السلطة الضريبية الأمريكية قدمت إلى البيت الأبيض مقترحًا لمعايير دولية لضريبة الأصول الرقمية، والتي ستتمكن من الحصول على معلومات معاملات التشفير للمكلفين في البورصات الخارجية. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق للخلفية النظامية لإطار CARF، وتطور النظام الضريبي الحالي في الولايات المتحدة، وتأثيراته على جميع الأطراف في السوق من حيث الامتثال. تستند هذه المقالة إلى مقال من تأليف TaxDAO، وتم تنظيمها وترجمتها وكتابةها بواسطة Foresight News.
（مقدمة سابقة: لماذا تتبنى الولايات المتحدة التشفير؟ ربما يكون الجواب في ديون بقيمة 37 تريليون دولار）
（معلومات إضافية: كيف حولت عائلة ترامب، رئيس أمريكا الأكثر جمعًا للمال في التاريخ، النفوذ السياسي إلى خزائنها الخاصة）

فهرس المقالة

• المقدمة
• 1 البيت الأبيض يراجع قواعد جديدة، يركز على مصادر الضرائب العالمية على التشفير
• 2 CARF يفتح عصر “CRS 2.0” للضرائب على التشفير عالمياً
• 3 إطار تنظيم التشفير في أمريكا: تدريجيًا نحو وضوح وتنظيم منظم
  • 3.1 المرحلة الأولى: تمهيد لقانون البنية التحتية (2021-2023)
  • 3.2 المرحلة الثانية: تطبيق نموذج 1099-DA (2024-2025)
  • 3.3 المرحلة الثالثة: التنظيم العالمي والامتثال الخارجي (2025 حتى الآن)
  • 3.4 تشكيل لوحة الترقيم التنظيمية: من التنفيذ الصارم إلى الجمع بين التسهيل والضبط
• 4 تأثيرات الصناعة وتطلعات المستقبل: البحث عن توازن جديد في عصر الشفافية
  • 4.1 على منصات التداول للعملات الافتراضية / مقدمي الخدمات الوسيطة
  • 4.2 على المستثمرين الأفراد
  • 4.3 على مؤسسات إدارة الأصول الرقمية
  • 4.4 على البنوك والوسطاء الماليين التقليديين
• 5 استراتيجيات المواجهة: من الانتظار إلى الامتثال النشط
• الختام

المقدمة

وفقًا للموقع الرسمي للحكومة الأمريكية، قدم مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) في نوفمبر اقتراحًا إلى البيت الأبيض، يقترح اعتماد معيار دولي لتقرير الأصول الرقمية والضرائب عليها، وما زال البيت الأبيض يراجع هذا المقترح. تم تقديم مقترح “تقرير الوكيل عن المعاملات الرقمية” في 14 نوفمبر إلى البيت الأبيض، ويتركز جوهره على تنفيذ “إطار تقارير الأصول المشفرة” (Crypto-Asset Reporting Framework، المختصر بـ CARF). بمجرد تفعيله، ستتمكن IRS من الحصول على معلومات معاملات التشفير للمكلفين الأمريكيين على منصات خارجية وعبر الحدود.

يحدث هذا الإجراء في سياق عودة إدارة ترامب إلى السيطرة على البيت الأبيض، ويبدو مثيرًا للاهتمام بشكل خاص. على الرغم من أن السوق كانت تتوقع تخفيف التنظيم مع الحكومة الجديدة، إلا أن الواقع المالي وضغوط العجز المالي بدت تدفع الحكومة الفيدرالية إلى تبني مسار أكثر صرامة وواقعية في تطبيق الضرائب. هذا المقترح ليس مجرد تعديل في القانون الضريبي الداخلي، بل هو قطعة رئيسية في لوحة تنظيم الضرائب على الأصول الرقمية على مستوى العالم.

