تقدم شركة Xianfeng تداول ETF للتشفير تخطط شركة First Digital للإدراج من خلال SPA

العناوين الرئيسية

▌ستبدأ مجموعة先锋 يوم الثلاثاء بتقديم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة

ستبدأ مجموعة فينغارد يوم الثلاثاء السماح للعملاء بتداول صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المشتركة على منصة الوساطة الخاصة بها. وذكرت مجموعة فينغارد أنها ستدعم معظم صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تتوافق مع المعايير التنظيمية، بطريقة مشابهة لدعم الذهب وغيرها من فئات الأصول المتخصصة. كما ذكرت الشركة أنه لا توجد خطط حالياً لإطلاق منتجات العملات المشفرة الخاصة بها.

▌تخطط شركة العملات المستقرة First Digital للطرح العام من خلال SPAC

وفقًا لوكالة بلومبرغ، تخطط شركة العملات المستقرة First Digital Group لتحقيق الإدراج العام من خلال الاندماج مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC). وكما أفاد المطلعون، ستعلن First Digital Group عن توقيع مذكرة تفاهم تت outlines خطة الاندماج مع شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة CSLM Digital Asset Acquisition Corp III المدرجة في نيويورك.

السوق

حتى وقت كتابة هذا التقرير، تظهر بيانات CoinGecko ما يلي:

سعر BTC هو 86,675.17 دولارًا، وتغيره خلال 24 ساعة هو -4.3%;

سعر ETH هو 2,810.20 دولار، وتغيره خلال 24 ساعة هو -6.3٪؛

سعر BNB هو 830.73 دولار، وتغيره خلال 24 ساعة هو -5.8%;

سعر SOL هو 127.20 دولار، التغير في 24 ساعة -6.0٪؛

سعر DOGE هو 0.1363 دولار، تغير خلال 24 ساعة -7.2٪؛

سعر XRP هو 2.04 دولار، وتغيره خلال 24 ساعة هو -5.9%؛

سعر TRX هو 0.278 دولار، التغير خلال 24 ساعة -1.4%;

سعر WLFI هو 0.1537 دولار، والتغير خلال 24 ساعة هو -3.3٪؛

سعر HYPE هو 31.33 دولار ، تغير بنسبة -2.7% خلال 24 ساعة.

السياسة

▌الحكومة اليابانية تعمل على تعديل فرض ضريبة منفصلة بنسبة 20% على أرباح تداول العملات المشفرة

وفقًا لتقارير صحيفة نيكاي، يقوم الحكومة اليابانية والحزب الحاكم بتعديل سياسة فرض الضرائب على أرباح تداول العملات المشفرة، حيث يخططان لفرض ضريبة دخل موحدة بنسبة 20% بغض النظر عن مقدار المعاملة، مما يجعلها تتمتع بنفس المعاملة مثل الأسهم وصناديق الاستثمار وغيرها من المنتجات المالية. تهدف هذه الخطوة إلى تخفيف العبء الضريبي على المستثمرين وتنشيط سوق التداول المحلية. تخطط الحكومة اليابانية لاستبدال طريقة فرض الضرائب الشاملة الحالية بطريقة فرض الضرائب المنفصلة، أي عدم دمج أرباح تداول العملات المشفرة مع الأجور وأرباح الأعمال وغيرها من الدخل، بل فرض ضرائب عليها بشكل منفصل. الهدف الحكومي هو إدراج هذا التعديل في إطار إصلاح النظام الضريبي لعام 2026، والذي من المتوقع أن يتم تأكيده في نهاية العام. حاليًا، تعتمد اليابان نظام فرض الضرائب الشامل على أرباح تداول العملات المشفرة، حيث يتم دمجها مع أنواع أخرى من الدخل وتطبيق معدل ضريبي متدرج بناءً على إجمالي مبلغ الدخل، حيث يمكن أن يصل أعلى معدل ضريبي إلى 55%. تخطط هيئة الخدمات المالية اليابانية لتقديم تعديل على قانون تداول المنتجات المالية إلى البرلمان في الاجتماع العادي لعام 2026، بهدف تعزيز الرقابة الصارمة على تداول العملات المشفرة. سيوضح التعديل حظر التداول من خلال المعلومات غير المنشورة، ويحدد أن مُصدري العملات المشفرة يجب عليهم الالتزام بواجب الإفصاح عن المعلومات. مع تقدم إصلاح النظام الضريبي، من المتوقع أيضًا أن يتم رفع الحظر عن منتجات صناديق الاستثمار التي تحتوي على مكونات من العملات المشفرة في اليابان.

