破前行

小盘股指数市场为寻求接触被低估、交易价格低于内在价值的公司投资者提供了有吸引力的机会。小盘股价值基金通常专注于市值在$2 十亿以下的企业，这些公司尽管规模较小，但展现出显著的增长潜力和升值空间。

小盘股价值投资的吸引力何在

价值投资基本上针对以财务指标折价交易的股票——无论是以盈利、账面价值还是债务与权益比率衡量。像Russell 2000指数这样的小盘股指数为识别这些机会提供了基准。对于追求收益的投资者而言，收益率成为一个关键考虑因素。股息收益率指标——即总股息支付除以基金份额价值——有助于区分那些真正重视收益分配的基金与主要关注资本升值的基金。

三只表现突出的小盘股价值基金

Invesco Small Cap Value (VSCAX) 以令人印象深刻的三年年化回报19%领跑。该基金将其投资组合分布在101只证券中，由基金顾问团队认为被低估的小盘股组成。截至2025年7月，VSCAX将3.2%的净资产配置于如Coherent等持仓。该基金策略性地运用衍生品和类似工具以优化仓位。

Columbia Small Cap Value Discovery Fund (CSMIX) 通过涵盖国内外市场的股票证券保持敞口，目标是Russell 2000价值指数范围内的公司。该基金的三年年化回报为12.7%，费用比率为1.21%。Columbia强调识别相对于基本面被低估的证券。

Sterling Capital Behavioral Small Cap Value Equity Fund (SPSAX) 专注于Russell 2000指数市值参数范围内的小盘股。三年年化回报为9.6%，自2013年6月起由Robert Weller持续管理。该基金结合了小盘股敞口与价值导向的股票选择。

小盘股指数框架下的表现表现

这三只基金展示了小盘股指数相关策略的多样化潜力。虽然表现各异——年化回报从9.6%到19%不等——但每只基金都展现了识别被低估机会的不同方法。在考虑与小盘股指数基准相符的小盘股价值仓位时，投资者应评估费用比率、持仓集中度以及基金经理的任职时间。

最终，选择哪只基金取决于个人的风险承受能力和回报预期。风险偏好较高、能接受波动的投资者可能偏好激进的小盘股敞口，而偏向稳健的投资者则可能更青睐表现适中、费用较低的基金。理解每只基金如何在小盘股指数背景下解读“低估”对于做出明智的投资决策至关重要。