一直在想办法在不承担疯狂风险的前提下提高收入，说实话，目前CD利率和你能通过固定收益ETF获得的收益之间的差距非常夸张。大多数CD如果运气好也就徘徊在1.5%-1.6%左右，但确实有一些很扎实的替代方案，基本上能把收益翻到接近翻倍，而且下行风险并没有那么大。

CD的优点在于它们很安全，没错，但你会被锁定其中，而且收益率说实话也有点令人失望。不过固定收益ETF则能给你流动性——你的资金不会被困住——而且你还能找到明显更高的收益率。当然没有FDIC保险，但如果你明白自己买的是什么，那么风险-回报的组合其实是讲得通的。

让我把我注意到的三个给你拆开讲。首先是iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF（代码：SHV）。这基本上就是纯粹的国库券配置，所以你背后有美国政府的全部信用与信誉支持。虽然不像FDIC保险那样有那种“保证”，但也差不多了。这个基金几乎不会有什么波动——即便在2021-2022年美联储激进加息期间，它也只下跌了0.4%。目前收益率大约在3.5%，相较CD利率是明显的提升。算是超安全的固定收益配置策略。

然后是WisdomTree Floating Rate Treasury ETF（USFR）。和SHV的思路差不多，但结构不一样——它持有短期的浮动利率国债票据，而不是固定利率的票据。利率会每周重置，所以你不像持有更久期限的债券那样会暴露在利率风险中。另外它也是由财政部发行的，因此信用风险几乎不存在。这一款的收益率大约在3.6%，比SHV略高，同时依然非常稳健。

第三个选项如果你想把收益率再往高推会更有意思。Janus Henderson AAA CLO ETF（JAAA）就不一样了——它根本不持有债券。它投资的是担保贷款义务（CLO），也就是按信用评级分组的、由银行贷款组成的贷款池。这个基金专注于AAA级别，因此信用风险非常低。浮动利率结构意味着利率风险也相当低。这里的收益率大约在4.8%，比那些国债类选择强不少。代价是什么呢？CLO的流动性比传统债券要差一些，所以如果市场变得动荡，它们可能会更难交易。也正因为如此，你持有它们才会拿到更高的回报。

如果你正在考虑把钱从CD转到固定收益ETF，那么这三种选择会根据你最在意的因素，提供不同的风险-收益特征。国债类基本上是除了真正的FDIC保险之外最安全的选择。CLO基金则是在你能接受一点点更复杂的情况、同时流动性略低的前提下，给你带来更好的收益。它们都不是零风险，但如果你想要稳定的收入，而不想把资金锁死，那么它们的潜在不利因素其实相对可控。