كجزء من سلسلة دراسات CARF، ستبدأ هذه المقالة من خلال تحليل المقترح، مع استعراض خلفية وآلية إطار CARF؛ ثم ستربط بين نظام الإبلاغ الضريبي الحالي في أمريكا وتبادل المعلومات عبر الحدود، لتحليل التوافق المحتمل والتغييرات في النظام في مجال الأصول الرقمية؛ وأخيرًا، من خلال تقييم تأثيرات الامتثال والمخاطر المحتملة من تطبيق CARF على مختلف أنواع السوق، ستقدم استراتيجيات لمساعدة المشاركين في الصناعة والمستثمرين على حد سواء.

1 البيت الأبيض يراجع قواعد جديدة، يركز على مصادر الضرائب العالمية على التشفير

الهدف الرئيسي من مراجعة البيت الأبيض للمقترح هو بناء آلية إبلاغ دولية أكثر قابلية للتنفيذ، استنادًا إلى قواعد الإبلاغ المحلية الحالية على مستوى الأصول الرقمية، بحيث يتم كسر الحدود الجغرافية في الحصول على المعلومات الضريبية، وتحميل مقدمي الخدمات ذات الصلة مسؤولية تقديم بيانات أكثر دقة وشمولية. هذا يعني أن النظرة التنظيمية الأمريكية لن تقتصر على بيانات منصات التداول المحلية، بل ستتوافق مع الاتجاه العالمي للشفافية الضريبية الذي يمثله إطار CARF، مع توسيع نطاق المعلومات ليشمل البورصات الخارجية وخدمات خارجية عبر الإنترنت، بهدف إنشاء حلقة تنظيمية يمكن التعرف عليها وتتبعها للمكلفين الأمريكيين في الأنشطة الخارجية.

هذا المقترح هو استجابة لنظام الحوكمة الدولية، ويعتمد بشكل مباشر على الضغوط المالية الكلية. من ناحية، مع تسريع الدول الكبرى في تبني معايير التقارير عبر الحدود مثل CARF، فإن عدم إنشاء آلية توافق مع النظام قد يؤدي إلى فجوات تنظيمية في الحصول على المعلومات والتعاون في تطبيق القانون. من ناحية أخرى، في ظل سياسات ترامب التي ركزت على تخفيض الضرائب والجمرك، تواجه المالية الفيدرالية تحديات كبيرة، حيث قدرت ميزانية الكونغرس أن العجز في السنة المالية 2025 قد يتجاوز 2 تريليون دولار. مع استمرار السياسات في التركيز على زيادة الإيرادات من خلال سد الثغرات الضريبية، يُنظر إلى الحسابات الخارجية والحسابات عبر المنصات على أنها مصادر رئيسية لفقدان الضرائب وضعف الامتثال. كما أشار وزير المالية في تقريره “الورقة الخضراء” مرارًا: “حسابات التشفير الخارجية تؤدي إلى فقدان ضريبي يُقدر بمئات المليارات من الدولارات سنويًا”.

( 2 CARF يفتح عصر “CRS 2.0” للضرائب على التشفير عالميًا

إطار تقارير الأصول المشفرة )CARF( هو معيار الشفافية الضريبية على مستوى الأصول الرقمية الذي وضعته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية )OECD###. من خلال قواعد موحدة للتحقيق الواجبة وآلية تبادل المعلومات الضريبية التلقائية، يُطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية (RCASPs) تقديم معلومات مهمة عن العملاء، مثل الهوية، والحسابات، والمعاملات، ويشمل ذلك التحويلات إلى المحافظ الخارجية، لتعويض الثغرات في الرقابة المالية التقليدية على تدفقات الأصول الرقمية عبر الحدود.

