## 虚拟货币的税率一览：日本与美国制度的巨大差异

虚拟货币的课税方式因国而异。以日本和美国为例，从税率的制定、课税的时机，到未来的监管政策，这些差异都十分明显。

### 从美国税制看出的特点

美国国税局（IRS）将虚拟货币定位为**资产**。这一分类直接关系到税率，持有期限不同，适用的税率也不同。

短期持有（少于1年）时，资本利得税按联邦所得税率征收，范围为10%～37%。而持有超过1年则适用较低的税率，范围为0%～20，因此鼓励长期持有。

在美国，企业持有的未实现利润目前尚未征税。但拜登政府提出引入虚拟货币交易中的“洗售规则”，预计在2025年实施。这将防止纳税人故意亏损以减轻税负。

### 日本的累进税率制度

日本国税厅（NTA）将虚拟货币归类为**杂所得**。这一分类适用累进所得税，税率为5%～45%。此外，还需缴纳10%的居民税，最高税负可能达到**55%**。高收入者的税负更重。

日本企业持有的未实现虚拟货币利润目前征收30%的法人税，但计划在2024年废止。

### 课税发生时机的差异

**日本的课税事件**范围较广，包括虚拟货币与法定货币的交换、换成其他虚拟货币、作为支付手段的使用。此外，挖矿、质押收入、空投也需申报。若年度收益超过20万日元（约1600美元），必须进行税务申报。

**美国的课税事件**相对有限。虚拟货币的出售、与商品或服务的交换时会被课税。挖矿、质押、空投所得通常作为普通收入处理。但在年度赠与税免税额度内的虚拟货币赠与则不立即课税。

### 两国共同的免税活动

有趣的是，两国都对某些活动不征税。仅持有或钱包间转移在两国都属于免税。在日本，向认证非营利组织的捐赠也免税。在美国，免税额度内的赠与也不征税。

### 未来的监管动向

日本正朝着废止企业未实现利润课税的方向发展。而美国预计在2025年引入包括洗售规则在内的新的监管框架。两国监管机构正不断调整虚拟资产市场的增长需求，完善虚拟货币的税制。

由于税率体系差异巨大，进行虚拟货币投资时，日本和美国都需制定符合各自法规的税务策略。