2024-2025年欧元对美元预测：外汇投资者完整指南

为什么EUR/USD对是外汇市场上最重要的货币对？

欧元/美元代表全球交易最活跃的货币对，集中着每日最大交易量的外汇市场。该货币对于1999年出现，当时欧元取代了德国马克、意大利里拉和法国法郎等历史货币。

这个市场的规模庞大。据国际清算银行(BIS)数据显示，现货交易的日均交易量达到2.2万亿美元，而包括期货和衍生品在内的外汇总交易量则达到7.5万亿美元/日。市场深度使得其波动性相对较低，便于制定长期策略。

未来几年美元/欧元的走势将对识别投资机会起到决定性作用，尤其是在欧盟和美国这两个最大经济体汇聚的背景下。

技术分析：EUR/USD的未来走向？

图表形态与关键水平

当前的货币对显示出一个上升三角形的形成，阻力线标志着决定下一步走势的关键水平。50、100和200周期的移动平均线目前缺乏明确的方向性，波动在向下突破和回撤之间摇摆，暗示市场处于整合阶段。

相对强弱指数（RSI）处于收缩区，没有进入超卖状态，而DMI显示出主要的看空信号，尽管存在立即交叉改变技术面格局的可能。

2024年EUR/USD的预测

通过应用斐波那契扩展工具进行技术分析，识别出到年底潜在的上行目标位为1.12921。这一水平对欧元来说是有利的假设，基于特定时期的宏观经济因素支撑。

2025年的展望

更长远的预测显示，欧元可能在1.21461区域达到高点，然后出现修正。即使在回调情形下，动态支撑位也会在1.15以上，表明技术底部较为明确。

关键因素：利差

2024-2025年两种货币走势的主要驱动力将是美联储(FED)和欧洲央行(BCE)的货币政策宽松周期。

在2023年7月底，美联储将利率维持在历史高位5.50%，而欧洲央行在2023年9月初保持在4.50%，两者都处于暂停状态，等待降息。统计显示，美联储的政策走向具有指导性：在过去的危机中，欧洲央行会跟随美国的动作，但存在一定的时间差。

预计美联储将在2024年12月将利率降至4.50%-4.75%，到2025年降至3.75%-4.00%。欧洲央行则可能在2024年达到4%，2025年降至3%。

这一动态意味着美元最初将受到较大冲击，欧元将得到增强，但到2025年，美元可能会逐步追平甚至反超。通胀的监控至关重要，因为它决定了降息的节奏和幅度。

EUR/USD的历史演变

自2008年以来，形成了一个宽幅的下降通道，起点是美联储为应对金融危机将利率降至零，而欧洲央行则维持较高利率。

COVID-19危机带来了反弹：美国迅速采取措施，注入了2万亿美元的刺激资金。欧元/美元从2020年3月25日的1.0780升至2020年12月31日的1.2299。随后，欧洲央行的TLTRO计划开始缩小这一优势。

2022年2月乌克兰入侵加剧了欧洲的地缘政治局势。虽然当年9月出现趋势反转，但目前在1.1255存在强劲阻力，定义了当前的技术环境。

影响两种货币的宏观经济变量

( 支撑美元的因素

• 美联储资产负债表缩减
• 利率上调
• 跨国公司资本回流
• 金融危机)美元避险效应(
• 美国GDP增长
• 有利的监管激励

) 削弱美元的因素

• 美国本土的衰退或危机
• 新兴市场逐步放弃美元
• 美联储资产扩张带来的通胀
• 利率下降
• 对美国经济信心下降

( 支撑欧元的因素

• 欧洲央行加息
• 欧元区经济改善
• 失业率下降
• 欧元体系内信贷活动增加
• GDP增长
• 储备货币收缩

) 压制欧元的因素

• 大规模流动性注入，扩大货币供应
• 利率下降
• 债务购买计划###（如“希腊退出”、后COVID时期）(
• 失业率上升
• 地缘政治不稳定)（能源危机与对俄制裁）###

价格形成：整体展望

美元/欧元的预期取决于这些因素的复杂交织。EUR/USD的一个显著特点是其市场深度，限制了剧烈波动，与奇异货币对相比更为稳定。

必须记住，汇率的形成取决于自身的优劣势。欧元区经济若无变化，可能因美国危机而贬值，反之亦然。每个时点的仓位策略将决定是否采取多头或空头。

外汇投资方法

散户投资者主要有三种方式：

**投资基金：**效率较低，因为投资于以特定货币计价的货币工具，未利用汇率波动。

**EUR/USD期货：**远期合约，若汇率朝有利方向变动，按预期获利。

**差价合约###（CFD###）：**更便捷的方式，利用杠杆以较少资金操作相关仓位。标准外汇手数为10万单位，汇率变动通常较小，杠杆在日内和短线交易中非常有用。

风险考虑

尽管有上述预测，但不可预见的变量仍可能出现。“黑天鹅”事件可能对全球或特定地区产生影响。不同国家有不同的周期，某地区的问题也可能成为另一地区的机会。

虽然EUR和USD在外汇市场中仍占主导地位，但只要合理控制敞口和遵守风险管理原则，波动性不会成为特别的问题。

结论：2024-2025年EUR/USD的盈利潜力

EUR/USD的投资具有吸引力：内在波动较低、流动性巨大，且在牛市和熊市中都存在机会。宏观经济走势的掌控，特别是美联储和欧洲央行的货币政策，将起到决定性作用。

历史上，美国指标常预示欧洲央行的动向，形成可预测的模式。结合稳健的技术分析和对宏观预期的持续关注，未来几年美元/欧元的走势为投资者提供了有据可依的决策基础。