تطبيقات البلوك تشين

▌كالشي تتعاون مع سولانا لنقل سوق التنبؤات إلى سلسلة الكتل

تعاونت Kalshi مع Solana لنقل سوق التنبؤ الخاص بها إلى السلسلة وتحقيق “بركة السيولة العالمية” الخاصة بها بدون إذن. هذه الخطوة تزيد من حدة المنافسة بين Kalshi وPolymarket (المنصة الأصلية على blockchain Polygon)، حيث كلاهما ينمو بسرعة مستمرة. في الوقت نفسه، أطلقت Kalshi برنامج تمويل للمطورين يتجاوز مجموع تمويله 2 مليون دولار، يهدف إلى تشجيع التطبيقات الناشئة على دمج هذه الوظيفة على السلسلة. تستهدف هذه الخطوة سوق الأصول المشفرة الذي يصل حجمه إلى 3 تريليون دولار، بهدف جذب مستخدمي التشفير ذوي التداول عالي التردد.

▌حصلت Coinbase على ترخيص من قسم الخدمات المالية في ولاية نيويورك لممارسة أنشطة الأعمال المتعلقة بالعملات الافتراضية

حصلت شركة Coinbase، Inc. على ترخيص من وزارة خدمات المالية في ولاية نيويورك لممارسة أنشطة الأعمال المتعلقة بالعملات الافتراضية.

▌ستقوم بورصة Bitnomial للمشتقات المشفرة بإطلاق أول منصة تداول للأصول المشفرة تخضع لرقابة CFTC

ستطلق بورصة المشتقات المشفرة Bitnomial أول منصة لتداول العملات المشفرة الفورية تحت إشراف لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC). قدمت هذه الشركة التي تتخذ من شيكاغو مقراً لها الشهر الماضي وثائق اعتماد ذاتي وفقاً للفقرة 40.6(a) من CFTC، والتي أصبحت سارية المفعول يوم الجمعة، مما يعني أن تداول المنتجات الفورية قد يبدأ في الأيام القليلة المقبلة. يسمح هذا الحكم للأسواق المعينة للعقود (DCM) بتطبيق قواعد جديدة بعد إثبات الامتثال لقانون تجارة السلع. تغطي قواعد الاعتماد الذاتي الخاصة بـ Bitnomial إدراج منتجات “الفورية”، بما في ذلك تداول الفورية بالرافعة المالية، مما يتيح للعملاء شراء وبيع وتمويل الأصول الرقمية مباشرة في البورصة.

▌في نوفمبر، بلغت قيمة التداول الإجمالية لكل من Kalshi و Polymarket ما يقرب من 10 مليار دولار

وفقًا لتقرير TheBlock، من المتوقع أن يصل حجم التداول في سوق التنبؤ Kalshi إلى 58 مليار دولار في نوفمبر، محققًا أعلى مستوى شهري في التاريخ، بزيادة نسبتها 32% عن الشهر السابق. بالإضافة إلى ذلك، سجلت منصة Polymarket أيضًا حجم تداول قياسي في نوفمبر، حيث بلغت 37.4 مليار دولار، بزيادة نسبتها 23.8% عن الشهر السابق، ليصل إجمالي حجم التداول على كلا المنصتين إلى ما يقرب من 100 مليار دولار.

