个人本周（2026年3月8日）宏观分享：一句话总结，上周不参与饼市场的动作目前看来还是正确的，现在就是等待战争结果（看不懂政治所以约等于等待油价结果）。

详细来说，对于中期维度上，延续上周看法，战争的过程无法判断，但是可以确定的是这次比不上俄乌，并且影响上尤其是大家担心的对通胀的影响也不能类比。个人觉得，目前总体上，us仍然处于财政宽松周期中，作秀zz为了中期选举。最核心的问题是，这个zz的过程和结果越来越不可控，第一种结果如果油价持续高位，美国消费会下降，再加上ai替代（部分公司尤其是白领看数据甚至被替代40%，就业数据也有这个体现），可能会进入二次衰退。第二种，如果war迅速结束油价，那么对us内部是好事，强goverment形象确立，可能会进入复苏甚至。
无论如何，一旦war不可控，结果不可预测，那么大家风偏必然下降，后续可能又因为资产本身很好，逻辑顺，又回来了（这里不是说饼)，可能市场v来v去的，对于中期玩法没啥意义。
ps 个人认为oil成避险资产了，而且是情绪因素更大。因为war，会比较长，有问题大家可以沟通。