تظهر علامات ضعف الذهب، وتظهر مؤشرات رئيسية لبيتكوين إشارات قاع: هل حان وقت شراء الانخفاض؟

مع فقدان الزخم في ارتفاع الذهب، بدأ المستثمرون في توجيه أنظارهم نحو أصول الملاذ الآمن الأخرى. أصبحت بيتكوين (BTC) أداة ملاذ غير متوقعة، حيث انخفضت نسبة الطلبات المفتوحة للشراء/البيع (Taker Buy Ratio) إلى أدنى مستوى لها في سنوات حوالي 0.47، مما يدل على الإغراق المدفوع بالخوف. رغم أن هناك إمكانية للهبوط على المدى القصير، إلا أن هذا الخوف الشديد في السوق غالبًا ما يكون علامة على أن السوق قد وصل إلى القاع، مما يشير إلى ضغط قصير محتمل.

الخوف الشديد: بيتكوين تعاني من “الإغراق الاستسلامي”

! نسبة شراء / بيع البيتكوين

（المصدر: CryptoQuant）

تظهر البيانات على السلسلة أن قوة الشراء والبيع في سوق بيتكوين وصلت إلى حالة من عدم التوازن لم تشهدها منذ سنوات، حيث سيطر البائعون بشكل ساحق على التداول.

· نسبة شراء المتخذين تسجل أدنى مستوى: لقد انخفضت نسبة شراء المتخذين لبيتكوين إلى حوالي 0.47، وهو أدنى مستوى منذ عدة سنوات. تشير النسبة التي تقل عن 0.5 إلى أن البائعين يهيمنون على السوق في تنفيذ الصفقات.

· بيانات CEX الرئيسية تؤكد: تظهر البيانات أن عدد أوامر “البيع بسعر السوق” العدائية قد تجاوز تمامًا عدد المشترين.

تدفقات الأموال بسبب الذعر وعلامات التأسيس

· الإغراق الهستيري: هذه الظاهرة مصحوبة بزيادة حادة في تدفق الأموال إلى البورصات، وهي علامة نموذجية على “الاستسلام” المدفوع بالذعر. مع تصاعد تقلبات السوق، بدأ العديد من المستثمرين في التفكير متى [بيع البيتكوين] ( https://www.gate.com/sell-bitcoin-btc). عند انتعاش السوق أو استعادة السيولة، يختار بعض المتداولين تحويل البيتكوين إلى نقد أو سحبه إلى حساباتهم البنكية.

· إشارة شراء في حالة الخوف الشديد: على الرغم من أن الانخفاض الإضافي لا يزال ممكنًا، إلا أن مشاعر الخوف الشديد عادةً ما تكون إشارة قوية على وصول السوق إلى القاع. إذا تمكنت بيتكوين من التعافي إلى ما فوق 0.5، وخاصة مع انتعاش البيانات على CEX الرئيسية، فقد يعني ذلك أن الإغراق يتباطأ، وأن الانتعاش وشيك.

المراكز القصيرة وتعزيز سرد “الذهب الرقمي” بشكل هادئ

حدث الانهيار السريع الأخير (Flash Crash) وهو واحد من أكبر الانهيارات في تاريخ العملات المشفرة، حيث أزال المراكز الطويلة المفرطة في الرافعة المالية، مما أزال العقبات أمام الانتعاش المحتمل.

تكرار التاريخ: احتمال ضغط المراكز القصيرة

النمط التاريخي: ظهر نمط مشابه في وقت سابق من هذا العام: بعد ضغط الشراء القوي في يونيو، تلا ذلك ضغط بيع قوي في يوليو. تنظيف السوق الحالي يمهد الطريق لضغط بيع.

دوران المستثمرين: من الذهب إلى بيتكوين

· ضعف الذهب المُعَمم: تظهر علامات ضعف في زخم الذهب المُعَمم PAXG، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يقومون بالتدوير، حيث ينظرون إلى البيتكوين كأداة تحوط ذات بيتا عالية (مخاطر عالية وعائدات عالية).

تدعم معظم منصات التداول الآن استخدام Google Pay لشراء بيتكوين، مع عملية بسيطة وآمنة. يمكن للمبتدئين الرجوع إلى دليل الشراء خطوة بخطوة: التسجيل، التحقق من الهوية، ربط الدفع، تقديم الطلب وشراء BTC ونقلها إلى المحفظة، لإكمال العملية بأكملها.

· تحسن سيولة الدولار: مع تحسن سيولة الدولار، قد تتعزز جاذبية بيتكوين كأصل ملاذ آمن.

الفجوة لا تزال بعيدة: بيتكوين والارتباط المنخفض مع الذهب

على الرغم من أن السوق تُظهر اهتمامًا متزايدًا بـبيتكوين كـذهب رقمي، إلا أنه من الصعب عليها أن تنافس مكانة الذهب التقليدية كملاذ آمن في المدى القصير.

· ارتباط منخفض: تظهر بيانات العقد الماضي أن ارتباط بيتكوين بالذهب لا يزال منخفضًا نسبيًا (حوالي 5% إلى 7%)، ويتقلب مع دورات السوق.

· تراكم السمعة البطيء: على الرغم من ذلك، فإن هذا الاتجاه يتعزز تدريجياً. على الرغم من أن البيتكوين لم تحقق أهدافها بالكامل بعد، إلا أن سمعتها كوسيلة لتخزين القيمة تتراكم ببطء.

الخاتمة

نسبة شراء Taker لبيتكوين هبطت إلى مستويات منخفضة جداً، مما يدل على أن السوق قد دخلت مرحلة الإغراق الاستسلامي، والتي عادة ما تشير إلى قاع السوق المحتمل. مع سعي المستثمرين للحصول على بدائل في سوق الذهب الضعيف، تزداد جاذبية بيتكوين كأصل ملاذ آمن مرتفع Beta، جنبا إلى جنب مع تصفية المراكز القصيرة الحالية، فإن احتمال ضغط البيع في تصاعد. ومع ذلك، قبل أن تحصل بيتكوين على وضع الذهب الرقمي، لا يزال يتعين إدارة تقلبات أسعارها بشكل فعال.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي أخبار معلوماتية، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق التشفير يتقلب بشدة، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بحذر.