أصدرت مجموعة CME إحصاءاتها السنوية وإحصاءات الربع الرابع لعام 2025، حيث سجلت العديد من المؤشرات أعلى مستوياتها على الإطلاق.
بصفتها البورصة الرائدة عالميًا في المشتقات المالية، شهدت مجموعة CME ارتفاع متوسط حجم التداول اليومي للعملات الرقمية بنسبة 139% على أساس سنوي، ليصل إلى رقم قياسي بلغ 278,000 عقد بقيمة اسمية قدرها 1.2 مليار دولار.
وكان الأداء في الربع الرابع أقوى، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي 379,000 عقد (بقيمة اسمية 1.33 مليار دولار)، مسجلًا بذلك رقمًا قياسيًا جديدًا للربع الواحد.
01 أبرز نتائج العام
حققت مجموعة CME إنجازًا كبيرًا في عام 2025، حيث وصل متوسط حجم التداول اليومي الإجمالي إلى 28.1 مليون عقد، بزيادة قدرها 6% مقارنة بعام 2024، وهو رقم قياسي سنوي جديد.
برزت المشتقات الرقمية كواحدة من أسرع فئات الأصول نموًا، حيث قفز متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 139% انطلاقًا من قاعدة منخفضة نسبيًا في 2024.
وقد دفع هذا النمو حجم التداول اليومي لعقود العملات الرقمية إلى 278,000 عقد بقيمة اسمية بلغت 1.2 مليار دولار، مما يعكس استمرار اهتمام المؤسسات بالأصول الرقمية.
كما سجلت فئات الأصول التقليدية أداءً جيدًا: حيث ارتفع متوسط حجم التداول اليومي لمنتجات أسعار الفائدة بنسبة 4% ليصل إلى 14.2 مليون عقد، ونمت منتجات الطاقة بنسبة 8% لتبلغ 2.7 مليون عقد، فيما حققت المعادن زيادة لافتة بنسبة 34% لتصل إلى 988,000 عقد.
02 العقود المصغرة تدفع تبني المؤسسات
برزت عقود العملات الرقمية المصغرة لدى CME في عام 2025، لتصبح نقطة دخول رئيسية للمستثمرين المؤسسيين في سوق العملات الرقمية.
سجلت عقود Micro Ether الآجلة رقمًا قياسيًا سنويًا بمتوسط حجم تداول يومي بلغ 144,000 عقد. وجاءت عقود Micro Bitcoin الآجلة في المرتبة الثانية، محققة رقمًا قياسيًا جديدًا عند 75,000 عقد يوميًا.
توفر هذه العقود المصغرة للمؤسسات حاجز دخول أقل وأدوات أكثر دقة لإدارة المخاطر. إذ يمثل كل عقد آجل من Micro Bitcoin ما يعادل 0.1 بيتكوين فقط، بينما يمثل عقد Micro Ether الآجل 0.1 إيثيريوم.
كما سجلت العقود الآجلة للإيثيريوم بالحجم القياسي أداءً قويًا، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي 19,000 عقد، وهو رقم قياسي للعام. ويظهر ذلك أن المؤسسات الكبرى والمستثمرين الأصغر يستخدمون مشتقات العملات الرقمية لدى CME بنشاط لإدارة المخاطر والاستثمار.
03 تسارع النمو في الربع الرابع
في الربع الرابع من 2025، تسارع تداول مشتقات العملات الرقمية لدى CME بشكل أكبر، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي 379,000 عقد (بقيمة اسمية 1.33 مليار دولار)، وهو رقم قياسي جديد للربع الواحد.
وسجلت عقود Micro Bitcoin الآجلة رقمًا قياسيًا فصليًا بمتوسط حجم تداول يومي بلغ 89,000 عقد. أما عقود Micro Ether الآجلة فقد برزت أكثر، إذ ارتفعت بنسبة 164% على أساس سنوي لتصل إلى 201,000 عقد يوميًا.
