Hotcoin Research | الضغط على السياسة الكلية، سوق العملات الرقمية يستكشف القاع

سوق العملات الرقمية表现

حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 2.89 تريليون دولار، تمثل BTC نسبة 58.3%، أي 1.68 تريليون دولار. تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة 302.8 مليار دولار، وقد انخفضت بنسبة 0.68% خلال الأيام السبعة الماضية، ومن الجدير بالذكر أن عدد العملات المستقرة شهد انخفاضًا مستمرًا لمدة 4 أسابيع، حيث تمثل USDT 60.93%.

من بين أول 200 مشروع في CoinMarketCap، انخفضت غالبية المشاريع بينما ارتفعت نسبة صغيرة منها، حيث: انخفض CC بنسبة 32.32%، وانخفض IP بنسبة 29.88% على مدار 7 أيام، وانخفض ICP بنسبة 29.03% على مدار 7 أيام، وانخفض BTC بنسبة 13.15% على مدار 7 أيام، وانخفض ETH بنسبة 14.13% على مدار 7 أيام. لقد كانت عالم التشفير في حالة من الفوضى، مشهد مؤلم.

هذا الأسبوع، تدفق صافي من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة: 12.11 مليار دولار؛ تدفق صافي من صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم في الولايات المتحدة: 5 مليارات دولار.

توقعات السوق (24 نوفمبر - 28 نوفمبر):

مؤشر RSI الحالي هو 34.42 (منطقة ضعيفة)، ومؤشر الخوف والطمع هو 15 (المؤشر أعلى من الأسبوع الماضي، منطقة خوف شديدة)، ومؤشر موسم العملات الرقمية هو 43 (محايد، أعلى من الأسبوع الماضي).

المدى الرئيسي لبيتكوين: $85,000-89,000

نطاق ETH الأساسي: $2,800-3,100

SOL نطاق核心: $128-156

مشاعر السوق: السوق حالياً ضعيف جداً، وقد بدأ في الانخفاض بشكل غير قابل للإيقاف، أي خبر في السوق، حتى لو كان يحمل بعض السلبية، سيتسبب في ضربة قوية للسوق، وقد يصل إلى مستويات أدنى في أي لحظة. هذا يوضح أن السوق، بسبب نظرية “الدورة الرباعية” وزيادة عدم اليقين في الاقتصاد/الحكومة الأمريكية، يهرب ويتخذ قرار “الحفاظ على رأس المال”. الانخفاض في السوق هذا الأسبوع كان مدفوعاً بشكل رئيسي بـ: بيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أعلى من المتوقع، انخفاض احتمالية خفض الفائدة في ديسمبر، عمليات بيع من بلاك روك، واستمرار ازدهار الذكاء الاصطناعي الذي يسحب السيولة. على المدى القصير، من المرجح أن يكون هناك “انخفاض معتدل”، حيث وصلت أسعار BTC حالياً إلى سعر إيقاف جزء من أجهزة التعدين، وسعر استراتيجية هو $74,080. ما إذا كان السوق سيتمكن من وقف الانخفاض، وما إذا كنا سنرى مرة أخرى مشهد “ازدهار عيد الميلاد”، يعتمد على البيانات الاقتصادية الخارجية بعد فتح أبواب أمريكا، وخفض الفائدة في ديسمبر، وأخبار إعادة شراء المؤسسات الكبيرة.

بالنسبة للمستثمرين المحافظين: السعر الحالي يوفر قيمة أفضل للتخصيص على المدى الطويل. يمكن النظر في الشراء بشكل تدريجي وبمبالغ صغيرة بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، لتقليل متوسط التكلفة. الوقت الحالي ليس قاع السوق، لذا لا داعي للاستعجال في اتخاذ مركز كبير مرة واحدة.

بالنسبة للمتداولين النشطين: في النطاق المتذبذب المحدد الحالي، يمكن النظر في فتح مراكز شراء خفيفة بالقرب من مستوى الدعم، وتقليل المراكز أو البيع بالقرب من مستوى المقاومة. يجب التأكد من ضبط وقف الخسارة.

