輝达（NVIDIA）与韓国 SK 集團週五（7/24）丟出一份總額超过 5,000 亿美元的 AI 计畫，範圍橫跨大規模 AI 资料中心与次世代記憶體。SK 电訊將蓋一座裝机容量 2GW 的 AI 资料中心，搭載輝达 Vera Rubin 晶片与 SK 海力士的 HBM4，首座设施预计 2027 年投入營运。黄仁勳这趟在舊金山还順道跟韓国總统李在明（Lee Jae-myung）碰了面，Naver 与 Brookfield 也一起被拉进擴建名單。
（前情提要：三星与SK海力士砸2,000兆韓元蓋晶圓廠！豪賭未来10年記憶體，光州成最大贏家）
（背景補充：HBM 記憶體已佔 AI 晶片 63%成本，海力士、三星、美光坐收算力定价權）
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这份合约买的是記憶體
SK 海力士吃下 Vera Rubin 大半的 HBM4
排擠效应已经燒到玩家的顯示卡
重点摘要
輝达与 SK 集團宣布總額超过 5,000 亿美元 AI 计畫，涵蓋资料中心与次世代記憶體
SK 电訊 2GW AI 资料中心搭載 Vera Rubin 与 HBM4，首座设施 2027 年投入營运
SK 海力士估计吃下 Vera Rubin 所需 HBM4 的 6 到 7 成，领先三星与美光
五千亿美元、2GW 电力、2027 年开跑。輝达（NVIDIA）与韓国 SK 集團在週五（7/24）攤开的这份清單，已经不太像一般的採購合约，比较接近国家級的基礎建设预算。这筆计畫橫跨两件事，一是在韓国蓋大規模 AI 资料中心，二是把次世代記憶體的供应提前訂下。
具體的分工是这樣，SK 海力士与輝达簽下长期夥伴关係，替輝达锁住次世代記憶體供应，並且共同开发 HBM（高频寬記憶體），用途明確指向 AI 訓練、AI 代理与实體 AI 三塊。SK 电訊則负责蓋机房，第一座裝机容量 2GW 的 AI 资料中心搭載輝达 Vera Rubin 晶片与 SK 海力士的 HBM4，2027 年上線。輝达另外拉上 Naver 与加拿大资产管理巨头 Brookfield，一起擴建 Naver 在韓国既有的 AI 资料中心。
英伟达和 SK 集团抛出 5,000 亿美元计划：2GW AI 数据中心 2027 年开跑，锁定 HBM4 供应
輝达（NVIDIA）与韓国 SK 集團週五（7/24）丟出一份總額超过 5,000 亿美元的 AI 计畫，範圍橫跨大規模 AI 资料中心与次世代記憶體。SK 电訊將蓋一座裝机容量 2GW 的 AI 资料中心，搭載輝达 Vera Rubin 晶片与 SK 海力士的 HBM4，首座设施预计 2027 年投入營运。黄仁勳这趟在舊金山还順道跟韓国總统李在明（Lee Jae-myung）碰了面，Naver 与 Brookfield 也一起被拉进擴建名單。
（前情提要：三星与SK海力士砸2,000兆韓元蓋晶圓廠！豪賭未来10年記憶體，光州成最大贏家）
（背景補充：HBM 記憶體已佔 AI 晶片 63%成本，海力士、三星、美光坐收算力定价權）
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重点摘要
五千亿美元、2GW 电力、2027 年开跑。輝达（NVIDIA）与韓国 SK 集團在週五（7/24）攤开的这份清單，已经不太像一般的採購合约，比较接近国家級的基礎建设预算。这筆计畫橫跨两件事，一是在韓国蓋大規模 AI 资料中心，二是把次世代記憶體的供应提前訂下。