▌أصدرت Coinbase تقرير الشفافية لعام 2025، وزادت طلبات المعلومات الحكومية العالمية إلى 12716 طلبًا

أصدرت Coinbase التقرير السابع للشفافية السنوية، والذي يغطي طلبات الحكومة والهيئات التنفيذية للحصول على معلومات المستخدمين خلال الفترة من 1 أكتوبر 2024 إلى 30 سبتمبر 2025. يُظهر التقرير أن المنصة تعمل في أكثر من 100 دولة حول العالم، حيث تلقت 12716 طلبًا للحصول على معلومات على مدار العام، بزيادة بنحو 19% مقارنة بالعام السابق، ولكن الحجم الإجمالي ظل ضمن نطاق يتراوح بين 10,000 إلى 13,000 طلب على مدار السنوات الأربع الماضية. من الطلبات الحالية، جاء حوالي 53% من خارج الولايات المتحدة، بزيادة بنحو 2% عن العام الماضي. لا تزال الولايات المتحدة هي الدولة التي لديها أعلى عدد من طلبات المعلومات، حيث يأتي حوالي 80% من طلبات تنفيذ القانون من الولايات المتحدة وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا وإسبانيا وأستراليا. فيما يتعلق بالتغيرات في الدول الرئيسية، زاد حجم الطلبات في فرنسا بنسبة 111%، وفي المملكة المتحدة بنسبة 16%، وفي إسبانيا بنسبة 27%، بينما زادت أستراليا بنسبة 1%؛ في حين انخفضت ألمانيا بنسبة 5%، والسويد بنسبة 31%، وكوريا الجنوبية بنسبة 67%. شهدت مولدوفا والبرازيل زيادة في حجم الطلبات بنسبة حوالي 5.7 مرات و2.7 مرات على التوالي. تسلط Coinbase الضوء على أن التوازن بين حماية الخصوصية والالتزامات القانونية أمر بالغ الأهمية، وستستمر الشركة في تقليل الطلبات المفرطة بشكل صارم، والرد قدر الإمكان باستخدام بيانات مجهولة أو مجمعة، من أجل حماية خصوصية العملاء.

العملات المشفرة

▌سيصدر بنك سوني عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي

وفقًا لتقرير من صحيفة نيكاي، تخطط بنك سوني لإصدار عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي في أسرع وقت بحلول السنة المالية 2026. وتعتزم مجموعة سوني استخدام هذه العملة المستقرة في مدفوعات محتوى الألعاب والأنيمي داخل نظامها البيئي.

▌تم إنشاء صندوق احتياطي للأرباح بقيمة 14.4 مليار دولار لدفع الأرباح وفوائد الديون

وفقًا لوثائق SEC، أعلنت شركة Strategy عن إنشاء احتياطي بالدولار الأمريكي يبلغ حجمه 1.44 مليار دولار، مخصص لدفع توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة وفوائد الديون القائمة. يتم تمويل هذا الاحتياطي من الأرباح التي حققتها الشركة من بيع الأسهم العادية من الفئة A بموجب خطة إصدار السوق. تخطط شركة Strategy حاليًا للحفاظ على احتياطي يغطي احتياجات دفع توزيعات الأرباح لمدة لا تقل عن 12 شهرًا، وتعتزم تعزيز حجم الاحتياطي تدريجيًا، والهدف النهائي هو إنشاء صندوق احتياطي يمكنه تغطية دفع توزيعات الأرباح لمدة 24 شهرًا أو أكثر. إن بقاء هذا الاحتياطي وشروطه وحجمه تخضع بالكامل لتقدير الشركة، وستقوم Strategy بتعديل حجم الاحتياطي بشكل ديناميكي بناءً على ظروف السوق واحتياجات السيولة وعوامل أخرى. قد تكون هذه الخطوة تدبيرًا مضادًا للسوق تجاه الشائعات السلبية حولها.