فهم الآن

استعراض أحداث الأسبوع الكبيرة

1.11 18 نوفمبر، انخفضت الشركات الرائدة في سوق العملات الرقمية (DAT) مثل mNAV جميعها دون 1، حيث:

استراتيجية (MSTR) تبلغ الآن نسبة mNAV (قيمة السوق للشركة إلى قيمة BTC المحتفظ بها) 0.937. انخفضت قيمة استراتيجية إلى 56 مليار دولار، حيث تمتلك حاليًا 649,870 بيتكوين، بقيمة 59.9 مليار دولار.

سعر mNAV الخاص بـ Metaplanet حالياً 0.912. تراجعت القيمة السوقية لـ Metaplanet إلى 26.1 مليار دولار، حيث تمتلك حالياً 30,823 بيتكوين، بقيمة 28.4 مليار دولار.

تحتل Bitmine (BMNR) المرتبة الأولى في حيازة المؤسسات على الإيثيريوم، حيث تمتلك حالياً حوالي 3.51 مليون ETH، بقيمة تقارب 10.63 مليار دولار، وقد انخفضت قيمتها السوقية إلى 8.81 مليار دولار، ويبلغ mNAV حالياً 0.83.

تحتل SharpLink (SBET) المرتبة الثانية في حيازة المؤسسات على الإيثريوم، حيث تمتلك حالياً 860,000 قطعة من ETH، بقيمة تقارب 2.61 مليار دولار، وانخفضت القيمة السوقية إلى 2.02 مليار دولار، ويبلغ المNAV الآن 0.84.

2. في 18 نوفمبر، أعلنت منصة الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر Sentient أن تسجيل الأهلية للتوزيع المجاني قد أصبح متاحًا. الموعد النهائي هو 29 نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، سيتم الإعلان عن تفاصيل نشاط التوزيع المجاني للربع الثاني قريبًا.

3. في 19 نوفمبر، قال متحدث باسم وزارة العمل الأمريكية إن الوزارة تخطط لاستكمال بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية المفقودة خلال فترة إغلاق الحكومة بحلول يوم الخميس بالتوقيت المحلي.

4. في 20 نوفمبر، أعلنت إنفيديا (NVDA.O) هذا الصباح عن إيرادات الربع الثالث من السنة المالية 2026 بقيمة 57 مليار دولار، مقارنة بـ 35.082 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي، وكانت توقعات السوق 54.923 مليار دولار. وتوقعت إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2026 بقيمة 65 مليار دولار، في حين كانت توقعات السوق 61.6 مليار دولار. مع زيادة مبيعات الرقائق التي تعد جوهر طفرة الذكاء الاصطناعي، تجاوزت وتيرة النمو توقعات وول ستريت، بينما قدمت توقعات قوية للإيرادات لهذا الربع، مما جعل المستثمرين يؤمنون بأن جنون الاستثمار في الذكاء الاصطناعي سيستمر. وأوضح الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جين-سون هوانغ، أنه لم يرَ فقاعة في الذكاء الاصطناعي. شهد السوق انتعاشًا بعد إعلان إنفيديا عن نتائجها المالية، حيث ارتفع سعر البيتكوين إلى 91,500 دولار وارتفع الإيثيريوم إلى 3,000 دولار، وزادت أسهم إنفيديا في السوق بعد ساعات التداول بأكثر من 5%، وفتحت عقود ناسداك الآجلة على ارتفاع بنسبة 1% يوم الخميس.

5. في 20 نوفمبر، بلغت المبالغ المجمعة من بيع توكن Monad (MON) على منصة Coinbase 147.1 مليون دولار، وقد تم استكمال 78.4% من الهدف الإجمالي. تم بيع هذا البيع العام بسعر 0.025 USDC ويمثل 7.5% من إجمالي توكنات MON، وكانت القيمة السوقية المتوقعة 2.5 مليار دولار، وسيتم الإغلاق في يوم الأحد 23 نوفمبر الساعة 10:00. وفقًا لبيانات موقع Polymarket، فإن احتمالية أن يصل إجمالي بيع Monad إلى 300 مليون دولار تبلغ حاليًا 84%، وإلى 400 مليون دولار تبلغ 56%، بينما احتمالية أن تصل إلى 600 مليون دولار تبلغ فقط 27%.