具體的分工是这樣，SK 海力士与輝达簽下长期夥伴关係，替輝达锁住次世代記憶體供应，並且共同开发 HBM（高频寬記憶體），用途明確指向 AI 訓練、AI 代理与实體 AI 三塊。SK 电訊則负责蓋机房，第一座裝机容量 2GW 的 AI 资料中心搭載輝达 Vera Rubin 晶片与 SK 海力士的 HBM4，2027 年上線。輝达另外拉上 Naver 与加拿大资产管理巨头 Brookfield，一起擴建 Naver 在韓国既有的 AI 资料中心。
宣布的场合是在黄仁勳（Jensen Huang）在舊金山跟韓国總统李在明会面时放出这个數字，那天是李在明两天招商行程的第一天，他同场还宣布要跟现代汽车集團一起开发自駕版 Genesis 轎车。
国家元首親自飞到矽谷站臺，这種規格已经不是企业对企业的談判了。
这份合约买的是記憶體
5,000 亿美元聽起来像在买地蓋房，但真正的重点藏在記憶體那一段。动区先前报導过，HBM 目前已经吃掉 AI 晶片约 63% 的成本，这代表輝达每卖一顆旗艦晶片，超过六成的物料钱是付給記憶體廠的。过去輝达最怕的是台積电先进封裝排不上队，现在最怕的變成 HBM 供不上。
所以这份长约与其说是投资，更像一張供应保险。輝达用长期承諾換 SK 海力士的产能優先權，把未来幾年的記憶體缺口先卡下来。
两家其实早在 6 月 7 日就簽过一份多年技術協议，範圍不只 HBM，还包含用 CUDA-X 加速晶片设计模擬、拿 Omniverse 做晶圓廠數位分身。
黄仁勳当时说得很直白：「AI 工廠是下一场工业革命的引擎，而先进記憶體对它們的效能至关重要。」SK 集團会长崔泰源（Chey Tae-won）則说，雙方在共同开发 AI 工廠用的次世代記憶體，同时把 AI 用进半導體的设计与製造流程。
SK 海力士吃下 Vera Rubin 大半的 HBM4
記憶體这局，SK 海力士现在是明顯的领先者。市场估计它拿下 Vera Rubin 所需 HBM4 的 6 到 7 成供应量，三星与美光只能分剩下的三分之一左右。黄仁勳先前已经放話輝达会是 HBM4 的第一个客戶，而这批訂單的大头，已经先被锁进 SK 海力士的产線。
这家公司的體质也跟著改變。SK 海力士 7 月剛在 Nasdaq 掛牌，募得 265 亿美元，是史上第二大的股票发行案。崔泰源在上市后被问到股价时，回了一句相当篤定的話，他说，記憶體的需求会一直在，时间拉长股价自然会往上走，勸投资人別做短線。
排擠效应已经燒到玩家的顯示卡
产能被 AI 綁走，代价会从別的地方冒出来。輝达本週才对板卡廠发出新一輪漲价通知，GDDR6 与 GDDR7 記憶體改成配货制，顯示卡的市场价格又被墊高一截。三星这一年来也已多次调漲 DRAM 报价。玩家組电腦變貴，源头其实就是这些簽在數千亿美元合约裡的产能分配。
SK 电訊的胃口还不只 2GW。它 7 月初已经公布 15GW 的长期藍圖，第一階段是以蔚山为核心、部署在慶尚地区的 2GW 以上叢集，第二階段在全羅地区再蓋 1GW，国內 5GW 从 2029 年起分批开通。一座 1GW 的 AI 资料中心，光工程成本就要约 70 兆韓元，这種規模已经不是單一企业扛得动，SKT 自己也把资金来源列成四塊，包含自有投资、策略夥伴、长约客戶与專案融资。
常见问題
輝达为什麼要跟 SK 海力士簽长期記憶體合约？
HBM 已佔 AI 晶片约 63% 的成本，也是 Vera Rubin 量产最容易卡住的環節。輝达用长期承諾換取 SK 海力士的产能優先權，等於先买下未来幾年的供应保险，避免記憶體缺货拖慢出货節奏。
SK 电訊的 2GW AI 资料中心什麼时候完工？
首座设施预计 2027 年投入營运，是 SK 电訊 15GW 藍圖的第一階段，以蔚山为核心部署在慶尚地区。第二階段規劃在全羅地区再建 1GW，国內 5GW 將从 2029 年起分批开通。
本文參考 Reuters、NVIDIA 官方新聞稿与 SK Telecom 公告，由动区动趨整理报導。