加密货币刚进入抵押贷款市场
FHFA(联邦住房金融局)主任威廉·普尔特(William Pulte)命令房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)在评估抵押贷款申请时,将加密货币持有视为资产。比特币和以太坊现在可以计入获取房贷的条件。这不是某个小众试点。这是价值 12 万亿美元的美国住房抵押贷款市场,正在向数字资产敞开大门。
🔹 到底发生了什么
FHFA 的这项指令要求房利美和房地美提出一项计划,用于评估加密资产作为储备金,而无需强迫借款人先把加密资产转换为美元。该命令即刻生效。
只有持有在美国受监管的集中式交易所的加密货币才符合资格。不包括自托管的冷钱包。当前自动化承保系统下,质押资产以及 DeFi 锁定的仓位同样不符合条件。资产还必须通过交易所 API 集成来验证并满足反洗钱(AML)合规阈值。
🔹 波动性折扣的真实情况
在符合条件的交易所持有 100,000 美元比特币的借款人,可以将 40,000 美元到 50,000 美元计入储备要求。需要 80,000 美元储备的借款人,必须持有 160,000 美元到 200,000 美元的加密资产。50% 到 60% 的折扣反映了承保模型中的波动风险。
以典型借款人为例:购买一套价值 500,000 美元的房屋,采用传统的 GSE 贷款,大约需要 15,000 美元到 45,000 美元的储备。在 50%
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