量价分析入门篇---基础形态，基础指标拆解

本文熬夜肝贴，内容均为干货，建议收藏截图

经历近期山寨波动后，开始有人尝试去理解量价逻辑，量价的一个核心就是持仓量，也就是我一直说的OI
这个OI又分为两种
1.持仓数量
2.持仓价值
这两个是很多新手都会犯的错误，经常会有人把它们混为一谈，但是这是两个单独的数值，它们相互影响又相对独立
先给大家解释一下什么是持仓量，以及为什么持仓量在山寨体系中会这么重要，以及一些简单的持仓量价逻辑
首先合约持仓量在市场主要反应市场热度
持仓量的构成为多头跟空头（它不是多头持仓+空头持仓）它计算的是单向持仓
也就是说多头持仓=空头持仓=合约持仓量
简单例子就是我开多你开空，此时OI为1，我们两个为一对对手盘
市场上每一张合约多单都对应一张合约空单
这也是说为什么合约为零和游戏，有人赚就必须有人亏

然后就是什么情况下合约持仓会涨，什么情况下合约持仓会跌，什么情况下合约持仓会持平
直接用表格解释

合约持仓一直增长，代表市场热度足够，这个盘口流动性足够强，有很多新玩家入场开单
接下来解释一下价格+持仓通常会有哪些形态，以及这些形态代表什么意思

1.价格上涨 + 合约持仓量OI 上涨 = 【多头强势建仓】
逻辑： 只有当买方主动开多，且卖方主动开空（也就是双方都在往里加钱）时，OI 才会上涨。价格随之上涨，说明主动买入的力量更强。
2.价格下跌 + 合约持仓量OI 上涨 = 【空头强势建仓】
逻辑： 资金在大量进场，但价格却在跌。这说明主动做空的力量（抛压）非常大，压倒了买盘。
3.价格上涨 + 持仓量OI 下跌 = 【空头平仓 / 轧空 】
逻辑： 价格涨了，但持仓量在减少。这说明并没有新的多头资金进场，价格上涨是因为之前的空头在买入平仓（止损或止盈）。
4.价格下跌 + OI 下跌 = 【多头平仓 / 多杀多 】
逻辑： 价格跌了，持仓量也在减少。这说明并没有新的空头砸盘，而是之前的多头在卖出平仓（止损或爆仓）。

这些是最基础的量价形态，可以适用部分山寨，但是如果只拿这些基础的形态去做山寨，那么你不会有好下场，相信我，这是一定的，量价是一个非常系统且逻辑非常强的金融分析，一个山寨盘口几千万的投资怎么可能会缺专业的金融从业人，不过你拿基础量价形态也可以去套大部分山寨

接下来解读新晋量价形态新手小白最容易犯错的地方---持仓价值跟持仓数量
顾名思义，一个是数量一个是价值，但是我说的简单，你真的清楚你看的持仓到底是价值还是数量吗？
第一时间给我你的答案，哪个是价值哪个是数量？

交易所给我们展示的合约持仓一直都是合约持仓价值，这是一个量价逻辑陷阱，我也看到很多人制作一些警报机器人，但是他们连最基本的数量跟价值都没搞清楚

在量价关系中，量永远排在第一位，价才是后面那一位，量价相互纠缠，但是也可以做到相互独立

持仓数量才是真实反应市场热度的数据，持仓价值它就只代表价值
假设现在BTC9万一枚，持仓量为10万枚，持仓价值为90亿
如果市场没有新的人进入也没有人离场（赌桌上的人固定）
现在BTC涨到10万一枚，那么此时持仓量依旧为10万枚，但是持仓价值来到了100亿
此时你用持仓价格去套用量价形态，你发现持仓暴涨，量价齐飞，主力进场。但事实是根本没有新增玩家，只是筹码升值了
但如果你只看持仓数量，你会发现持仓数量是一根直线，根本没人进来玩，这种行情就是无量空涨，迟早会出现价值回归，这种行情就极易被击落
所以我们真正该关心的是持仓数量，而不是去关心持仓价值，这才是市场有没有真金白银进场的关键，价值只是一个虚假的繁荣

简单的例子，最近的PIPPIN，它的持仓价值在一路下跌，但是持仓量在一路增长，说明市场有人在玩，而且还不少的人的在玩，不少人进场，主页面显示的是一个持仓价值（我不知道这个数据能不能用户手动更改，但是这个数据会给散户极大的错觉）
这一块又要说到为什么不能单纯的只用形态去套山寨，因为合约是没办法脱离现货的，庄家只要控盘现货就可以左右合约涨跌，详细的现货跟合约关系，我就不再解释了
接下来我再来给大家讲解一些基础形态，一定要注意的是这些形态完全不适用于任何强控盘的山寨，切记切记切记，后面这一段会有一定进阶，建议收藏自己去学习基础量价逻辑，你最起码要搞明白这几个名词的含义再来看，不然我也是唱戏给瞎子看，我唱的卖力你就听个响，反正钱是你自己的，你拿合约当游戏，那么你随便听个响，如果你想在市场中当个明白人，那就去学习一些基础的量价知识
但是合约受到现货价格影响，如果庄家能单方面控盘现货市场，以上的指标形态就会失真
庄家（庄）控盘了现货，那么单纯的 OI 逻辑不仅会失效，甚至会成为庄家用来收割“技术派”的陷阱。

