Bitcoin

تتمحور سيناريوهات التطبيق الأساسية لـ Core DAO حول BTCFi، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والعقود الذكية لـ EVM، والتخزين غير الوصائي لـ BTC، بهدف توسيع نطاق فائدة Bitcoin في التمويل على السلسلة والعقود الذكية.

CORE هو الرمز الأصلي لشبكة Core DAO، ويُستخدم بشكل رئيسي في دفع رسوم الشبكة، والمشاركة في تخزين المدققين، ودعم الحوكمة على السلسلة، والحفاظ على نظام حوافز الشبكة ضمن إجماع Satoshi Plus.

Core DAO (CORE) هي شبكة بلوكشين عامة متوافقة مع EVM، تعمل على ربط أمان البيتكوين بمنظومة العقود الذكية. تعتمد آلية الإجماع Satoshi Plus التي تدمج معدل تجزئة عمال منجم البيتكوين، ونظام إثبات الحصة المفوض (DPoS)، وتخزين BTC غير الوصائي في نظام موحد للتحقق الشبكي.

sBTC وStacks وZest Protocol هي مكونات رئيسية في منظومة التمويل اللامركزي للبيتكوين (BTCFi). توفر Stacks للبيتكوين قدرات العقود الذكية والتوسع عبر الطبقة 2، بينما ينقل sBTC عملات BTC إلى بيئة قابلة للبرمجة على السلسلة، ويؤسس Zest Protocol متجر إقراض البيتكوين وبروتوكولات مالية على السلسلة فوق هذه البنى التحتية. وتعمل هذه المكونات الثلاثة معًا لدفع البيتكوين من كونه مجرد أصل مخزن للقيمة إلى التوسع التدريجي ليتحول إلى نظام أصول مالية قادر على المشاركة في الإقراض وتحقيق العائد وتوفير السيولة على السلسلة.

Zest Protocol (ZEST) هو بروتوكول إقراض لامركزي صُمّم لمنظومة بيتكوين، ويعمل بصورة رئيسية على شبكة Stacks، ويُمكّن المستخدمين من تنفيذ إقراض مضمون على السلسلة، وتحقيق عوائد، وإدارة السيولة باستخدام أصول مثل BTC وsBTC وSTX.

Zest Protocol وAave هما بروتوكولا إقراض لامركزيان في متجر العملات الرقمية. يُمكّنان المستخدمين من استخدام أصولهم كضمان للوصول إلى سيولة على السلسلة مع تحقيق فائدة على إيداعاتهم. ومع ذلك، يعمل البروتوكولان في أنظمة بيئية مختلفة. Aave هو بروتوكول رائد في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) على Ethereum، بينما يركز Zest Protocol بشكل أكبر على البنية التحتية للتمويل اللامركزي لـ Bitcoin (BTCFi)، بهدف دمج أصول BTC في التمويل على السلسلة.

آلية الإقراض في بروتوكول Zest Protocol تقوم على نموذج الإفراط في الضمانات. يودع المستخدمون أصولًا مثل BTC أو sBTC أو STX للحصول على حد اقتراض، ثم ينفذون عمليات الاقتراض وحسابات الفائدة وعمليات التصفية المرتبطة بالمخاطر من خلال العقود الذكية على السلسلة. بخلاف بروتوكولات الإقراض اللامركزي القائمة على شبكة إيثريوم، يعمل Zest Protocol ضمن بيئة الطبقة 2 الخاصة بالبيتكوين ونظام BTCFi، مما يجعل بنية الإقراض فيه أكثر اعتمادًا على شبكة Stacks وقابلية توسع أصل sBTC. الهدف الجوهري للبروتوكول هو رفع معدل استغلال رأس مال BTC مع الحفاظ على أمان البيتكوين، مما يؤسس لبنية تحتية إقراض أصلية لتطبيقات Bitcoin DeFi.

