عندما أعلنت كيم هوشفيلد، رئيسة قسم النقد والأصول الرقمية العالمية في بنك State Street، الخبر، أتيحت للقطاع لمحة عن مستقبل التمويل: "من خلال الشراكة مع Galaxy، نحن ندفع معًا تطور التمويل التقليدي نحو السلسلة."
مؤخرًا، كشف بنك State Street وشركة Galaxy Asset Management رسميًا عن خطط لإطلاق صندوق السيولة المرمّز "State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund" (SWEEP) على سلسلة Solana في مطلع عام 2026. يمثل هذا التحرك مرحلة جديدة من التكامل العميق بين عمالقة المال التقليدي والمؤسسات المتخصصة في العملات الرقمية.
01 الهيكل الأساسي للصندوق
سيستخدم صندوق السيولة المرمّز SWEEP عملة PayPal المستقرة، PYUSD، كوسيلة رئيسية للاكتتاب والاسترداد.
يرتكز تصميم الصندوق على تمكين السيولة المستمرة للمستثمرين على مدار الساعة، ما يعني أن المستثمرين لن يكونوا مقيدين بساعات السوق التقليدية ويمكنهم إدارة أصولهم في أي وقت.
وفقًا للإعلان، سيكون الصندوق متاحًا في البداية للمشترين المؤهلين الذين يستوفون معايير محددة. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، حُدد الحد الأدنى للاستثمار بـ 5,000,000 دولار أمريكي؛ أما المستثمرون الأفراد، فالحد الأدنى هو 1,000,000 دولار أمريكي.
وقد التزمت شركة Ondo Finance، الداعم الرئيسي للصندوق، بتقديم حوالي 200,000,000 دولار أمريكي كرأس مال أولي، مما يوفر قاعدة سيولة قوية لعمليات الصندوق الأولية.
02 الابتكار التقني واستراتيجية السلاسل المتعددة
من الناحية التقنية، يعتمد صندوق SWEEP استراتيجية نشر تدريجية عبر سلاسل متعددة. سيبدأ الصندوق على سلسلة Solana، مستفيدًا من قدرتها العالية على معالجة العمليات وتكاليفها المنخفضة.
لاحقًا، يخطط الصندوق للتوسع إلى سلاسل Stellar وEthereum، ليُنشئ شبكة أصول عبر عدة سلاسل عامة رائدة. ستستخدم Galaxy Asset Management أدوات Chainlink لتسهيل نقل البيانات والأصول بين السلاسل، مما يضمن التوافق التشغيلي بين شبكات البلوكشين المختلفة.
سيكون بنك State Street Bank and Trust Company هو الحافظ للأصول، حيث يتولى حماية أصول الصندوق. وستوفر منصة Galaxy للبنية التحتية الرقمية تقنية الترميز والبنية التحتية الرقمية الآمنة لدعم إصدار وإدارة رموز SWEEP.
03 التأثير الصناعي والأهمية السوقية
إطلاق صندوق SWEEP لا يعد مجرد منتج جديد، بل يمثل محطة رئيسية في تقارب التمويل التقليدي مع التمويل اللامركزي.
وقال إيان دي بود، رئيس Ondo Finance، معلقًا على الشراكة: "الترميز أصبح بسرعة الجسر بين التمويل التقليدي واقتصاد السلسلة، ويمثل SWEEP قفزة نوعية في هذا المسار."
تعمّق هذه الشراكة العلاقة بين بنك State Street وGalaxy. ففي سبتمبر 2024، أطلق بنك State Street ثلاثة صناديق ETF مُدارة بنشاط مع خدمات استشارية فرعية من Galaxy، تركز على الأصول الرقمية والتقنيات التحويلية.
يدير بنك State Street أكثر من 5,000,000,000,000 دولار أمريكي من الأصول، وهو رقم يبرز التحول العميق الجاري في قبول ودمج الأصول الرقمية ضمن القطاع المالي التقليدي.