▌استراتيجية استثمرت الأسبوع الماضي 11.7 مليون دولار لزيادة حيازتها بمقدار 130 بيتكوين

وفقًا لأخبار السوق، قامت Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) بشراء 130 بيتكوين، بإجمالي مبلغ يصل إلى 11.7 مليون دولار.

▌التقرير: تعدين البيتكوين يقع في “أسوأ فترة ربحية في التاريخ”، والشركات التعدين تحت الضغط الكامل

تقرير TheMinerMag يشير إلى أن صناعة تعدين البيتكوين تمر بأشد انكماش في الأرباح منذ 15 عامًا، حيث انخفض سعر الهاش إلى حوالي 35 دولارًا/PH/s وهو أدنى مستوى هيكلي، وامتد زمن استرداد التكلفة لآلات التعدين من الجيل الجديد إلى أكثر من 1000 يوم، بينما تفصلنا عن التخفيض التالي حوالي 850 يومًا. مع تدهور الأرباح، بدأت شركات التعدين في تقليص الرافعة المالية، وقد سددت CleanSpark بالكامل حد ائتمانها المضمون بالبيتكوين. كما انخفضت أسهم شركات التعدين بشكل متزامن، حيث انخفضت أسعار MARA وCleanSpark وRiot وHIVE بين 32% و54% منذ منتصف أكتوبر.

▌غولدمان ساكس تستثمر 2 مليار دولار للاستحواذ على Innovator، مضيفة صندوق تداول بيتكوين مرتبط لخط إنتاجها

وافقت مجموعة غولدمان ساكس على الاستحواذ على Innovator Capital Management مقابل حوالي 2 مليار دولار، مما يضم هذه المؤسسة التي تصدر صناديق الاستثمار المتداولة “المعرفة بعائد محدد” إلى محفظتها لإدارة الأصول، وتشمل منتجاتها صندوقًا هيكليًا للبيتكوين. من المتوقع أن تكتمل الصفقة في الربع الثاني من عام 2026، مما سيضيف حوالي 28 مليار دولار من الأصول الخاضعة للتنظيم إلى قسم إدارة الأصول في غولدمان ساكس.

▌بيت ماين زادت من حيازتها 1,075,000 إيثيريوم خلال الشهرين الماضيين، بينما انخفض سعر العملة بأكثر من 30% في نفس الفترة

وفقًا للبيانات التي نشرتها BitMine، كانت حيازتها من ETH عند نشر البيانات في 29 سبتمبر 2,650,900 قطعة، والبيانات المعلنة اليوم هي 3,726,499 قطعة ETH، مما يعني أن BitMine قد زادت من حيازتها بمقدار 1,075,599 قطعة ETH خلال شهرين. ومع ذلك، خلال هذه الفترة، انخفض سعر ETH من 4142 دولارًا (سعر افتتاح أكتوبر) إلى 2811 دولارًا (سعره عند كتابة التقرير)، بانخفاض قدره 32%.

▌قامت BitMine بزيادة حيازتها بمقدار 96,798 إيثريوم الأسبوع الماضي، ليصل إجمالي الحيازة إلى 3,726,499 إيثريوم

أعلنت BitMine أنها زادت من حيازتها بمقدار 96,798 قطعة من ETH الأسبوع الماضي، ليصل إجمالي حيازتها إلى 3,726,499 قطعة، بالإضافة إلى ذلك، كشفت الشركة أنها تمتلك 192 قطعة من BTC، و3600 مليون دولار من أسهم Eightco Holdings، و882 مليون دولار من النقد غير المرهون.

▌بلاك روك تحوّل 2156 بيتكوين إلى كوين بيس، بقيمة 1.86 مليار دولار

وفقًا لرصد OnchainLens، قامت بلاك روك بتحويل 2156 بيتكوين إلى كوين بيس، بقيمة 186 مليون دولار.