يكمن الفرق الجوهري بين Bedrock وBabylon في مجال تركيز كل منهما؛ إذ يُعد Bedrock بروتوكول عائد سيولة BTCFi بالدرجة الأولى، في حين تركز Babylon على توظيف BTC كبنية تحتية لإعادة التخزين بهدف تعزيز أمان الشبكات الخارجية.

تحوّل uniBTC عملة BTC إلى أصول على السلسلة ذات عائد، ما يتيح للمستخدمين الاستفادة من عوائد BTCFi، وإعادة التخزين، واستخدام تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) ضمن منظومة Bedrock.

يتمثل الدور الرئيسي لرمز BR في كونه جسرًا لعمليات الحوكمة، وتجميد الرموز، وتخصيص الحوافز، وآليات المشاركة طويلة الأجل ضمن منظومة Bedrock.

يبرز توليد العائد من Bitcoin كأحد الاتجاهات الرئيسية في سوق العملات الرقمية. ومع استمرار توسع مفاهيم BTCFi وRestaking، يسعى عدد متزايد من البروتوكولات إلى تمكين Bitcoin من أداء دور يتجاوز كونه مخزنًا للقيمة، ليصبح أيضًا عنصرًا نشطًا في أنظمة العائد والسيولة على السلسلة. ويُعد Bedrock (BR) بروتوكول عائد متعدد الشبكات تم تطويره استجابة لهذا التوجه.

تُعد SSV Network مكونًا جوهريًا في نظام Ethereum البيئي. وبالاعتماد على تقنية المُدقِّق الموزعة (DVT)، تتيح توزيع إدارة العقد المُدقِّقة على مجموعة من المشغلين المستقلين، مما يقلل من مخاطر التعرض لنقطة فشل واحدة ويعزز أمن الشبكة بشكل عام. تقدم هذه المقالة عرضًا مبسطًا لآليات تشغيل SSV Network، وتسلط الضوء على دورها الأساسي ضمن إطار تخزين Ethereum الحالي.

تعمل Stacks كطبقة للعقود الذكية مبنية على Bitcoin، حيث تقدم إمكانيات التطبيقات اللامركزية والعقود الذكية لـ BTC من خلال الجمع بين طبقة تنفيذ مستقلة وطبقة تسوية Bitcoin. وتؤمن الشبكة حالة المعاملات على الشبكة الرئيسية لـ Bitcoin عبر آلية الإجماع Proof of Transfer (PoX)، كما تعزز كفاءة معالجة المعاملات من خلال تقنيتي Anchor Block وMicroblock. صُممت Stacks لدعم نظام Bitcoin البيئي بقابلية البرمجة ودعم التطبيقات على السلسلة، دون الحاجة إلى تعديل بروتوكول Bitcoin الأساسي.

كشفت الذراع الاستثمارية لشركة Tether عن استراتيجية اندماج واستحواذ متكاملة تهدف إلى تطوير منصة Bitcoin تجمع بين التعدين والخدمات المالية وأسواق رأس المال. يستعرض هذا المقال بشكل واضح وبأسلوب معلوماتي هيكل هذه الاستراتيجية، وأبرز المشاركين فيها، وما قد يترتب عليها من آثار في قطاع العملات الرقمية.

تُعد ستكس (STX) طبقة عقود ذكية تُبنى فوق شبكة Bitcoin، وتمكّن المطوّرين من نشر التطبيقات اللامركزية (DApps)، بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، وأنظمة الأصول الرقمية دون المساس بالبروتوكول الأساسي لـ Bitcoin. عبر اعتماد آلية الإجماع Proof of Transfer (PoX)، تعزز أمان المعاملات من خلال الربط المباشر بالشبكة الرئيسية لـ Bitcoin، وتستخدم لغة العقود الذكية Clarity لتحسين التنبؤ والأمان. ومع تطور منظومة Bitcoin نحو التمويل القابل للبرمجة والتطبيقات على السلسلة، تبرز Stacks كبنية تحتية محورية تدعم نمو اقتصاد Bitcoin.