$SNDK 孙哥说：不是永远缺存储吗？

其实大模型最缺的是 HBM（跑算力的带宽），而不是 NAND（存数据的容量）。大模型训练完就几 TB，普通 SSD闭眼装。
而且高质量数据早已见底，AI开始拼清洗和精简，而不是堆垃圾冷数据。
存储本质上还是周期性商品，一旦厂商疯狂扩产、基建补库结束，过剩虽迟但到。在估值高位盲信“无上限增长”，很容易成了接盘侠。