指标是什么？15个你需要了解的技术分析工具，用于外汇和股票交易

任何从事金融市场工作的人都必须面对一个基本挑战：何时买入？何时卖出？如何判断合理的价格？ 为了回答这些问题，indicator（指标）是什么是首先需要理解的。这些正是帮助投资者在外汇、股票及其他资产市场做出更明智决策的技术分析工具。

指标是什么以及为什么重要？

由金融专家经过数十年开发的技术分析工具，如今已成为所有交易平台的标准配置。使用指标的投资者不再仅凭直觉，而是可以识别明确的信号：价格将上涨还是下跌，市场是否过度买入或卖出，当前趋势有多强，交易量是否足以支撑新的价格行动。

技术分析中的四大指标类别

在技术分析中，工具主要分为4类：

• 趋势指标 - 帮助判断价格正朝哪个方向移动
• 动量指标 - 测量价格变动的力度
• 波动指标 - 展示市场的波动程度
• 成交量指标 - 根据交易量分析买卖压力

1. 趋势指标

移动平均线 (Moving Average - MA)

这是最基础的工具，显示价格在一段时间内的移动方向。MA不能准确预测未来价格，但能帮助识别新趋势的形成。MA的计算基于前几根K线的收盘价。

ADX 指数 (Directional Average Index)

ADX具有唯一性：它显示趋势是否真实存在，以及其强度——无需关注价格方向。即使价格下跌，ADX线仍可能上升，预示着强烈的下跌趋势。

一目云图 (Ichimoku Kinko Hyo)

一目云图是由5条不同的线组成的全面指标(Tenkan-sen、Kijun-sen、Senkou span A、Senkou span B、Chikou span)。它帮助定位支撑和阻力区域，同时确认趋势的存在，提供整体视角。

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD由两条移动平均线和一条信号线组成。它专注于追踪动量变化，检测价格可能的反转信号，并在趋势减弱时发出警示。

抛物线SAR

SAR代表“Stop and Reverse”，提示何时是调整策略的良机。该指标在价格可能反转时发出警报，帮助投资者决定何时止损或获利。

2. 动量指标

RSI (Relative Strength Index)

RSI显示某资产在特定周期内的相对强度。数值在0到100之间，常用来识别初步交易信号，通常与其他工具结合使用。

随机振荡器 (SO)

SO通过比较当前收盘价与历史价格范围，检测资产是否被过度买入或卖出。当SO超过80，市场超买；低于20，市场超卖。SO还会发出背离信号，即价格与指标出现不同步。

Williams %R

%R是类似于SO的指标，但计算方式不同。它帮助投资者识别资产是否被过度买入或卖出，反转概率与Stochastic相反。

3. 波动指标

ATR (Average True Range)

ATR衡量市场的波动程度。作为单一指标，它提供价格在一段时间内的基本波动信息，帮助确定入场和出场点。

布林带 (Bollinger Bands - BB)

布林带由移动平均线和标准差构建。当价格触及上轨，市场可能超买；触及下轨，可能超卖。许多交易者结合MACD和RSI以获得更强的信号。

标准差 (Standard Deviation - SD)

SD衡量价格偏离移动平均线的距离。SD大，市场波动剧烈；SD小，市场稳定。高SD通常预示着震荡结束，进入整合阶段，帮助投资者找到最佳入场点。

4. 成交量指标

MFI (Money Flow Index)

MFI结合价格和交易量，判断资产是否过度买入或卖出。数值在0到100之间，低值偏向买入，高值偏向卖出。常与艾略特波和斐波那契比率结合使用。

A/D 指标 (Accumulation/Distribution)

A/D用于判断资产是在被积累还是分配。通过交易量和最高最低价差，显示上涨/下跌趋势和背离信号。如果价格上涨但A/D下降，说明买盘可能不足以支撑持续上涨。

OBV (On-Balance Volume)

OBV通过交易量和价格分析买卖压力。简单原则：当天价格上涨，OBV值等于前一天OBV加上交易量。OBV上升表明资金流入资产。

全部15个指标分类表

注意：布林带和一目云图是多功能指标，可单独使用或结合其他工具，具体取决于策略。

如何有效结合指标进行交易

了解指标是什么只是第一步；更重要的是知道何时使用它们、在什么市场环境下使用，以及将哪些工具结合起来，才能达到最佳效果。以下是一个实际案例，结合4个指标(RSI、Ichimoku、Bollinger Band、OBV)，制定买入策略：

步骤1：确认价格突破布林带中轨

首先，检查价格是否突破并收盘在布林带中轨之上。这是趋势形成的第一个信号。确认后，进行下一步。

步骤2：等待RSI突破50

寻找布林带和RSI之间的联系。如果动量仍跟随趋势，可能预示即将发生突破。RSI高于50被视为正面动量信号。但有时RSI和价格不同步，可能需要等待动量积累。

步骤3：观察OBV上升，伴随强劲成交量买入

这是关键一步：确认预期交易是否得到强劲买盘支持。OBV上升即为证据。成交量增加时，是入场的合适时机。别忘了立即设置止损以保护资金。

步骤4：将止损设在布林带下轨下方

确定止损点非常重要，理想位置是在布林带下轨下方。如果设置得太低，亏损风险会过大。

步骤5：价格突破布林带上轨时获利了结

为了有效获利，只需关注一个指标的信号，而非多个。如果等待所有指标同步发出信号，可能会等待很久，错失利润。当价格突破布林带上轨时，是潜在反转的明显信号——此时应平仓获利。

如果是卖出交易，可以采用类似的反向流程。

总结

指标是什么？它们是帮助投资者基于实际数据做出决策的不可或缺的工具，而非凭感觉。一旦熟练掌握指标，你将在市场中占据明显优势，交易也会更安全。但要记住，指标并非完美无误——它们有时会发出误导信号。这正是为什么需要结合不同类别的多个指标，并不断练习，才能有效、准确地在市场中运用它们。