كيف تستعد البنوك الأمريكية سراً لمستقبل على البلوكتشين

تركز البنوك الأمريكية على توكنة وبيئة البلوكتشين المدفوعة بالبنية التحتية المالية

تتقدم المؤسسات المصرفية الأمريكية استراتيجياً في دمجها لتكنولوجيا البلوكتشين من خلال التأكيد على توكنات الأصول المالية التقليدية والبنية التحتية بدلاً من التسرع نحو المنتجات المضاربة أو المنتجات الأصلية للعملات المشفرة. تهدف هذه المقاربة المدروسة إلى تحديث الخدمات الأساسية مثل المدفوعات والودائع والحفظ وإدارة الصناديق ضمن الأطر التنظيمية الحالية.

النقاط الرئيسية

تقوم البنوك الأمريكية بإعطاء الأولوية للإصدارات المعنونة من الودائع والأموال والحفظ بدلاً من إطلاق أصول جديدة أصلية في العملات الرقمية.

تتركز معظم أنشطة البنوك على البلوكتشين حول المدفوعات بالجملة، والتسويات، والبنية التحتية، وغالبًا ما تكون خارج الأعين العامة.

تسمح الهيئات التنظيمية بشكل متزايد بوظائف البنوك المتعلقة بالعملات المشفرة تحت إشراف صارم وبروتوكولات تقليل المخاطر.

تختبر البنوك الكبرى البلوكتشين العامة مثل Ethereum من خلال هياكل منتجات مسيطر عليها تركز على الامتثال.

بدلاً من تقديم الأصول الرقمية غير المنظمة، تقوم البنوك ببناء الخدمات المالية الأساسية بشكل منهجي باستخدام تقنية البلوكتشين. يتضمن هذا الجهد توكنيزشن - عملية تحويل المطالبات مثل الودائع أو حصص الاستثمار إلى توكنات رقمية مسجلة على دفاتر موزعة. يتم تضمين هذه التوكنات بقواعد تتيح التسوية في الوقت الحقيقي، والعمليات الآلية، وتقليل مخاطر الأطراف المقابلة، مما يخلق إطار معاملات أكثر كفاءة يبقى ضمن حدود التنظيم.

عملة نقدية رمزية: ودائع رقمية للتحويلات الفورية

أحد المؤشرات الواضحة على هذا التحول هو ارتفاع الودائع المميزة - التمثيلات الرقمية للأموال المحتفظ بها في البنك. على عكس العملات المستقرة التي تصدرها كيانات غير مالية، فإن هذه تصدر وتسترد حصريًا من قبل البنوك المنظمة. كانت JPMorgan Chase في طليعة هذا المجال مع نظام JPM Coin الخاص بها، والذي يسهل التحويلات والتسويات في الوقت الفعلي للعملاء المؤسسيين من خلال أنظمة قائمة على البلوكتشين. أعادت البنك تسمية وحدته للبلوكتشين إلى كينكسي، مما يضعها كمنصة للمدفوعات والأصول المميزة والسيولة القابلة للبرمجة بدلاً من أن تكون مجرد مبادرة للعملات المشفرة.

على نحو مماثل، أطلقت Citi خدمات عملة Citi في سبتمبر 2023، من خلال دمج الودائع المرمزة والعقود الذكية في إدارة النقد وتمويل التجارة. بحلول أكتوبر 2024، انتقلت الخدمة من المرحلة التجريبية إلى التشغيل الفعلي، مما أتاح إجراء معاملات بملايين الدولارات داخل الأسواق المؤسسية.

اختبر مركز الابتكار في نيويورك التابع للاحتياطي الفيدرالي المدفوعات بين البنوك باستخدام ودائع موحدة، بالتعاون مع عدة بنوك وماستركارد ضمن بيئة خاضعة للرقابة استكشفت أيضًا نموذجًا أوليًا للدولار الرقمي بالجملة. تسلط هذه التجارب الضوء على حركة أوسع نحو التمثيلات الموحدة للأصول الحقيقية مثل الائتمان الخاص والعقارات التجارية، والتي يمكن أن تفتح السيولة والملكية الجزئية على البلوكتشين.

بناء الحفظ والتأمين على مستوى المؤسسات

لكي تتوسع الأنظمة المعتمدة على البلوكتشين، تعد حلول الحفظ الآمنة ضرورية. أطلق بنك بي إن واي ميلون منصة الحفظ للأصول الرقمية في أكتوبر 2022، مما يتيح لعملاء مختارين الاحتفاظ بنقل عملة البيتكوين والإيثيريوم، موسعًا خدمات الحفظ التقليدية إلى مجال الأصول الرقمية. كما تحسنت الشفافية التنظيمية؛ حيث أوضح مكتب مراقب العملة أن البنوك الوطنية يمكنها تقديم خدمات الحفظ للأصول المشفرة، مع إشراف يتماشى مع معايير إدارة المخاطر التي وضعتها الجهات التنظيمية الفيدرالية.

تحويل الأموال والأصول إلى رموز على البلوكتشين العامة

تتحول المنتجات الاستثمارية أيضًا إلى بيئات البلوكتشين. أعلنت إدارة الأصول في JPMorgan عن إطلاق أول صندوق سوق النقد المرمز في ديسمبر 2025، مع إصدار الأسهم كرموز على Ethereum، مما يُظهر كيف يمكن تمثيل الأصول التقليدية رقميًا ضمن القيود التنظيمية. تم تمويل الصندوق بمبلغ $100 مليون، مما يُظهر قبولًا مؤسسيًا كبيرًا لوسائل الاستثمار المرمزة.

البيئة التنظيمية: تقدم حذر

تتكيف الهيئات التنظيمية تدريجياً مع هذه البيئة المتطورة. توضيح OCC في مارس 2025 يسمح للبنوك بالانخراط في أنشطة مرتبطة بالعملات المشفرة المحددة، بما في ذلك الحفظ ومعاملات العملات المستقرة، شريطة أن تعمل ضمن أطر إشرافية. تضمن هذه المقاربة الحذرة أن تتمكن المؤسسات المالية من الابتكار مع الحفاظ على الضوابط الضرورية للاستقرار وحماية المستهلك.

بينما تعمق البنوك تكاملها مع البلوكتشين، يظل تركيزها على التقدم التدريجي والمتوافق - تحويل الجزء الخلفي من المالية قبل أن تصل الأصول الرقمية بالكامل إلى المستهلكين الأفراد، مما يمهد الطريق لمستقبل مالي أكثر رقمنة وكفاءة.

تم نشر هذه المقالة في الأصل بعنوان كيف تستعد البنوك الأمريكية سراً لمستقبل على البلوكتشين في أخبار التشفير العاجلة - مصدرك الموثوق لأخبار التشفير وأخبار البيتكوين وتحديثات البلوكتشين.