早餐新闻：英伟达奖励对AI繁荣的信心

早餐新闻：英伟达对AI繁荣的信心获得回报

2026年2月26日

来源：Jester AI创建的图片。

1. 强劲的NVDA业绩缓解了紧张情绪

英伟达（NVDA +0.87%）在盘后交易中一度上涨也一度下跌，随后相较于此前收盘大体持平，原因是季度业绩超出市场预期。这让投资者对AI投资竞赛可持续性的担忧得以平复：今天早盘时，标普500和纳斯达克的市场期货变动不大，以反映这一点。

• **“计算需求正在指数级增长……我们的客户正竞相投入AI算力”：**首席执行官黄仁勋谈到，资本开支（capex）繁荣不会消退，因为正如“每一家公司都依赖软件，每一款软件都将依赖AI”。
• “美国政府已批准面向中国的客户提供少量H200产品”：首席财务官科莱特·克雷斯（Colette Kress）透露了重新打开全球最大半导体市场的一个关键里程碑。即便未纳入任何中国收入方面的拨备，未来一个季度的营收指引仍被上调。

2. 开盘前_隐藏瑰宝_领涨/领跌者

• **Salesforce **（CRM +0.41%）下跌5%，因为首席执行官马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）试图在财报电话会议上打消有关“SaaS末日（SaaS-pocalypse）”的担忧。季度业绩显示Agentforce实现增长，但全年指引低于预期。
• **Zoom **（ZM +2.06%）下跌超过4%，由于最新财报显示现金流和利润率承压加剧；不过企业营收大幅跃升，表明企业客户需求更高。
• **The Trade Desk **（TTD +0.27%）下跌超过15%，原因是季度业绩中的未来一个季度营收指引未能令投资者满意。首席执行官杰夫·格林（Jeff Green）承认，部分客户细分市场的广告支出偏弱。

3. 由于稀土风险，防务股下跌

路透社报道称，美国的航天航空公司正面临来自供应商的稀土短缺状况恶化：这些稀土元素在国防和航天技术中扮演着一项虽小但至关重要的角色，而中国是关键供应方。

• **用于涂层以防止发动机在高温下熔化的钇（Yittrium）：**钇价格在过去一年飙升了69倍。预计特朗普总统将在即将举行的会面中，推动从中国增加更多稀土出口；此次会面将与中国对口方习近平进行。
• 五角大楼正在审查防务承包商对AI模型的使用：Axios报道称，国防部联系了波音（BA +0.43%）和洛克希德·马丁（LMT +0.83%），询问关于使用Anthropic的情况，并且存在一些担忧：这可能会被贴上供应链风险的标签。

4. 下一步：盘后_Stock Advisor_业绩

• Zscaler（ZS +1.57%）预计相较于去年同期公布23.3%的营收增长：这也呼应了上季度类似的大幅跃升，因为对AI安全服务的需求仍在持续上升。
• Autodesk（ADSK +0.06%）投资者将关注有关设计与建筑软件需求的迹象。在上一轮业绩发布后的交流中，TMF首席投资官安迪·克罗斯（Andy Cross）将该公司描述为“需求健康、势头积极、稳健的AI投资（以及）2026年的增长率正在正常化。”
• Rocket Lab（RKLB +3.27%）预计将进一步推动营收增长，并重点关注关于Neutron发射时间表的任何更新。基础股票——由Team Hidden Gems在_Stock Advisor_中推荐——自2025年8月该推荐以来，已比标普500指数高出50%。

5. 你的看法

许多傻瓜之前都提到过：拥有出色的客户体验（来自_Rule Breakers_推荐的Warby Parker（WRBY 5.00%）——该公司今天早上公布业绩）之后，他们便进一步去研究这家公司，并将其视为潜在投资。

举一个例子：当一家公司作为消费者让你建立了信任（并因此作为投资者让你信任）时。

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