الاقتصاد الكلي

1. في 20 نوفمبر، بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر 220,000، متوقعًا 230,000، أقل من التوقعات؛

2. في 20 نوفمبر، كان معدل البطالة في الولايات المتحدة في سبتمبر 4.4%، المتوقع 4.30%، أعلى من المتوقع، القيمة السابقة 4.30%؛

3. 11 نوفمبر، الولايات المتحدة الأمريكية، عدد الوظائف غير الزراعية المعدلة موسمياً لشهر سبتمبر هو 119,000، المتوقع 50,000، تم تعديل القيمة السابقة من 22,000 إلى -4,000؛

4. في 21 نوفمبر، وفقًا لمؤشر معدل الفائدة الاحتياطي الفيدرالي، فإن احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 28.5%.

ETF

وفقًا للإحصاءات، خلال الفترة من 17 نوفمبر إلى 21 نوفمبر، كانت التدفقات الخارجة من صندوق تداول البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة: 1.217 مليار دولار؛ حتى 21 نوفمبر، كانت التدفقات الخارجة من GBTC (Grayscale) إجمالي: 24.987 مليار دولار، والاحتفاظ الحالي هو 14.105 مليار دولار، بينما الاحتفاظ الحالي من IBIT (BlackRock) هو 66.239 مليار دولار. القيمة السوقية الإجمالية لصندوق تداول البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة هي: 112.02 مليار دولار.

صافي التدفق الخارجي لصندوق تداول العقود الآجلة للإيثريوم في الولايات المتحدة: 500 مليون دولار.

توقع المستقبل

إشعار الفعالية

1. ستقام Bitcoin MENA في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC) من 8 إلى 9 ديسمبر.

2. ستقام قمة سولانا Breakpoint 2025 في أبوظبي من 11 إلى 13 ديسمبر.

تقدم المشروع

1. ستقوم عملة Makinafi MAK بإجراء الاكتتاب العام الأولي في Legion في 25 نوفمبر؛

2. تاريخ إطلاق رمز BIT لشبكة Bitdealernet في منصة Meme هو 27 نوفمبر؛

3. السيناتور الأمريكي سينثيا لوميس صرحت في مؤتمر SALT في جاكسون هول، وايومنغ أن المسودة النهائية للتشريع الخاص بهيكل سوق العملات الرقمية من المقرر تقديمها إلى الرئيس الأمريكي ترامب قبل عيد الشكر (27 نوفمبر).

حدث مهم

1. ستحظر الاتحاد الأوروبي بدءًا من 25 نوفمبر تداول العملات المستقرة A7A5 المرتبطة بروسيا؛

2. في 26 نوفمبر الساعة 21:30، ستعلن الولايات المتحدة عن عدد طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر والتي بلغت ( مليون )؛

3. في 26 نوفمبر الساعة 23:00، ستعلن الولايات المتحدة عن معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر أكتوبر.

حولنا

تعتبر Hotcoin Research كيان البحث والتطوير الرئيسي في منصة Hotcoin، حيث تسعى لتحويل التحليلات الاحترافية إلى أداة فعالة في ساحة المعركة الخاصة بك. من خلال “رؤى أسبوعية” و"تقارير معمقة"، نقوم بتحليل سوق العملات الرقمية؛ وبمساعدة العمود الحصري “اختيار العملات الساخنة” (فرز مزدوج باستخدام الذكاء الاصطناعي + الخبراء)، نحدد لك الأصول الواعدة ونقلل من تكاليف التجربة والخطأ. كل أسبوع، سيقوم باحثونا بالتواصل معك مباشرة عبر البث المباشر، لشرح النقاط الساخنة وتوقع الاتجاهات. نحن نؤمن أن الرفقة الدافئة والإرشاد المهني يمكن أن يساعدا المزيد من المستثمرين على تجاوز الدورات الاقتصادية والاستفادة من فرص القيمة في Web3.

تحذير المخاطر

سوق العملات الرقمية يتسم بتقلبات كبيرة، والاستثمار نفسه ينطوي على مخاطر. نوصي بشدة المستثمرين بالاستثمار على أساس فهم كامل لهذه المخاطر، وضمن إطار إدارة المخاطر الصارم لضمان سلامة الأموال.

الموقع الإلكتروني：

X: x.com/Hotcoin_Academy

البريد الإلكتروني: labs@hotcoin.com