▌صندوق ETF Chainlink الرمادي سيُدرج يوم الثلاثاء في NYSE Arca

وفقًا لوثيقة صدرت يوم الاثنين، فقد وافق NYSE Arca التابع لمجموعة بورصة نيويورك على طلب إدراج Grayscale Chainlink Trust ETF، وس يبدأ التداول يوم الثلاثاء. في الأسابيع القليلة الماضية، أطلقت الولايات المتحدة عدة صناديق استثمار متداولة في البورصة للعملات المشفرة، بما في ذلك صناديق تتعقب لايتكوين و HBAR و XRP و SOL.

▌مشروع Metaplanet الياباني يجمع 136 مليون دولار لزيادة حيازته من البيتكوين

وفقًا لأخبار السوق: تخطط شركة Metaplanet اليابانية لتمويل 1.36 مليار دولار لزيادة حيازتها من البيتكوين.

▌شركة Bit Deer Technology تشتري 56.4 بيتكوين، ليصل إجمالي حيازتها إلى 2141.1 بيتكوين

وفقًا لأخبار السوق: زادت شركة Bitdeer Technologies، وهي شركة تعدين بيتكوين مدرجة في بورصة ناسداك الأمريكية (رمز السهم: $BTDR)، من حيازتها بمقدار 56.4 بيتكوين، ليصبح إجمالي حيازتها من البيتكوين 2141.1 بيتكوين.

▌كوين بيس ستطلق بلازما (XPL)

تُفيد Coinbase Markets أن Coinbase ستضيف دعمًا لتداول Plasma (XPL) الفوري. إذا تم استيفاء شروط السيولة، وكانت مناطق دعم التداول تلبي المتطلبات، فسيتم فتح زوج تداول XPL-USD.

▌كوينباس ستطلق Rayls (RLS)

ستقوم Coinbase بإطلاق التداول الفوري ل Rayls (RLS). إذا تم استيفاء شروط السيولة، ويدعم منطقة التداول، فستفتح زوج التداول RLS-USD في وقت لاحق من اليوم.

▌تم إصدار 8.5 مليار عملة USDC جديدة من وزارة الخزانة الأمريكية

وفقًا لمراقبة Whale Alert، تم إصدار 850 مليون USDC في 4 معاملات من خزانة USDC في الساعات الأولى من الصباح.

الديناميات الاقتصادية الهامة

▌بنك أوف أمريكا يعدل توقعاته للاحتياطي الفيدرالي: من المتوقع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 2026 مع خفض آخر مرتين

قال قسم البحث العالمي في بنك أمريكا يوم الاثنين إنه نظرًا لضعف حالة سوق العمل والتصريحات الأخيرة من صانعي السياسة التي تشير إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر، فإنه يتوقع الآن أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. كان البنك قد توقع سابقًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع ديسمبر، ولكنه يتوقع الآن أيضًا خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو ويوليو 2026، مما سيؤدي إلى انخفاض الأسعار إلى نطاق 3.00%-3.25%. وأشار محللو بنك أمريكا في التقرير: “تنبؤنا بمزيد من خفض أسعار الفائدة العام المقبل يعتمد على تغييرات في القيادة، وليس على تفسير الاقتصاد.” وورد أن مدير المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض، هاسيت، أصبح الآن من أبرز المرشحين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي المقبل. وأضاف بنك أمريكا: “نعتقد أنه إذا تم خفض الأسعار الأسبوع المقبل، مع بدء تأثير إجراءات التحفيز المالي، فإن الاحتياطي الفيدرالي سيزيد من خطر دخول السياسة النقدية منطقة التيسير.” حاليًا، تتوقع معظم البنوك الاستثمارية الكبرى عالميًا أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، بينما تتوقع قلة من المؤسسات مثل مورغان ستانلي وستاندرد تشارترد أن تظل الأسعار ثابتة.

▌احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 87.6%

وفقًا لمؤشر “مراقبة الاحتياطي الفيدرالي” من CME: فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 87.6%، بينما احتمال الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير هو 12.4%. أما بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي حتى يناير من العام المقبل، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هو 69.3%، واحتمال الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير هو 9.3%، واحتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هو 21.3%.

