Leopold Aschenbrenner 刚刚公布了他基金最新的投资组合，老实说，这并不是我所预期的。

他大幅做空了整个半导体供应链，同时还透露了他认为下一个 AI 约束（限制）是什么：
> 最大的意外：他做空了英特尔（Intel）。他清仓了那笔让他一举成名的规模巨大的英特尔持仓。
> 他还做空了总价值$9B 的英伟达（Nvidia）、ASML、AMD、甲骨文（Oracle）以及范艾克半导体ETF（VanEck Semiconductor ETF）的看跌期权。
> 最大的多头仓位在内存（Sandisk）和电力（Bloom），合计价值35亿美元（这些是他的下一个瓶颈）。
> 他削减了大约$1B 的 Bloom Energy 持仓，但仍持有10亿美元；这是他单一最大的多头持仓。
> 他的 Lumentum 仓位已经没了（看空的“光学效果”/观感？）。
> 唯一一贯的论点是：他继续押注数据中心（AI 实验室仍然需要 GPU）。
> 基金现在的价值为137亿美元（名义价值）。3个月前还是55亿美元，而大约1年前仅为2.2亿美元。