因为合约的强平机制是锚定现货指数价格的。只要庄家有能力把现货价格拉上去，哪怕全世界都在合约里开空，空头也会因为现货价格的上涨而被强平。

这就是狭天子以令诸侯
接下来是进阶内容，如何识破这些失真形态
失真形态一：【假逼空】—— 价格涨 + OI 涨（看似多头强势，实为诱多/杀空）
常规逻辑： 价格涨 + OI 涨 = 多头真金白银进攻 = 看涨。
庄家控盘逻辑（失真）：
手法： 庄家在现货市场花小钱（因为现货深度薄）疯狂拉盘。
合约反应： 散户觉得“这币凭什么涨？垃圾！”，于是疯狂在合约里逆势开空。
失真结果： 你看到 OI 暴涨，但其实增加的不是多头的主动买盘，而是散户不信邪的“抗单空单”。
结局： 庄家继续拉现货 -> 触发合约空头止损/爆仓 -> 空头买入平仓 -> 价格螺旋上天。
如何识破这种形态
看 资金费率 ：如果价格大涨，OI 大涨，但费率是极负的（比如 -0.1% 甚至 -2%）。说明全是空头在加仓，上涨完全是现货拉动的。
看 现货成交量差：现货买盘 CVD 垂直拉升，而合约 CVD 却在下跌（散户在做空）。
失真形态二：【假跌破】—— 价格跌 + OI 跌（看似多头投降，实为吸筹）
常规逻辑： 价格跌 + OI 跌 = 多头平仓离场 = 行情要完事？
庄家控盘逻辑（失真）：
手法： 庄家手里有大量现货筹码，故意在现货市场砸盘，制造恐慌图形（画门）。
合约反应： 很多意志不坚定的多头（特别是高杠杆）看到现货暴跌，被吓得主动止损平仓，导致 OI 下降。
失真结果： OI 下降不是因为多头想跑，而是被庄家吓跑的。庄家趁机在低位接回筹码。
如何识破
看 持仓大户比 ：如果 OI 跌了，价格跌了，但是大户持仓占比反而升高了。说明散户被洗出去了，大户在偷偷接盘。
失真形态三：【吸血鬼形态】—— 现货不动，合约 OI 巨震（注意，这是一些垃圾山寨最喜欢做的形态，尤其是前期形态，有些币拉上去突然砸下来，就是这么做的）
场景： 这是专门针对山寨币的控盘手法。
庄家完全控制了现货（比如JELLYJELLY 90%），他把现货的买卖盘全部撤掉，或者挂得非常稀疏。
此时，现货价格几乎不需要花钱就能维持不动，庄家在合约市场左右互搏（自己开多又开空），把 OI 刷高，同时去刷成交量，制造“这币很火”的假象，吸引量化机器人和散户进场。
失真结果： OI 很高，看似流动性很好，实际上全是庄家自己的单子。
结局： 一旦散户进场够多了，庄家在现货端只需要抛售一点点币，现货价格就会瞬间崩盘，直接定点爆破合约里的散户。
最后的最后，一个很重要的却被很多人忽视的---现货CVD
现货是因合约是果，如果现货CVD跟合约CVD没有同步，那就说明盘面是骗人的，这个币有庄家在，是为了割韭菜（有些时候价格一直在涨，但是CVD在跌，这种形态是可以认为制造的，因为CVD记录的是主动买入，限价单一样可以推高币价，这时你又想想，如果庄家不是为了割韭菜，好端端的去造假CVD干嘛？）
如果现货被高度控盘（如小市值山寨币），你单纯的去套形态，会很惨
行了差不多就说这么多，以上内容弄明白，你基本上就能进入量价分析的门槛
至于如何具体分析山寨控盘币，以及怎么样做这种山寨控盘币的盘口，是另外一套逻辑，我尽量的在精简这一阶段的内容
大家也能看到我的历史帖子，经常去做一些控盘很严重的山寨，事实上我并不认可山寨体系的价值投资，大市值山寨可以去套用这些基础的量价指标，最少能给你提供一个比较好的进场出场方向，如果你要用这些基础量价指标去套用垃圾山寨，那么你把钱给我就行，我教你怎么玩垃圾山寨#Gate广场四月发帖挑战 $PIPPIN ‌