市场及其“经济学家”当前正在计入在 9 月份 FOMC 会议上加息 25bps 的 >50% 概率。别让他们愚弄你。

美国 10 年期利率目前呈现一种分布型走势模式，在 24 年的阻力位附近自 2022 年以来出现了重叠的价格行动。
任何人认为美国会加息——而且该国正处于历史上规模最大的基础设施重建之中、目标是成为全球 AI 领先国家——都完全不明白自己在说什么。
只要债券收益率仍略高、霍尔木兹海峡相关问题尚未解决，你就应当抱持“利率维持更高、持续更久”的预期，但我们不会出现加息。
别误会，这一切宏观、地缘政治的闹剧胡乱炒作终将得到解决。等到那时，最重要的将是：你是否利用这种不确定性带来的机会为自己布局，并真正拥有 AI 基础设施/资本开支周期的受益者。