04 تحليل أداء الأصول الرقمية ذات الصلة
عقب إعلان هذه الشراكة الصناعية الكبرى، اجتذبت عدة أصول رقمية مرتبطة اهتمامًا واسعًا في السوق. وفقًا لبيانات منصة Gate، إليك أحدث المعلومات حول الرموز الرئيسية ذات الصلة:
| اسم الرمز | السعر الأخير (دولار أمريكي) | تغير 24 ساعة | ارتباط الصندوق |
|---|---|---|---|
| SOL | 136.57 دولار أمريكي | سيتم التحديث | سلسلة البلوكشين الأولية لصندوق SWEEP |
| PYUSD | سيتم التحديث | سيتم التحديث | العملة المستقرة المستخدمة للاكتتاب والاسترداد |
| LINK | 14.20 دولار أمريكي | سيتم التحديث | رمز Chainlink لنقل البيانات بين السلاسل |
| GLXY | سيتم التحديث | سيتم التحديث | الشركة العامة التابعة لـ Galaxy Digital |
| STT | 128.92 دولار أمريكي | سيتم التحديث | سهم شركة State Street Bank المدرج في السوق |
تعكس أداء هذه الرموز تفاؤل السوق حيال الانخراط العميق للمؤسسات المالية التقليدية في منظومة العملات الرقمية. يُرجى ملاحظة أن بيانات الأسعار "سيتم التحديث" يجب ملؤها وفقًا لأسعار منصة Gate الفورية بتاريخ 11 ديسمبر.
وباعتبارها طرفًا رئيسيًا، يستحق رمز Ondo Finance أيضًا المتابعة. فقد أشار إيان دي بود، رئيس الشركة، إلى أن هذا الاستثمار لن يرسخ فقط الصندوق المبتكر، بل سيسهم أيضًا في نمو صندوق Ondo الخاص، الذي يوفر للمستثمرين المؤسسيين فرصة التعرض لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.
05 التطلعات والتحديات
من المتوقع إطلاق صندوق SWEEP رسميًا في مطلع عام 2026، وستؤثر أداؤه لاحقًا بشكل مباشر على وتيرة دخول المزيد من المؤسسات المالية التقليدية إلى أسواق الأصول المرمّزة.
مقارنة بصناديق السيولة التقليدية، يستفيد SWEEP من تقنية البلوكشين لتحقيق عدة ابتكارات: إمكانية الاسترداد على مدار الساعة، التوافق التشغيلي بين السلاسل، شفافية أعلى في العمليات، وكفاءة أفضل في التسوية.
توفر هذه الشراكة أيضًا نموذجًا للمؤسسات المالية التقليدية لاستكشاف تطبيقات الأصول الرقمية ضمن الأطر التنظيمية. وقال ستيف كورز، رئيس إدارة الأصول العالمية في Galaxy، في بيان: "نحن فخورون بالشراكة مع بنك State Street، الرائد الدائم في إدارة النقد، لإطلاق هذا النهج المبتكر للأصول الرقمية."
ورغم أن الصندوق يستهدف المستثمرين المؤسسيين المؤهلين، إلا أن نجاحه التشغيلي قد يمهد الطريق لمنتجات مماثلة تستهدف قاعدة أوسع من المستثمرين مستقبلاً.
التطلعات المستقبلية
تفاعل مجتمع العملات الرقمية بسرعة مع الخبر. احتفى مؤيدو منظومة Solana بهذا الإنجاز عبر وسائل التواصل الاجتماعي، بينما يراقب أنصار Ethereum وStellar عن كثب جدول التوسع إلى السلاسل المتعددة.
وتظهر بيانات منصة Gate أن أحجام التداول لكل من SOL وPYUSD ارتفعت بشكل ملحوظ عقب الإعلان، ما يعكس حماس السوق القوي تجاه هذا الاتجاه التكاملـي.
وكما قال ستيف كورز، رئيس إدارة الأصول العالمية في Galaxy، فإن هذه الشراكة الريادية ستوفر للمستثمرين الرقميين خيارات لصناديق السيولة على السلسلة، وتعيد تصور كيفية احتفاظ المستثمرين المؤسسيين في التمويل اللامركزي بالنقد وإدارة العمليات.
فالساعة على السلسلة لا تتوقف أبدًا، واندماج العوالم المالية قد دخل مرحلة متسارعة.
