兰德尔·D·盖恩（Randall D. Guynn），监管与监管部门主管，就创新发表的证词

斯蒂尔主席、林奇排名委员，以及本小组委员会的其他成员，感谢你们给予我机会，就美联储理事会（理事会）在监督与监管分部开展的金融行业创新工作作证。

美联储的监督与监管分部致力于促进金融行业的创新。负责任的创新能够改善客户体验，拓展产品供给，降低成本，提高信贷可得性，并为银行、企业和消费者等各方提升效率，同时更一般地支持经济增长。银行中审慎的创新也有潜力通过实现更好的风险识别与缓释来增强安全与稳健。也许最重要的是，负责任的创新能够帮助银行更好地满足其客户不断演变的需求，并遏制金融活动向监管较少的非银行部门迁移。基于这些原因，银行、监管者和监督者应当对创新及新兴技术保持开放的心态。

然而，部署新的产品、服务和技术并非没有风险；但美联储致力于履行其使命，即识别并鼓励企业减轻任何可能威胁其安全与稳健或美国金融体系稳定的风险。作为监督者，我们的首要职责是尽可能早地识别对安全与稳健或金融稳定的重大威胁，并尽可能早地鼓励或要求采取及时、适当且有效的纠正措施。检查员在足球比赛中就像裁判。银行通常可以自由选择其自身的商业模式和风险画像。但当其活动威胁安全与稳健或金融稳定时，检查员会以监督观察的形式出示黄牌或红牌——即需要关注的事项、执法行动，或其他监督行动——如本陈述附录中的图1所示。经过恰当监管与监督的创新，可以带来更具活力、并持续改进的银行体系，从而最好地服务于所有美国人。

在鼓励创新与保护银行体系安全与稳健之间寻求恰当平衡的一种方式，是提高透明度并鼓励公众反馈。当我们提出新的规则时，我们会这样做，因为《行政程序法》要求我们就拟议的新规则向公众发布通知并征求公众意见。但我们的大多数监督活动对公众而言是看不见的。要获得公众对我们监督的反馈，我们需要自愿“掀开幕布”，使我们更多的监督内容对公众可见，同时须以保护具有竞争敏感性的专有信息、机密的监督信息以及其他应当保持机密的信息为前提。

监督副主席和我都深切致力于让我们的监督更加透明，并对公众承担问责。我们在今年11月通过向公众发布《监督运行原则声明》来证明这一承诺。1 我们在今年1月再次通过发布用于监督规模最大、最复杂的银行机构的操作手册来体现这一点——这些手册此前并不向公众公开。2 我们将继续通过向公众发布更多此前一直被保密的程序手册和供员工使用的说明，来延续这种承诺。通过这种方式，我们将使公众更多地了解我们如何监督银行机构，并征求他们的反馈。

尽管新技术的潜在益处与风险究竟会是什么在定义上是未知的，但今天我想重点关注三个正在涌现的领域：人工智能、数字资产以及银行-金融科技合作伙伴关系。这些技术很可能是可预见未来对银行业影响最大的技术。

人工智能

人工智能（AI）以各种形式存在了一段时间，美联储的监督工作人员一直持续监测银行对其的使用。许多变体的AI，例如机器学习，已经在多年来被使用，并且银行往往会在其机构内部部署这些成熟且经过时间检验的能力。例如，一些机构在欺诈检测与防范中使用机器学习工具。

在过去几年里，被监督银行对AI的使用显著增长，这些银行正在同时部署自营产品与供应商产品。AI可以提升运营效率，增强风险管理能力，生成新的内容，并提供新的分析洞见。更近期，生成式AI和具身式（agentic）AI等较新AI技术所带来的变革性力量，推动了整个行业的探索。许多金融机构已开始实施生成式AI应用，以在文件摘要和编码辅助等领域测试有限功能。尽管这些较新技术的采用通常仍局限于低风险应用，但我们预计，随着可用应用扩展到更具实质性的领域并且实施挑战得到解决，采用率将会提高。

尽管AI的采用带来许多好处，但重要的是持续监测相关风险。AI工具可能带来可解释性、运营、模型和数据方面的挑战。这些系统的复杂性与不透明性也可能引发偏差与隐私方面的考虑。尽管我们被监督的机构通常已建立诸如健全的开发实践、有效的测试体系以及人类参与在内（human-in-the-loop）的系统等控制措施来管理AI风险，但随着AI使用变得更加普遍，金融机构应主动落实治理、风险管理与监督政策。理解具体使用情景与方法论尤为重要。

