大家都迷恋那些显而易见的AI股票——NVIDIA、Palantir、Vertiv——但说实话，还有一整批公司在这场支出狂潮中悄然受益，绝大多数散户投资者甚至都没有注意到。

我最近一直密切关注Photronics。这是一家在芯片制造供应链中不太引人注意但绝对关键的公司，它们生产光掩模——基本上是在半导体晶圆上印刷电路的模板——随着AI芯片变得越来越复杂，它们的作用变得更加重要。该股在2月底曾强劲突破，但未能持续站稳，从技术角度来看令人沮丧。不过，基本面依然强劲。

他们最新的财报显示收入创下新高，尤其在美国市场表现强劲。有趣的是，随着这些AI芯片变得更加复杂，Photronics的收入潜力也随之增长。他们还在大规模扩张，资本支出从2024财年的$131 百万美元跃升至最新年度的188.1百万美元。这种投资正是看好未来芯片行业增长的公司所应有的表现。

还有Teradyne，今年以来上涨了大约40%，说实话值得更多关注。他们生产芯片制造商用来验证产品的测试设备。增长最快的细分市场？你猜对了——AI数据中心芯片和加速器。更复杂的芯片意味着更严格的测试要求，而AI芯片目前的复杂程度堪比任何时候。与整体市场相比，这只股票的动能令人印象深刻。

这两家公司都展现出稳健的盈利修正趋势和分析师支持，这表明机构资金也开始注意到它们了。当然，它们最近像其他股票一样有所回调，但AI繁荣带来的结构性利好并不会消失。如果你想在超大盘AI股票之外寻找基础设施受益者的敞口，这些都值得加入你的观察名单。