周末预期好多在关注中东局势，我个人的判断很简单，没有真正的大规模战争，会采用回合制的，貌似三国演义里，采用回合制。大宗商品博弈这个事情比较多，所以周一还是要反馈预期调整的，可以叠加对俄国金属的管制来看，看两者怎么对冲。基于全球需求和二次通胀预期的，应该问题不大。基于战争预期是落空的。

国九条从我个人的角度来看，还是很积极的。如果说看不清利好谁，利空谁总是很清晰的。原来保荐方和排队公司勾结，上来直接卖公司，现在玩不动了。原来IPO前突击分红，然后再来圈钱，现在玩不动了。原来可以二三十年不分红，现在不分红，那就走人。原来回购了用于股权激励，现在要算数，回购就要注销。原来高频量化助涨助跌，现在会加以甄别了。原来伪量化实妖股连板，现在也玩不动了。收割机都利空，掏兜的都利空，那么市场的流动性就会恢复。休养生息四个字，是国九条第一阶段的直接体现。
如果我们去外推，就不难发现。现在公募持有的大票，实际上是长期收益于国九条的。而基民恰恰持有周期又比较长。如果公募不去追涨杀跌，或者说被动不得卖出，或许只需要半年，现在的公募产品都能转正。基民赚到钱，赎回就不再是问题，反而可能出现净流入。
让老百姓赚到钱是第一步，老百姓愿意投出钱是第二步，居民储蓄和产业发展共振才是第三步。
至于说，短期一些微盘股产品会被砍规模，高频量化产品会调策略，配置型资金会减配1000之下的个股，都是有可能的。我们只需要关注50、300、500、1000、2000这几个ETF的流入流出变化即可，这种趋势性变化，观察起来还是很明显的。
从交易的角度来看，国九条出来后，还砸盘，那只能是之前IPO造富时代的既得利益者。资金体量大的，最近几个交易日最好不要净卖出，懂的都懂。

从交易上看，我个人除了基本配置外，交易框架还是PPI+CPI。A股制造业资产较多，所以交易PPI流畅。中游的化工我也提很久了，最近两周也不错，18年咱们都干过这事，刷化工价格，然后做对标，来菜帮子还是轻车熟路的。港股其实科网股都已经跌成红利股了，外资看消费，首先也是看港股。所以港股我的核心是交易CPI，买红利，送CPI预期。
出口方向，还是要拆结构。看数据好像机会不大，但是要跟着海外补库结构走，海外补库结构好的方向，业绩和增速其实都不错。

周末都在外，板块的东西看得少，就不多聊了。预增预减幅度大的，马上都要披露了，更多还是关注业绩和预期的变化吧。
先码这么多，有啥新的明早再说。错别字不改了。

#你还看好本轮牛市吗？