كيف تستعد البنوك الأمريكية سراً لمستقبل على البلوكتشين

تركز البنوك الأمريكية على توكنية البلوكتشين والبنية التحتية المالية المدفوعة بالبلوكتشين

تتقدم المؤسسات المصرفية الأمريكية بشكل استراتيجي في دمج تكنولوجيا البلوكتشين من خلال التركيز على توكنة الأصول المالية التقليدية والبنية التحتية بدلاً من التسرع نحو المنتجات المضاربية أو المنتجات الأصلية للعملات المشفرة. يهدف هذا النهج المدروس إلى تحديث الخدمات الأساسية مثل المدفوعات والودائع والحفظ وإدارة الصناديق ضمن الأطر التنظيمية الحالية.

النقاط الرئيسية

تولي البنوك الأمريكية أولوية للإصدارات المرمزة من الودائع، والأموال، والحفظ على إطلاق أصول جديدة أصلية في مجال العملات المشفرة.

تتركز معظم أنشطة البنوك على البلوكتشين حول المدفوعات بالجملة، والتسوية، والبنية التحتية، غالبًا بعيدًا عن أعين العامة.

تسمح الجهات التنظيمية بشكل متزايد بوظائف المصارف المتعلقة بالعملات المشفرة تحت إشراف صارم وبروتوكولات تقليل المخاطر.

تختبر البنوك الكبرى البلوكتشين العامة مثل Ethereum من خلال هياكل منتجات مركزة على الامتثال.

بدلاً من تقديم الأصول الرقمية غير المنظمة، تقوم البنوك ببناء خدمات مالية أساسية بشكل منهجي باستخدام تقنية البلوكتشين. تتضمن هذه الجهود توكنية - عملية تحويل المطالبات مثل الودائع أو حصص الاستثمار إلى رموز رقمية مسجلة على دفاتر موزعة. هذه الرموز مدمجة بقواعد تتيح التسوية في الوقت الفعلي، والعمليات الآلية، وتقليل مخاطر الأطراف المقابلة، مما يخلق إطارًا أكثر كفاءة للمعاملات يبقى ضمن الحدود التنظيمية.

عملة مُرمّزة: ودائع رقمية للتحويلات الفورية

أحد المؤشرات الواضحة على هذا التحول هو ارتفاع الودائع المرمزة—تمثيلات رقمية للأموال المحتفظ بها في البنوك. على عكس العملات المستقرة التي تصدرها الكيانات غير المالية، فإن هذه العملات تصدر وتكون قابلة للاسترداد حصريًا من قبل البنوك المنظمة. كانت JPMorgan Chase في طليعة هذا المجال مع نظام JPM Coin الخاص بها، والذي يسهل التحويلات والتسويات في الوقت الفعلي للعملاء المؤسسيين من خلال بنى تحتية تعتمد على البلوكتشين. وقد أعادت البنك تسمية وحدته الخاصة بالبلوكتشين باسم Kinexys، مما يضعها كمنصة للمدفوعات، والأصول المرمزة، والسيولة القابلة للبرمجة بدلاً من كونها مجرد مبادرة مشفرة.

على نحو مشابه، أطلقت Citi خدمات Citi Token في سبتمبر 2023، حيث دمجت الودائع المرمزة والعقود الذكية في إدارة النقد وتمويل التجارة. بحلول أكتوبر 2024، انتقل الخدمة من مرحلة تجريبية إلى مرحلة التشغيل الفعلي، مما أتاح إجراء معاملات بملايين الدولارات ضمن الأسواق المؤسسية.

اختبرت مركز الابتكار في الاحتياطي الفيدرالي بنيويورك المدفوعات بين البنوك باستخدام الودائع المرمزة، بالتعاون مع عدة بنوك وماستركارد ضمن بيئة محكومة استكشفت أيضًا نموذج أولي للدولار الرقمي بالجملة. تسلط هذه التجارب الضوء على حركة أوسع نحو تمثيلات رمزية للسلع الحقيقية مثل الائتمان الخاص والعقارات التجارية، والتي يمكن أن تفتح السيولة والملكية الجزئية على البلوكتشين.

بناء الحفظ وحفظ الأمان من الدرجة المؤسسية

لتمكين أنظمة البلوكتشين من التوسع، تعتبر حلول الحفظ الآمنة ضرورية. منصة الحفظ للأصول الرقمية من BNY Mellon، التي أُطلقت في أكتوبر 2022، تتيح لعملاء مختارين الاحتفاظ بعملة البيتكوين والإيثر ونقلها، موسعةً خدمات الحفظ التقليدية إلى مجال الأصول الرقمية. كما تحسنت وضوح اللوائح؛ حيث أوضح مكتب مراقب العملة أن البنوك الوطنية يمكنها تقديم خدمات الحفظ للأصول المشفرة، مع إشراف معتدل وفقًا لمعايير إدارة المخاطر التي وضعتها الجهات التنظيمية الفيدرالية.

تحويل الأموال والأصول إلى عملات على البلوكتشين العامة

تنتقل منتجات الاستثمار أيضًا إلى بيئات البلوكتشين. أعلنت إدارة الأصول في JPMorgan عن إطلاق أول صندوق سوق نقدي مُرمّز لها في ديسمبر 2025، مع إصدار الأسهم كرموز على Ethereum، مما يُظهر كيف يمكن تمثيل الأصول التقليدية رقميًا ضمن القيود التنظيمية. تم تمويل الصندوق بمبلغ $100 مليون، مما يُعبر عن قبول مؤسسي كبير لوسائل الاستثمار المُرمّزة.

البيئة التنظيمية: تقدم حذر

تتكيف الجهات التنظيمية تدريجياً مع هذا المشهد المتطور. توضيح OCC في مارس 2025 يسمح للبنوك بالمشاركة في أنشطة معينة تتعلق بالعملات المشفرة، بما في ذلك الحفظ ومعاملات العملات المستقرة، شريطة أن تعمل ضمن إطار إشرافي. تضمن هذه المقاربة الحذرة أن تتمكن المؤسسات المالية من الابتكار مع الحفاظ على الضوابط الأساسية اللازمة للاستقرار وحماية المستهلك.

مع تعميق البنوك لتكاملها في البلوكتشين، يبقى تركيزها على التقدم التدريجي والمتوافق - تحويل الجزء الخلفي من المالية قبل أن تصل الأصول الرقمية بالكامل إلى المستهلكين في التجزئة، ممهدة الطريق لمستقبل مالي أكثر رقمية وكفاءة.

تم نشر هذه المقالة في الأصل بعنوان كيف تستعد البنوك الأمريكية سراً لمستقبل على البلوكتشين في Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات الرقمية، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكتشين.