بينما تواصل المملكة العربية السعودية تنفيذ إستراتيجية "رؤية 2030" لتعزيز التنوع الاقتصادي، تبرز المملكة بهدوء كقوة مؤثرة في مشهد العملات الرقمية بمنطقة الشرق الأوسط.
وفقًا لتقرير Chainalysis، سجلت السعودية نموًا سنويًا مذهلًا بنسبة 153% بين يوليو 2023 ويونيو 2024، لتصبح بذلك أسرع اقتصاد للعملات الرقمية نموًا في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
01 طفرة السوق: ثلاثة ملايين سعودي يختارون العملات الرقمية
يشهد سوق العملات الرقمية في المملكة العربية السعودية نموًا متسارعًا. إذ لا تقتصر المملكة على قاعدة مستخدمين كبيرة فحسب، بل تمتلك أيضًا إمكانات هائلة لمزيد من التوسع.
تشير الإحصاءات إلى أنه بحلول عام 2024، امتلك أو تداول نحو 3 ملايين سعودي — أي ما يقارب 15% من السكان البالغين — عملات رقمية.
ويبرز هذا الرقم عالميًا، ليعكس الاهتمام القوي لدى السعوديين بالأصول الرقمية.
الأكثر لفتًا للانتباه هو الارتفاع الحاد في حجم التداول؛ ففي عام 2022، قفز حجم تداول العملات الرقمية في السعودية بنسبة مذهلة بلغت 195%.
ورغم أن الأرقام الدقيقة لعام 2025 لا تزال ضمن التوقعات، إلا أن الاتجاه الحالي يشير إلى إمكانية وصول حجم التداول السنوي إلى عدة مليارات من الريالات السعودية، مدفوعًا بتزايد اهتمام المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
ويُظهر الشباب السعودي تقبلاً خاصًا للعملات الرقمية؛ إذ أن نحو 63% من السكان دون سن الثلاثين، وهذه الفئة العمرية تميل بطبيعتها إلى الابتكار الرقمي.
ومع انتشار الهواتف الذكية بنسبة تتجاوز 95% والاستخدام المرتفع للإنترنت، تبدو الظروف مثالية لاعتماد واسع للعملات الرقمية.
02 محفزات النمو: آفاق اقتصادية تتجاوز النفط
ازدهار اقتصاد العملات الرقمية في السعودية ليس مصادفة؛ بل هو نتاج عوامل متعددة، يأتي توافقه مع أهداف المملكة في تنويع الاقتصاد في المقدمة.
بالنسبة لكثير من السعوديين، لم تعد العملات الرقمية مجرد أداة للمضاربة، بل أصبحت وسيلة لتنويع المحافظ الاستثمارية وتقليل الاعتماد على أسواق العقار والأسهم التقليدية.
ويعكس هذا التحول سعيًا أوسع نحو الاستقلال المالي.
تسيطر العملات المستقرة على تداول العملات الرقمية في السعودية، إذ تمثل نحو 65% من إجمالي العمليات.
وتشير هذه البيانات إلى أن المستخدمين السعوديين يقدرون المزايا التقنية للعملات الرقمية مع إعطاء الأولوية لاستقرار الأصول، خاصة في ظل تقلبات الأسواق العالمية.
وتقود التحويلات الكبيرة معظم نشاط العملات الرقمية في السعودية؛ إذ تظهر البيانات أن أكثر من 93% من التحويلات الرقمية تتجاوز 10,000 دولار أمريكي، ما يدل على مشاركة مؤسساتية نشطة. لقد تجاوز السوق مرحلة المضاربة الفردية البحتة ويسير نحو النضج بسرعة.
وعلى الصعيد التنظيمي، لم تقدم السعودية بعد إطارًا شاملاً لمزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP)، لكنها أبدت استعدادًا لاستكشاف الأصول الرقمية.
ففي عام 2022، عين البنك المركزي السعودي (ساما) محسن الزهراني كـ "رئيس قطاع العملات الرقمية"، في إشارة إلى اهتمامه بدمج الأصول الرقمية في النظام المصرفي.
03 سيطرة العملات المستقرة: مدفوعات العملات الرقمية تتفوق على Visa
في السعودية والإمارات، أظهرت العملات المستقرة إمكانات استثنائية، حتى أنها تفوقت على شبكات المدفوعات التقليدية الكبرى.
ففي عام 2024، بلغ حجم معاملات العملات المستقرة عالميًا 27.6 تريليون دولار أمريكي، متجاوزًا حجم مدفوعات Visa البالغ 13 تريليون دولار بنسبة 7.7%.
ويؤكد هذا الإنجاز هيمنة العملات المستقرة على قطاع التمويل الرقمي.
ويبرز نمو العملات المستقرة بشكل خاص في دول مثل السعودية والإمارات، حيث وصل معدل النمو السنوي للمعاملات إلى 12%.
وفي الإمارات، تمثل العملات المستقرة 51% من جميع معاملات العملات الرقمية، مع تدفقات مالية بلغت 9.8 مليارات دولار — بزيادة 55% عن عام 2023.
وقد اكتسبت العملات المستقرة شعبية سريعة في السعودية لأنها توفر حلولًا عملية، خاصة في المدفوعات عبر الحدود، مع تحقيق كفاءة أعلى وتكلفة أقل.
فقد تصل رسوم معاملات العملات المستقرة إلى 0.1% فقط، مقارنةً برسوم تتراوح بين 1% و3% لشبكات المدفوعات التقليدية مثل Visa.
وتعد هذه الميزة في التكلفة جذابة بشكل خاص للجالية الوافدة الكبيرة في السعودية، والتي تشكل 88.5% من السكان وتعتمد بشكل كبير على التحويلات المالية عبر الحدود.
04 ترميز الأصول الواقعية (RWA): نمو هادئ على منصة Arbitrum
رغم تقلبات السوق، يواصل ترميز الأصول الواقعية (RWA) تحقيق تقدم ملحوظ على منصات مثل Arbitrum، مما يبرز قدرة تقنيات العملات الرقمية على الاندماج مع الاقتصاد الحقيقي.
وتكشف بيانات سلسلة الكتل التي شاركتها Lendra أن Arbitrum نجحت في ترميز 780 أصلًا، بقيمة أصول واقعية في الوقت الفعلي تتجاوز 90,000 دولار أمريكي.
ويوفر هذا الأساس المتنامي للأصول المرجحة بالمخاطر دعمًا جوهريًا لرمز ARB، ما يضمن استمرار التبني حتى في فترات ضعف الأسعار.
وقد يؤدي التوسع المستمر في قيمة الأصول المرمزة إلى التأثير في معنويات السوق، مما يشير إلى أن منظومة ARB تواصل نموها بهدوء رغم التحديات التقنية الراهنة.
05 استراتيجيات الاستثمار: البحث عن الفرص في الأسواق المتقلبة
خذ رمز Arbitrum (ARB) كمثال؛ فقد بلغ مؤخرًا أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر، متداولًا حول 0.24 دولار أمريكي.
ويقدم هذا السيناريو تحديات وفرصًا في آن واحد.
تشير بنية سعر ARB الحالية إلى أنه عالق في نطاق تجميعي كبير على المستوى الكلي، متبعًا قناة هابطة، حيث فشلت جميع المحاولات لاستعادة النطاق المتوسط قرب 0.28 دولار.
وخلال الأسبوع الماضي، انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. وتظهر البيانات التاريخية أنه عندما يدخل ARB مرحلة انخفاض في الحجم، غالبًا ما يحدث الارتداد الرئيسي التالي بالقرب من المناطق التي امتصت السيولة سابقًا.
بالنسبة للمحللين الفنيين، فإن كسر مستوى 0.24 دولار يشير إلى منطقة تجميع هيكلية جديدة حول 0.22 دولار، يليها تجمع سيولة رئيسي قرب 0.20 دولار.
ولعكس هذا الاتجاه السلبي، يجب أن يرتفع السعر إلى نطاق 0.27–0.28 دولار، مع زيادة في حجم التداول.
ويرى بعض المحللين أن ARB يدخل مرحلة ضغط مع انخفاض التقلبات — وغالبًا ما تسبق هذه المرحلة توسعًا حادًا.
ويراقب هؤلاء حدوث تعافٍ عند مستوى 0.245 دولار، متوقعين أن يبدأ الزخم في البناء من هناك. وقد حددوا نطاق الدخول بين 0.23 و0.24 دولار، بهدف الوصول إلى 0.29 دولار ووقف الخسارة عند 0.20 دولار.
06 السياق العالمي: سياسات التجارة وتدفقات رأس المال الشرق أوسطية
تلعب الأحداث العالمية دورًا في تشكيل سوق العملات الرقمية السعودي. فقد أدى تحول الرئيس الأمريكي السابق ترامب في سياسة الرسوم الجمركية مؤخرًا إلى تقلبات في الأسواق انعكست على قطاع العملات الرقمية.
وخلال الأسبوع الماضي، ساد شعور النفور من المخاطرة، ما أدى إلى انخفاض بيتكوين بنسبة 7%.
ومع تغير سياسة الرسوم الجمركية، ارتدت الأسهم بقوة بينما هبطت أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها في أربع سنوات، في إشارة إلى ضعف الطلب العالمي.
وتزيد هذه التقلبات العالمية من حالة عدم اليقين بالنسبة للدول المنتجة للنفط والمراكز التجارية مثل السعودية.
ورغم أن الولايات المتحدة ليست سوقًا رئيسيًا لصادرات السعودية أو الإمارات، إلا أن ضعف أسعار النفط وعدم الاستقرار الاقتصادي العالمي يمكن أن يؤثر على منظوماتهما الاقتصادية المعتمدة على التجارة.
وفي ظل هذا المشهد، قد توفر العملات الرقمية للمستثمرين السعوديين أداة تحوط. فإذا تصاعدت مخاوف الركود، قد يخصص المستثمرون السعوديون ما بين 10% و15% من محافظهم الاستثمارية للأصول الرقمية بحثًا عن عوائد غير مرتبطة بالأسواق التقليدية.
وتوجد مؤشرات على تدفقات رأس مال نشطة من الشرق الأوسط؛ إذ تشير تقارير إلى أن صندوق ثروة سيادي إماراتي زاد من حيازاته من بيتكوين بنسبة 230%، لتصل الآن إلى 517 مليون دولار أمريكي.
07 التطلعات المستقبلية: مسار الأصول الرقمية في السعودية
بالنظر إلى المستقبل، يمتلك سوق العملات الرقمية في السعودية مساحة واسعة للنمو. وبحلول عام 2025، من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي العملات الرقمية في الإمارات إلى 3.78 ملايين مستخدم، فيما تؤهل الحماسة السعودية السوق لتكون رائدة في هذا المجال.
وغالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون العملات المستقرة كقنوات خروج، مثل السحب البنكي، التداول من شخص إلى شخص (P2P)، أو مكاتب التداول خارج البورصة (OTC).
ومع استمرار السعودية في تحقيق أهداف رؤية 2030، من المرجح أن تلعب تقنيات العملات الرقمية وسلسلة الكتل دورًا محوريًا في تنويع الاقتصاد الوطني.
فالرؤية تهدف إلى تقليل الاعتماد على النفط، مع استهداف اقتصاد رقمي بقيمة 133 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030.
وتتوافق العملات الرقمية تمامًا مع هذه الرؤية، إذ توفر للسعوديين مسارات جديدة لبناء الثروة بعيدًا عن القطاعات التقليدية.
ومع قيام مؤسسات مالية عالمية مثل Goldman Sachs بافتتاح مكاتب لها في الرياض، يزداد تداخل الحدود بين التمويل التقليدي والرقمي. وهذا يشير إلى أن السعودية قد توضح قريبًا موقفها من البورصات والأصول الرقمية — مما يمهد الطريق لمنصات مثل Gate للعمل بشكل رسمي أكثر.
نظرة مستقبلية
على Gate، يتمتع المتداولون السعوديون بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من العملات الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة، ARB، ومجموعة متنوعة من الأصول المرمزة. ومع استمرار السعودية في دفع عجلة التنوع الاقتصادي، ستزداد علاقة العملات الرقمية بمستقبل المملكة قوةً ووضوحًا.
وبفضل تنوع الأصول والخدمات المحلية المتطورة باستمرار، أصبحت Gate البوابة التي ينطلق منها المتداولون السعوديون لاستكشاف عالم الأصول الرقمية.
