欧元兑美元2024-2025：全球交易量最高的货币对可以期待什么？

欧元/美元（EUR/USD）对：市场规模与全球重要性

当我们谈论欧元和美元时，指的是主导国际外汇市场的两种货币。它们的重要性在于代表了两个经济大国：欧盟和美国。

根据国际清算银行（BIS）(BIS)的数据，外汇现货市场的日交易量约为2.2万亿美元，而如果包括远期和衍生品，日交易额则升至7.5万亿美元。EUR/USD对在这些交易中遥遥领先。

欧元于1999年进入外汇市场，取代了德国马克和意大利里拉等历史货币。从那时起，其对美元的汇率已成为欧元区与美国经济健康状况的主要指标。

EUR/USD技术分析：未来信号混杂

目前，EUR/USD表现出看涨三角形的特征，关键阻力位在1.1255。然而，技术指标显示出复杂的前景。

50、100和200日移动平均线目前未显示明确趋势。该资产在过去几周内波动不定，偶尔突破看跌信号。

另一方面，RSI指数处于收缩区，没有进入超卖状态，而DMI显示出看跌的方向性，尽管可能出现即将交叉的情况。

价格展望：2024年和2025年的EUR/USD

费波纳奇扩展线根据时间跨度提出了不同的场景：

2024年： 在有利于欧元的情景下，年末的第一个目标价位约为1.12921。这一水平代表了该货币对的逐步回升。

2025年： 最可能的预测是该货币对在接近1.21461的高点后出现修正。如果出现修正，最低点不应突破1.15。

真正的驱动力：美联储（FED）与欧洲央行（ECB）的货币政策

理解2024-2025年EUR/USD走势的关键在于美联储和欧洲央行的货币政策放松周期。

2023年7月底，美联储将利率维持在5.50%，而欧洲央行在同年9月将利率保持在4.50%。目前处于暂停阶段，等待降息。

据估计，美联储将在2024年12月将利率降至4.50%-4.75%的区间，2025年12月降至3.75%-4.00%。欧洲央行则预计在2024年12月维持在4%，到2025年12月降至3%。

**关键影响：**美联储通常率先行动，而欧洲央行则随后反应。历史上，这一模式曾在2008年金融危机和COVID-19大流行期间出现。如果这种趋势持续，美元可能会受到更大压力，从而推动欧元升值。

EUR/USD的历史演变：过去的教训

自2008年以来，该货币对经历了由美联储将利率降至0%以应对金融危机、欧洲央行维持高利率所引发的长期下行通道。

COVID-19危机带来了反弹效应。美国迅速推出大规模刺激计划(2万亿美元的救助方案，报告死亡人数仅800例)，推动EUR/USD从2020年3月的1.0780升至同年12月的1.2299。

随后，欧洲央行推出的TLTRO计划缓解了这一优势。转折点出现在2022年2月乌克兰入侵事件，导致欧洲地缘政治不稳定，2022年9月趋势逆转。

影响EUR/USD的基本因素

对美元有利：

• 美联储资产负债表缩减
• 利率上调
• 海外资本回流
• 金融危机(美元作为避险资产)
• 美国GDP增长

对美元不利：

• 美国本土经济衰退
• 新兴经济体逐步放弃美元
• 美联储过度宽松的货币扩张
• 利率下降
• 对美国资产信心下降

对欧元有利：

• 欧洲央行加息
• 欧元区经济改善
• 失业率下降
• 总体GDP增长
• 货币储备收缩

对欧元不利：

• 大规模流动性注入
• 欧洲央行降息
• 量化宽松（QE）计划
• 失业率上升
• 地缘政治不稳定(乌克兰能源危机)

EUR/USD的投资机制

散户投资者主要有三种途径：

1. 投资基金： 不太推荐，因为不利用波动，只投资以特定货币计价的金融工具。

2. EUR/USD期货： 远期合约，盈利取决于汇率在预定日期是否符合预期。

3. 差价合约（CFD）： 最实用的选择。杠杆允许用少量资金操作大量仓位。标准外汇一手等于100,000单位基础货币。由于货币波动通常较小，CFD特别适合日内交易和短线操作。

最终考虑：2024年EUR/USD是否盈利？

EUR/USD的投资具有吸引交易者和投资者的特点：相对低的波动性(由市场深度决定)，以及与专业经纪商的有竞争力的点差。

历史证明，美国经济指标能可靠预示欧洲央行的后续决策。关注利率周期和通胀数据，将对调整仓位至关重要。

然而，也不能排除“黑天鹅”事件——全球或区域范围内的不可预见事件——可能会显著改变EUR/USD的预期。无论技术面或宏观经济前景如何，谨慎控制风险和杠杆依然是关键。