澳大利亚铀矿股有望增长：市场缺口推动ASX反弹

铀行业正处于一个重要的转折点。预计到2040年，全球需求将翻倍以上，而当前的供应无法跟上步伐，澳大利亚铀股正重新吸引投资者的关注。世界核协会警告称，新增矿产能力的投产可能需要二十年时间，而美国能源信息署预测，如果没有额外项目投产，将出现1.84亿磅的累计短缺。

这种结构性赤字已经开始影响价格。U3O8现货价格从3月的每磅63.25美元上涨到9月底的83.18美元，反映出二次供应的收紧和新资本的流入。澳大利亚拥有全球已探明铀资源的25%以上，预计将在这一全球再平衡中受益匪浅。

ASX铀矿行情：三大领头羊表现优异

Aura Energy (ASX:AEE) – 非洲项目带来瑞典潜力

在澳大利亚铀股中，Aura Energy已成为2025年的最佳表现者，今年迄今已上涨56%。公司主要关注毛里塔尼亚的Tiris铀项目，2024年的前端工程设计（FEED）研究验证了一个潜在的低成本矿山，年产能可达200万磅U3O8，运营期为25年。Aura计划在2027年实现首产。

然而，吸引关注的是Aura在瑞典的资产——Häggån项目，该项目拥有全球最大的铀矿床之一。瑞典政府最近推动立法，计划在(预计11月初投票)后解除铀矿禁令，这可能会开启这一重要资源的开发。

近期的进展包括与一家美国主要核电运营商签订的长期购销协议，以及与一家全球领先的铀交易商达成的现货销售协议，均在8月完成。公司还在推进投资者和债务融资讨论，目标是在2026年上半年做出最终投资决定。9月30日，Aura的股价达到AU$0.27，反映出对瑞典监管变革和公司融资动力的乐观情绪。

Deep Yellow (ASX:DYL) – 两大洲的一级开发项目

今年迄今上涨40.81%，市值达15.7亿澳元的Deep Yellow，在澳大利亚铀股中占据最大份额。公司运营六个资产，遍布纳米比亚和澳大利亚的主要铀产区。

在纳米比亚，Tumas和Omahola项目，以及Nova和Yellow Dune合资企业，构成了公司的开发管线。Tumas的工程工作持续推进，预计2027年第三季度实现首产。同时，澳大利亚的Mulga Rock项目的试点测试确认了铀、基础金属和稀土元素的回收率，修订的可行性研究也在推进中。

10月15日，Deep Yellow在宣布Tumas邻近的S Bend探矿点反循环钻探结果后，股价达到年内高点AU$2.46，确认了额外的铀矿化。这一勘探成功增强了市场对公司开发时间表的信心。

Elevate Uranium (ASX:EL8) – 技术驱动的生产优势

Elevate Uranium今年迄今上涨16.98%，已成为澳大利亚铀股中的创新者。公司勘探范围涵盖纳米比亚和澳大利亚，其中在纳米比亚的Koppies项目，拥有6600万磅U3O8资源，是其最成熟的资产。

其差异化优势在于自主研发的U-pgrade选矿技术，该技术在浸出前将矿石质量减少超过95%，并产生浓缩铀，浓度约为10,000 ppm。公司在珀斯建成的试点工厂已运往纳米比亚进行现场测试，预计2025年11月开始运营，处理至少60吨矿石。

10月16日，Elevate的股价升至AU$0.48，得益于公司剥离非核心资产以及其自主工艺技术即将部署的战略布局。

为什么澳大利亚铀股值得关注

供需失衡是真实且可量化的。主要项目面临较长的开发周期，但全球核能容量的增加正在加快。澳大利亚生产商受益于稳定的监管环境、成熟的矿业基础设施以及与亚洲核市场的接近。

然而，投资者应保持警惕，注意执行风险——许可延误和项目成本超支在铀开发中仍然常见。上述三只股票展示了应对全球铀缺口的不同策略，各自具有不同的时间表和地理布局。对于行业追踪者来说，持续关注季度项目更新和铀现货价格将是关键。