以强势货币创造收入：主要的每月分红ETF

将投资组合多元化，超越本地边界，已成为希望保护资产和建立美元收入流的关键策略。在经济环境波动、汇率波动和持续通胀压力下，巴西投资者越来越倾向于用具有可预见性和稳定回报的国际资产来补充收益。

在此背景下，提供每月分红的ETF逐渐成为一种实用的解决方案。与组建一只美国个股投资组合——一项成本高昂且繁琐的任务——不同，这些基金允许通过单一投资访问多个资产，成本低廉，并实现自动分红处理。收益直接以美元入账到券商账户，可根据投资者需求进行再投资或兑换。

月度分红ETF的运作方式及被动收入的产生

月度分红ETF汇集一组经过精心挑选的资产——通常是具有稳定分红历史的企业股票——并定期将收益分配给持有人。

其机制简单：只要持有份额，分红就会自动处理并存入您的账户。无需逐一跟踪每次支付，也无需管理数十个不同资产的复杂性。

这些基金通常集中在现金流充裕的行业——能源、电信、公用事业和房地产(REITs)——以及优先考虑向股东返还价值的成熟企业。其结果是一种即使在剧烈波动期间也能持续的收入来源，对于希望长期保护和扩大资产的投资者来说，这是一个宝贵的特性。

6大美元被动收入ETF

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV) — 全球覆盖，高收益

SDIV提供对高分红率国际股票的敞口。该基金成立于2011年，复制一个选取全球100只股票的指数，依据其股息收益率和适度波动性。

基本数据

• 估算价格：US$ 24,15
• 管理资产：US$ 1.06亿
• 年费：0.58%
• 12个月股息收益率(：9.74%
• 分红频率：每月以美元支付

组成结构

投资组合在金融)~28%(、能源)~17%(、房地产)~13%(、公用事业和消费等行业间平衡。在地理分布上，主要集中在美国)~25%(、巴西)~15%(和香港)~12%(，同时覆盖其他新兴市场。

优势与限制

其最大吸引力在于真正的多元化——多地区、多行业、多货币——非常适合追求美元被动收入且不依赖单一经济体的投资者。然而，能源、金融等周期性行业的国际敞口也使投资组合面临更大波动。高股息企业若基本面恶化，可能会削减分红。管理费也比传统被动基金略高，需注意。

) 2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV) — 美国市场，波动较低

偏好专注于北美市场的投资者，DIV是一个战略选择。该基金挑选美国市场中股息收益最高的50只股票，但仅限于具有中等历史波动性的公司。

基本数据

• 估算价格：US$ 17,79
• 管理资产：US$ 6.24亿
• 年费：0.45%
• 12个月股息收益率###：7.30%
• 分红频率：每月以美元支付

组合特征

偏防御性：公用事业(~21%)、房地产(~19%)、能源(~19%)、基础消费(~10%)等行业。高速成长行业如科技几乎未涉及。

优势与挑战

稳定性是最大优势——危机中能源和公用事业等行业表现较好。严格筛选低波动性资产有助于缓冲下行风险。但行业集中度高，若相关行业遭遇持续逆境，风险加大。仅50只股票可能错失其他潜在成长企业的机会。高股息“陷阱”风险也存在，即高收益企业基本面恶化导致分红削减。

( 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF )SPHD( — 稳健平衡

SPHD结合两个互补标准：挑选S&P 500中高股息且波动性低的股票。每半年（1月和7月）重新调整组合)以保持平衡###。

基本数据

• 估算价格：US$ 48,65
• 管理资产：US$ 30.8亿
• 年费：0.30%
• 12个月股息收益率(：约3.4%
• 分红频率：每月以美元支付

组合动态

核心由房地产)~23%(、必需消费)~20%(和公用事业)~20%(组成。常见持仓包括辉瑞、威瑞森、奥驰亚和康电等成熟企业。高速成长和高波动性行业原则上不入选。

潜力与限制

其“智能贝塔”策略提供稳定性和收益——难得一见。纪律性再平衡避免风险集中。然而，约3.4%的收益率低于其他高收益ETF。份额升值潜力有限，资本利得不是目标。仅50只资产的行业集中度较高，易受宏观经济冲击影响。

) 4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) — 混合资产，稳健收入

PFF专注于优先股(preferred stocks)。这些债券介于普通股和债务之间，提供定期固定收益，通常为月度，波动性低于普通股，但对利率变动敏感。

基本数据

• 估算价格：US$ 30,95
• 管理资产：US$ 14.11亿
• 年费：0.45%
• 12个月股息收益率###：约6.55%
• 分红频率：每月以美元支付