كما حافظت العقود الآجلة القياسية للإيثيريوم على نمو قوي في الربع الرابع، حيث ارتفع متوسط حجم التداول اليومي بنسبة 137% على أساس سنوي ليصل إلى 22,000 عقد. ويشير هذا الاتجاه التصاعدي إلى استمرار نمو اهتمام المؤسسات بمنظومة الإيثيريوم.
حتى في فترات تقلب الأسواق المالية التقليدية، حافظت مشتقات العملات الرقمية على زخم قوي، ما يدل على أن هذه الفئة من الأصول أصبحت جزءًا متزايد الأهمية في محافظ المؤسسات الاستثمارية.
04 مقارنة مع فئات الأصول الأخرى
على الرغم من النمو السريع، لا تزال مشتقات العملات الرقمية تشكل جزءًا صغيرًا من أعمال CME الإجمالية. ففي عام 2025، بلغ متوسط حجم التداول اليومي الإجمالي عبر جميع فئات الأصول لدى CME نحو 28.1 مليون عقد.
وتبقى منتجات أسعار الفائدة هي القطاع الأكبر لدى CME، بمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 14.2 مليون عقد—أي أكثر من نصف إجمالي التداولات. وبلغ متوسط التداول اليومي لمنتجات مؤشرات الأسهم 7.4 مليون عقد، بزيادة 8% على أساس سنوي.
مقارنة بيانات CME الرئيسية لنمو 2025
| فئة الأصول | متوسط حجم التداول اليومي السنوي | النمو السنوي | الحصة من الإجمالي |
|---|---|---|---|
| أسعار الفائدة | 14.2 مليون عقد | +4% | ~50.5% |
| مؤشرات الأسهم | 7.4 مليون عقد | +8% | ~26.3% |
| العملات الرقمية | 278,000 عقد | +139% | ~1.0% |
| الطاقة | 2.7 مليون عقد | +8% | ~9.6% |
| المعادن | 988,000 عقد | +34% | ~3.5% |
ومن اللافت أن مشتقات العملات الرقمية تشكل حوالي 1% فقط من إجمالي حجم التداول، إلا أن معدل نموها البالغ 139% يفوق بكثير فئات الأصول الأخرى. ويبرز هذا التوسع السريع تزايد الاعتراف بالعملات الرقمية وتبنيها من قبل المؤسسات المالية التقليدية.
05 الأثر السوقي وفرص Gate
يعكس النمو القياسي في تداول مشتقات العملات الرقمية لدى CME تزايد قبول المؤسسات للعملات الرقمية كفئة أصول شرعية. ويترك هذا التوجه أثرًا عميقًا على سوق العملات الرقمية الأوسع.
وباعتبارها بورصة تقليدية منظمة، توفر مشتقات العملات الرقمية لدى CME أدوات أساسية لاكتشاف الأسعار وإدارة المخاطر في السوق. ويستخدم عدد متزايد من المؤسسات هذه الأدوات للمشاركة في سوق العملات الرقمية، مما يعزز السيولة ونضج السوق.
وبالنسبة لمستخدمي Gate، يفتح هذا الاتجاه فرصًا جديدة في السوق. فمع تدفق رؤوس الأموال المؤسسية، قد تتغير ديناميكيات تقلب وسيولة سوق العملات الرقمية، مما يخلق فرصًا جديدة للمتداولين.
وتبرز نجاحات CME الإمكانات الهائلة لسوق مشتقات العملات الرقمية. وبوصفها بورصة عالمية رائدة في مجال العملات الرقمية، توفر Gate للمستخدمين مجموعة واسعة من خيارات التداول الفوري والمشتقات، لمساعدتهم على اغتنام الفرص في هذا السوق المتطور بسرعة.
ومع استمرار دخول المؤسسات المالية التقليدية إلى مجال العملات الرقمية عبر قنوات منظمة، ستلعب منصات التداول الاحترافية مثل Gate دورًا متزايد الأهمية في ربط عوالم التمويل التقليدي والأصول الرقمية.