为便于部署AI工具，理事会与联邦储备银行的监督工作人员正在努力更好地理解现有且正在发展的相关技术。除继续监测银行对AI的使用外，我们也在探索潜在的用例，以改进我们对银行风险的自身评估与监督。特别是，AI工具可能有助于改进检查员的培训与准备工作，并在我们对金融机构持续监测的过程中处理来自媒体、业绩电话会议与公开申报文件的大量数据。尽管如此，我们仍预计这些工具将作为有帮助且最终重要的输入，但判断与决策将继续由相关领域的专家负责。

数字资产

第二个我想强调的领域是数字资产。我们已经看到在数字资产领域取得的进展，这些进展可能为银行及其客户带来诸多益处。例如，支付稳定币与代币化存款有潜力实现更快且更低成本的支付。代币化也可能在清算方面提供灵活性，增强记录保存并实现自动化，从而带来其他效率收益。

美联储已经采取若干步骤，以更好地使银行能够与数字资产技术开展互动。我们最近确保对数字资产风险的评估将成为正常监督流程的一部分，并撤销了若干与加密资产相关的监督函。3 在2025年12月，我们还用一项旨在促进由理事会所监督银行实施负责任创新的政策声明，替换了一项对某些类型创新施加不必要限制的政策声明。4 同时，和我们跨机构的同业伙伴一起，我们还澄清了围绕加密资产托管的风险管理考量。5 展望未来，我们正在考虑如何为从事数字资产活动的银行提供更多明确性。比如，我们最近澄清了代币化证券的资本处理。6 我们也正在与其他银行监管者协调，以制定实施《GENIUS法案》的相关法规。

第三方关系

第三，我想讨论我们对第三方关系的做法。银行-金融科技合作伙伴关系可以为各类规模的银行提供接入新技术的渠道。特别是，银行-金融科技合作伙伴关系可以通过允许社区银行与拥有更多资源、可投入自有技术的大型银行竞争，从而促进一定程度的公平竞争。这些合作伙伴关系还可以帮助银行迅速且以较低成本将产品或服务投放市场，并同时为银行提供进入新的或扩展的市场、收入来源以及客户的机会。银行-金融科技合作伙伴关系在产品供给方面存在差异，这使其可能适用于多种使用情景。例如，部分合作伙伴提供传统的存款服务，而另一些则更侧重支付或借贷。

当然，这些合作伙伴关系也可能带来需要相称的风险管理与监督的复杂风险。因此，重要的是银行要理解其风险与法律义务，包括在消费者合规方面的义务，并确保我们对其进行适当监督。就我们而言，理事会将继续探索更多选项，以确保银行在与第三方开展合作时具备清晰的监管与监督口径。

最后，为了充分看见创新对经济增长与繁荣的有益影响，创新者、银行与监管者必须发展建设性的对话，以建立信任并形成坚实的工作基础。美联储的公众外展在帮助我们理解新技术的功能以及其可能对银行、公众与更广泛的金融体系带来的风险方面发挥着重要作用。在过去一年中，理事会举办了若干场公开会议，其中包括关于创新以及银行计划如何使用新技术的讨论。7 诸如这类活动，可以促进相关利益方之间有用且必要的互动，并帮助我们完善我们的监督与监管。

谢谢。我期待你们的问题。

附录

图1：监督行动连续谱

注：该图展示了可用于纠正监督观察的潜在监督行动。这些行动按严重程度从左到右排序。箭头表明，监督者有权在不按顺序的情况下，根据概率或严重程度将纠正行动从较低等级升级到较高等级。其中一些行动，例如启动恢复计划，仅适用于规模最大且具有系统重要性的银行机构。

可访问版本

1. 参见美联储系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），监督与监管分部（Division of Supervision and Regulation），“监督运行原则声明（PDF）”，2025年10月29日。返回正文

2. 参见“大型机构监督协调委员会（LISCC）操作手册”，2026年1月。返回正文

3. 参见美联储系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会宣布撤回与其加密资产和美元代币活动相关的银行指引，以及对这些活动预期的相关变更”，新闻稿，2025年4月24日；以及“美联储理事会宣布将使其新型活动监督项目在未来终止，并通过正常监督流程恢复对银行新型活动的监测”，新闻稿，2025年8月15日。返回正文

4. 参见美联储系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会撤回2023年政策声明，并发布关于某些由理事会所监督银行所采取的、促进负责任创新的处理方式的新政策声明”，新闻稿，2025年12月17日。返回正文

5. 参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“机构就加密资产托管的风险管理考量发布联合声明”，新闻稿，2025年7月14日。返回正文

6. 参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“机构澄清代币化证券的资本处理”，新闻稿，2026年3月5日。返回正文

7. 参见例如美联储理事会的会议：释放一个在财务上包容的未来（Unleashing a Financially Inclusive Future）（2025年7月15日）；大型银行资本框架的综合审查（Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks）（2025年7月22日）；社区银行会议（Community Bank Conference）（2025年10月9日）；以及支付创新会议（Payments Innovation Conference）（2025年10月21日）。返回正文