策略组成

基金复制一个由450多只债券组成的指数，主要是大型金融机构的优先股。金融行业(银行、保险)占比超过60%，公用事业和能源补充。摩根大通、美国银行、富国银行等常发行此类证券以高效筹资。

优势与限制

每月超过6%的稳定收益吸引追求可预见现金流的投资者。优先股表现平稳，在动荡期提供一定保护。多于400个发行人分散信用风险。另一方面，美联储加息时，新发行优先股更具吸引力，旧券市值会下降——对持有者不利。以收益为导向，非追求资本增值。资产集中在少数几行业，宏观冲击可能带来较大风险。

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD( — 高级收益策略

QYLD采用复杂策略：每月对纳斯达克100指数成分股执行“覆盖式看涨期权”。基金购买指数所有资产，同时卖出对应的看涨期权。获得的期权费全部分配给持有人，将市场波动转化为现金流。

基本数据

• 估算价格：US$ 17,47
• 管理资产：US$ 8.09亿
• 年费：0.60%
• 12个月股息收益率)：13.17%
• 分红频率：每月以美元支付

敞口特征

因复制纳斯达克100，组合偏重科技和创新：信息技术(~56%)、通信###~15%(、非必需消费)~13%(。苹果、微软、英伟达、亚马逊和Meta是主要持仓。

吸引力与权衡

月度收益超过13%，在行业中名列前茅——偏好主动收入的投资者可考虑。自动管理期权节省操作复杂性。在横盘或下跌市场中，获得的期权费可缓冲损失。然而，收益的实现依赖指数涨幅，指数大涨时QYLD表现落后，因为收益已提前支付给期权买方。期权费随波动率变化——平静时期收益下降。长期来看，资本逐渐侵蚀的风险也存在，需关注资产保值。

) 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) — 质量与衍生品结合

2020年推出的JEPI凭借创新方案迅速管理资产达数十亿美元：结合高质量股票与结构化衍生品，持续创造收益并降低波动。

基本数据

• 估算价格：US$ 57,46
• 管理资产：US$ 400亿
• 年费：0.35%
• 12个月股息收益率(：约8.4%
• 分红频率：每月以美元支付

操作架构

JEPI采用双层策略：主动挑选约100-150只价值型、低波动的S&P 500股票)（如健康、必需消费、工业(），结合结构化工具模拟卖出指数看跌期权。获得的期权费作为月度股息分配。此混合策略提供稳定收入，减少纯股市场的高低起伏。

在投资组合中的定位

不同于重科技的ETF，JEPI偏重稳定性。常见持仓包括可口可乐、艾伯维、联合包裹、百事和Progressive。这带来更可预期的表现和较低的纳斯达克波动相关性。

机会与限制

收益接近8%，贝塔值约0.56，代表低风险被动美元收入标杆。管理的400亿美元确保流动性和稳健运营。部分收益可视为美国的长期资本利得，享受税收优惠。缺点是市场大涨时，JEPI表现落后——卖出看涨期权只捕获部分涨幅。主动管理需要持续专业技能，资产选择或衍生品管理失误会影响表现。0.35%的费率合理，但高于普通被动ETF。

简要对比：哪个更适合你？

这六只基金各有侧重：

最大化国际多元化： SDIV覆盖全球，但波动较大。

偏防御的美股： DIV和SPHD偏重稳定行业。SPHD费率更低、资产规模更大；DIV偏重公用事业和能源。

追求低风险、稳定收入： PFF以优先股为主，提供稳定但对利率敏感。

追求高收益： QYLD收益率超13%，但牺牲资本增值。JEPI收益8.4%，风险中等，是中间路线。

实践入门路径

通过国际券商： 开设支持美股的账户，直接购买ETF。步骤：开户、汇款（外汇/国际转账）、买入份额。分红每月以美元到账。

通过本地BDR： B3提供代表海外资产的存托凭证)BDRs###。但月度分红ETF的BDR产品尚有限，税务可能不够优惠。

最后思考：美元收入作为战略工具

在通胀压力大的经济环境中，构建外币收入尤为重要。支付月度股息的ETF简化了这一过程——无需复杂配置，提供真正的多元化，并实现自动分红。

选择SDIV、DIV、SPHD、PFF、QYLD或JEPI，关键在于你的风险偏好、时间跨度、即时收入需求以及资产保值或增长目标。细心研究、定期跟踪表现、根据自身情况调整，才是实现持续、真实美元被动收入的更安全之路。