▌محافظ بنك اليابان هاروكو أوي يرسل إشارة واضحة: احتمال رفع الفائدة في ديسمبر

أصدر محافظ بنك اليابان هيديوكي أوبرا أقوى إشارة حتى الآن، مشيرًا إلى أن لجنة السياسة النقدية قد ترفع سعر الفائدة الأساسي هذا الشهر. وأكد أن أي زيادة في أسعار الفائدة ستكون مجرد تعديل لدرجة السياسة التيسيرية، وأن السلطات ستتخذ قرارًا مناسبًا بشأن ما إذا كانت ستقدم على تغييرات في السياسة. قال أوبرا يوم الاثنين في خطاب ألقاه أمام قادة الأعمال المحليين في ناغويا، وسط اليابان، إن البنك المركزي “سيقوم بتقييم مزايا وعيوب رفع أسعار الفائدة من خلال مراجعة الظروف الاقتصادية المحلية والدولية، والتضخم، وظروف الأسواق المالية، واتخاذ القرار في الوقت المناسب”. وفقًا لبيانات مقايضات المؤشرات الليلية، يتوقع المتداولون أن تكون احتمالية رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة حوالي 64% عندما تنتهي الاجتماع السياسي التالي في 19 ديسمبر. وارتفعت احتمالية اتخاذ إجراء قبل يناير المقبل إلى 90%.

الموسوعة الذهبية

▌كيف تحل عملة اليورو المستقرة مخاوف الاتحاد الأوروبي من الدولار

أشار مسؤولون في البنوك المركزية لدول الاتحاد الأوروبي إلى أن العملات المستقرة المدعومة بالدولار قد تشكل تهديدًا لقدرة صنع السياسات النقدية لديهم. شهد سوق العملات المستقرة في العام الماضي نموًا كبيرًا، وذلك بفضل اليقين القانوني الذي توفره الولايات المتحدة. تسجل القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة ارتفاعًا شهريًا إلى مستويات قياسية جديدة، لكن صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي يشعرون بالقلق من أن ارتفاع استخدام هذه الأصول بالدولار في أوقات الأزمات قد يؤدي إلى مجموعة من المشاكل. كما يعترف مُصدرو العملات المستقرة المدعومة باليورو والجنيه الإسترليني بهذه المخاطر، لكنهم يرون أن الحلول المقترحة مثل اليورو الرقمي لا يمكن أن تقدم بدائل قابلة للتطبيق بسرعة، ويثيرون الشكوك حول ما إذا كانت العملات الرقمية للبنك المركزي خيارًا مناسبًا. على العكس، يعتقد المُصدّرون أن مفتاح معالجة مشكلة الدولرة الأوروبية هو بناء نظام بيئي مزدهر للعملات المستقرة الأوروبية.

لقد تقدم صانعو السياسة النقدية بمشروع العملة الرقمية في منطقة اليورو. وفقًا لما ذكره البنك المركزي الأوروبي، فإن هدف المشروع هو تقليل اعتماد منطقة اليورو على مقدمي الخدمات غير الأوروبيين، والمساعدة في دمج مجالات الدفع المتناثرة، ودعم الابتكار والمنافسة. لا تزال هناك العديد من عدم اليقين ذات الصلة: لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت العملة الرقمية الأوروبية ستعتمد على تقنية البلوكتشين أو أنظمة خاصة أخرى؛ والحد الأقصى المقترح لحجم الاحتفاظ سيعوض عن العديد من مزايا العملات المستقرة الخاصة، مثل القابلية للتوسع والوصول اللامركزي. سواء كانت عملات مستقرة خاصة أو عملة رقمية يتم مراقبتها عن كثب من قبل البنك المركزي الأوروبي، فإن سيادة السياسة النقدية الأوروبية تعتمد على تطور العملة الرقمية.