HumidiFi: أكبر DEX على Solana من حيث الحجم - ثورة Prop AMM

HumidiFi هو القائد غير المتنازع عليه في حجم Solana، حيث يتم معالجة أكثر من $1 مليار في التداول الفوري اليومي، ويمثل 35-40% من جميع الأنشطة الفورية داخل السلسلة على الشبكة. تم إطلاقه في منتصف عام 2025، وقد أصبح بسرعة المكان المفضل للمتداولين الكبار والمؤسسات والمستخدمين بالتجزئة الذين يسعون إلى تنفيذ بجودة CEX دون التخلي عن الحفظ الذاتي.

على عكس صانعي السوق الآليين التقليديين (AMMs) الذين يعتمدون على منحنيات السيولة الثابتة، فإن HumidiFi هو AMM خاص (Prop AMM) يمزج بين التسوية داخل السلسلة والتداول النشط المدعوم بالبيانات — مما يوفر فروق أسعار أضيق، وسيولة أعمق، وتأثير سعر أفضل بكثير من كل من DEXs الكلاسيكية والعديد من CEXs.

لماذا أصبحت AMMs التقليدية عفا عليها الزمن

كانت AMMs الكلاسيكية ذات المنتج الثابت ( على نمط Uniswap ) ثورية من أجل السيولة بدون إذن، لكنها تعاني من عيوب هيكلية في مشهد DeFi الناضج:

• تسعير ثابت لا يمكنه التفاعل مع تدفق الطلبات في الوقت الفعلي
• انتشار رأس المال بشكل غير فعال عبر نطاق السعر بأكمله
• فروق أسعار واسعة واكتشاف أسعار ضعيف، خاصةً في الصفقات الكبيرة
• لا توجد تقسيمات للمستخدمين - يتنافس المتداولون الأفراد مباشرة مع روبوتات التحكيم السامة
• خسارة مؤقتة عالية تعاقب مزودي السيولة خلال التقلبات
• سيولة مجزأة عبر عدد لا يحصى من البرك الصغيرة

أصبحت هذه القيود واضحة بشكل مؤلم مع انفجار حجم التداول على Solana في عام 2025.

ثورة AMM Prop على Solana

في غضون عام واحد، نمت AMMs الخاصة من أقل من 10% إلى أكثر من 70% من إجمالي حجم التداول الفوري الخاص بـ Solana. تتحكم HumidiFi وحدها في أكثر من 60% من تلك الفئة — مما يجعلها المكان الأكثر أهمية للسيولة على الشبكة.

كيف تقوم AMMs التقليدية بإصلاح المشاكل:

• تسعير ديناميكي خوارزمي يتAdjust في الوقت الحقيقي لبيانات CEX و DEX
• السيولة المركزة حيث تحدث التجارة الفعلية
• إدارة مخزون نشطة تقلل من الانزلاق وسباق الصفقات
• توجيه الطلبات الخاصة ( بأسلوب حوض الظلام ) لحماية المتداولين الكبار من MEV
• كفاءة رأس المال المتفوقة وخسارة غير دائمة أقل لمزودي السيولة

النتيجة؟ جودة تنفيذ تتفوق بانتظام على الأماكن المركزية بينما تبقى بالكامل داخل السلسلة وغير وصائية.

هيمنة سوق HumidiFi (نوفمبر 2025 )

• حجم التداول الفوري اليومي: $1.1B+
• حصة التداول الفوري لـ Solana: 35–40%
• حصة فئة AMM الخاصة: >60%
• مدمج في كل مجمع رئيسي لـ Solana (Jupiter، DFlow، Titan، OKX Router)

في عدة أزواج تداول، حتى أن HumidiFi قد تجاوزت Binance في حجم التداول الفوري الفعال SOL/USD — وهي نقطة تحول لأي منصة لامركزية.

الرؤية: أسواق رأس المال الحقيقية على الإنترنت على Solana

HumidiFi ليست مجرد DEX آخر. إنها بنية تحتية لعصر DeFi التالي - حيث الأسواق سريعة وعادلة وشفافة بما يكفي لمنافسة ( وفي النهاية استبدال ) أماكن التمويل التقليدية.

مبنية بشكل أصلي على Solana وتُحدث باستمرار مع كل تحسين للشبكة، تتطور HumidiFi إلى ما يطلق عليه فريقها “أسواق رأس المال الحقيقية على الإنترنت” - التداول داخل السلسلة مع أداء بمستوى مؤسساتي، وتوفر على مدار الساعة، وعدم وجود مخاطر من الأطراف المقابلة.

باختصار: لم تكتفِ HumidiFi بركوب موجة Prop AMM على Solana — بل أنشأتها والآن تهيمن عليها، مما يثبت أن الأسواق اللامركزية يمكن أن تقدم جودة تنفيذ تتفوق على البورصات المركزية مع الحفاظ على المبادئ الأساسية للعملات المشفرة.