美元被动收入：了解6只每月派发股息的ETF

对美元收益的需求在巴西投资者中显著增长。随着国内经济面临不确定性，利率持续高企，汇率不断波动，许多投资者现在寻求多样化收入来源、建立持续的外币收益流。在这种背景下，支付月度股息的ETF成为满足这一需求的实用且便捷的解决方案。

这些交易所交易基金提供了显著优势：允许投资者每月获得定期收入，无需构建复杂的国际股票组合。希望将部分收益结构化为美元的巴西投资者，可以通过支付月度股息的ETF高效地构建资产，打造更稳健、平衡且具有全球敞口的财富。

支付月度股息ETF的运作机制与美元被动收入的生成

支付月度股息的ETF是集合一系列具有稳定分红历史的股票或资产的基金。其主要吸引力在于：分红每月进行，非常适合追求可预期、持续收入的投资者。

与其单独购买多只美国股票——这既昂贵又操作繁琐——投资者可以购买单一ETF的份额，自动获得多元化的投资组合和自动支付。这些收益通常以美元存入券商账户，可根据个人目标进行再投资或兑换。

这些基金通常集中于现金流强劲的公司，涵盖能源、电信、房地产（如REITs(美国房地产基金)）等抗周期行业，以及优先分红的资产。即使在市场波动或下行时期，这些基金依然能持续产生收入——这是长期财富积累者非常看重的特性。

巴西平台提供越来越便捷的渠道访问这些资产。一些券商提供直接接入美股市场的服务，方便本地投资者安全高效地实现资产多样化。

六大支付月度股息美元被动收入的ETF选择

以下是六只在全球投资者中较受欢迎、能将投资转化为美元持续收入的月度股息ETF。每只基金在收益率、成分、管理成本和风险偏好方面各有特色，帮助投资者根据长期财务规划做出更合适的选择。

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

对于追求持续美元被动收入、具有广泛国际敞口的投资者，SDIV是一个有趣的选择。由Global X管理的该ETF专注于全球高股息公司，已连续超过一亿五千万美元的分红历史。

自2011年推出以来，该基金追踪Solactive Global SuperDividend指数，选取全球股息最高、波动率可控的100只股票。每只股票在组合中的权重均等，避免过度集中于某些行业或地区。

主要数据 (2025年12月)

指标	数值
当前价格	~24.15美元
净资产	10.6亿美元
管理费	0.58%/年
12个月股息收益率	9.74%
日均成交量	约33.7万份
分红频率	每月美元分红

SDIV的持仓以金融（约28%）、能源、房地产（13%）及必需消费品为主，还包括Utilities（公用事业）和REITs。地理分布方面，主要集中在美国（25%）、巴西（15%）、香港（12%）及其他新兴市场。

优点

• 每月美元分红，收入可预期
• 全球多元化，降低单一经济依赖
• 重点投资高股息公司，收益稳定

考虑事项

• 高股息公司可能财务基础薄弱，存在分红削减或股价下跌风险
• 重仓新兴市场和周期性行业（能源、金融）
• 管理费较传统被动ETF略高

( 2. Global X SuperDividend U.S. ETF )DIV(

DIV是美国主要的高股息、低波动性ETF之一，专注于美国市场。其策略在于平衡高收益与低波动，适合追求稳定现金流的投资者。

该基金追踪Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility指数，选取50只美国股票，要求高股息且历史波动率低于S&P 500。此组合旨在在市场动荡时提供稳定收入，偏重防御性行业。

主要数据 )2025年12月(

指标	数值
当前价格	~17.79美元
净资产	6.24亿美元
管理费	0.45%/年
12个月股息收益率	7.30%
日均成交量	约24万份
分红频率	每月美元分红

DIV的持仓偏向公用事业（约21%）、房地产（19%）、能源（19%）和必需消费品（10%），科技和成长型行业占比少，风险较低。

优点

• 每月美元分红，收益稳定
• 传统防御性行业，抗风险能力强
• 低波动策略，减少下行损失

风险点

• 行业集中度高，可能在特定行业表现不佳时受影响
• 仅50只股票，可能错失成长机会
• 高股息可能伴随公司财务风险

) 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)

追求美元被动收入、同时希望组合更稳健的投资者，可以考虑SPHD。该ETF结合了高股息和低波动的S&P 500股票，兼顾收益和风险控制。

成立于2012年10月，追踪S&P 500 Low Volatility High Dividend指数，选取50只股息高、波动低的股票，行业配置最大限额25%，实现合理分散。

主要数据 (2025年11月)

指标	数值
当前价格	~48.65美元
净资产	30.8亿美元
管理费	0.30%/年
12个月股息收益率	~3.4%/年
日均成交量	约70万份
分红频率	每月美元分红

行业配置主要集中在房地产（23%）、必需消费品（20%）、公用事业（20%）、健康和通信，科技占比少。

采用智能贝塔策略，半年调整一次（1月和7月），保持行业平衡，精选公司如辉瑞、Verizon、奥驰亚、百事、Progressive等。

优点

• 稳定的美元月度分红，收益率约3.4%
• 低波动行业，抗风险能力强
• 半年调仓，保持组合新鲜

限制

• 收益较高ETF低（约3.4%）
• 缺乏成长股，潜在升值空间有限
• 行业集中度高，三大行业占比过大

( 4. iShares Preferred and Income Securities ETF )PFF###

在提供美元被动收入、月度分红的ETF中，PFF以投资优先股为特色。由BlackRock的iShares于2007年推出，成为追求稳定、偏防御的投资者的首选。

优先股介于股票和债券之间，提供固定股息，通常每月支付，波动性低于普通股，但对利率变动敏感。

主要数据 (2025年11月)

指标	数值
当前价格	~30.95美元
净资产	141.1亿美元
管理费	0.45%/年
12个月股息收益率	~6.55%/年
日均成交量	约350万份
分红频率	每月美元分红

追踪ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index，持有450余只优先股，主要来自美国大型金融机构（如银行、保险公司），行业集中在金融（60%以上）、公用事业、能源、通信。摩根大通、美国银行、富国银行等频繁发行优先股。

策略被动，定期再平衡，分散风险，股息稳定发放。

优点

• 每月稳定收益，收益率超6%
• 价格波动低于普通股，抗风险
• 超过400只债券，风险分散

缺点

• 利率上升时，固定股息会导致市值下降
• 以被动收入为目标，成长潜力有限
• 行业集中，金融行业风险在经济危机时可能放大

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD(

追求美元月度被动收入、且回报高于平均水平的投资者，QYLD是市场上交易最活跃的ETF之一。其策略为卖出覆盖式看涨期权，提供高额月度分红，同时限制潜在升值空间。

主要数据 )2025年12月(

指标	数值
当前价格	17.47美元
净资产	80.9亿美元
管理费	0.60%/年
12个月股息收益率	13.17%/年
日均成交量	约700万份
分红频率	每月美元分红

跟踪Cboe Nasdaq-100 BuyWrite指数（BXNT），每月买入纳斯达克100指数成分股，同时卖出相应的看涨期权，获得期权费作为收入，形成持续的现金流。

持仓以科技股为主（约56%），通信（15%）和必需消费（13%）占比也高，苹果、微软、英伟达、亚马逊、Meta等为主要持仓。

优势

• 高收益：过去12个月股息收益率超13%
• 自动管理策略，免去操作复杂的衍生品
• 在震荡或下跌市场中，期权费提供缓冲

注意事项

• 资本升值有限：在牛市中无法捕获全部涨幅
• 收益受市场波动影响大，期权费会变化
• 长期可能因频繁卖出期权而侵蚀本金

) 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

在追求美元被动收入、月度分红的ETF中，JEPI以高收益、低风险著称。由摩根大通于2020年推出，凭借结合优质股票和衍生品策略，吸引了数十亿美元资金。

主要数据 (2025年10月)

指标	数值
当前价格	~57.46美元
净资产	400亿美元
管理费	0.35%/年
12个月股息收益率	~8.4%/年
日均成交量	约500万份
分红频率	每月美元分红

JEPI采用主动精选策略，投资于价值和低波动的S&P 500成分股（约100-150只），偏重健康、必需消费和工业行业，同时利用结构化工具卖出期权，获得持续收入。

不同于纯科技ETF，JEPI更偏向防御性行业，主要持仓包括可口可乐、AbbVie、UPS、百事、Progressive等，表现更稳健。

优点

• 高收益、低风险：年化收益约8%，适合美元被动收入
• 高流动性，管理规模超40亿美元，是全球最大主动型股息ETF
• 可能享受税收优惠：部分收益可视为长期资本利得

缺点

• 在牛市中，可能错失全部涨幅
• 主动管理策略存在表现不及预期的风险
• 管理费略高于被动ETF

巴西投资者如何接入支付月度股息的ETF

想要获得美元被动收入，投资支付月度股息的美国ETF是最直接、最便捷的方式之一。即使身在巴西，也可以通过简单步骤实现投资，无论是开设国际账户还是利用本地的BDR（Brazilian Depositary Receipts）渠道。

( 开设国际券商账户

最直接的方法是开设允许访问美国NYSE和Nasdaq的国际券商账户。巴西投资者常用的有Passfolio、Nomad、Interactive Brokers、Stake、Avenue、Inter Securities、Banco Inter和BTG Pactual。

这些平台支持开设美元账户，进行国际转账，直接购买美国ETF。分红以美元每月自动发放，可选择再投资。

优势在于获得美元净分红，有助于多元化收入、资产保护和长期美元被动收入积累。

) 通过BDR在B3投资

另一种方式是购买ETF的BDR（Brazilian Depositary Receipts），即代表境外资产的凭证。虽然大部分仍是个股，但也有一些ETF的BDR，比如IVVB11（追踪S&P 500）或科技、黄金ETF的BDR。

目前缺少专门追踪支付月度股息ETF的BDR产品，且通过BDR获得的分红税负较重、到账时间较长。对于专注美元被动收入的投资者，这条路径可能不够高效。

结语

支付月度股息的ETF是构建美元被动收入的强大工具。每只基金都具有不同的风险、收益和成分特性，巴西投资者可根据自身风险偏好和财务目标选择。通过多样化配置不同的ETF、平台和策略，配合明确的投资计划和持续的纪律，有望实现长期资产增值。