يعد CARF معيارًا دوليًا وضعته OECD، وليس له قوة قانونية مباشرة، بل يتطلب التزام الدول بالانضمام، وتحويله إلى تشريعات، وربط الأنظمة لتنفيذه بشكل فعال. بمعنى آخر، فإن توقيت تطبيق CARF في كل دولة يعتمد على مدى التزامها. وفقًا لبيانات OECD، حتى 4 ديسمبر 2025، التزمت 75 منطقة رسمياً بتنفيذ CARF بحلول 2027 أو 2028، ووقع 53 منها على اتفاقيات ثنائية أو متعددة الأطراف بشأن إدارة CARF (CARF MCAA). قد يكون المقترح الذي قدمه البيت الأبيض هو أول خطة منهجية واضحة للولايات المتحدة في هذا الصدد.

( 3 إطار تنظيم التشفير في أمريكا: تدريجيًا نحو وضوح وتنظيم منظم

على الرغم من أن CARF يوفر قناة لتبادل البيانات عبر الحدود على المستوى الدولي، إلا أن فعاليته تعتمد بشكل كبير على مدى توفر السلطات الضريبية الوطنية على تفويضات قانونية كافية وبنية تنظيمية تسمح باستخدام البيانات الخارجية بشكل فعال. بالنسبة للولايات المتحدة، يتطلب ذلك تصميم نظام داخلي يحدد جهات التقرير، ونطاق المعلومات، وصلاحيات التنفيذ. من خلال مراجعة الفترة 2021–2025، يظهر أن تنظيم التشفير في أمريكا يتجه تدريجيًا نحو وضوح وتنظيم منظم.

)# 3.1 المرحلة الأولى: تمهيد لقانون البنية التحتية (2021-2023)

يُرجع بداية هذا المسار إلى قانون الاستثمار والتوظيف في البنية التحتية لعام 2021 ###IIJA###، الذي غيّر قواعد الإبلاغ الضريبي. وسّع هذا القانون تعريف “الوسيط” (Broker) ليشمل أي شخص مسؤول عن تقديم خدمات نقل الأصول الرقمية بشكل دوري، بما في ذلك مطورو DeFi، مما أدرجهم ضمن مسؤولية الإبلاغ الضريبي. خلال العامين التاليين، أصدرت وزارة المالية سلسلة من اللوائح المقترحة التي تميز بين مزودي الخدمات التقنية والوسطاء الموجهين للعملاء، من خلال عناصر مثل ما إذا كانوا يقدمون تنفيذ أو مطابقة أو نقل المعاملات، وما إذا كانوا قادرين على الحصول على والتحقق من معلومات العملاء، مما ساعد على توضيح حدود التنظيم.

(# 3.2 المرحلة الثانية: تطبيق نموذج 1099-DA )2024-2025(

بعد إقرار التشريع، دفعت IRS نحو اعتماد نموذج 1099-DA كوسيلة موحدة لتقارير معاملات الأصول الرقمية، مع بدء تطبيقه على المعاملات التي حدثت بعد 1 يناير 2025. يهدف هذا إلى رفع مستوى تقارير معاملات الأصول الرقمية إلى مستوى موحد مماثل لتقارير الأوراق المالية التقليدية. على سبيل المثال، يتعين على بورصات مثل Coinbase وKraken في السوق الأمريكية إصدار نموذج 1099-DA لكل مستخدم، يتضمن تكلفة الشراء، وتاريخ الاستلام، وتاريخ البيع، والأرباح الرأسمالية. أدى ذلك إلى ضغط كبير على تنظيف البيانات التاريخية، حيث اضطرت البورصات بين 2024 و2025 إلى إكمال عمليات التحقق من هوية العملاء وتحديث البيانات التاريخية. بالنسبة للحسابات التي لا يمكن تقديم معلومات ضريبية كاملة عنها، تتخذ البورصات إجراءات مثل التجميد أو فرض ضرائب مسبقة لضمان الامتثال الضريبي الداخلي.

)# 3.3 المرحلة الثالثة: التنظيم العالمي والامتثال الخارجي ###2025 حتى الآن(

منذ تمرير قانون الامتثال الضريبي للحسابات الخارجية )FATCA( في 2010، تمكنت أمريكا من الحصول على معلومات الحسابات المالية الخارجية للمقيمين الأمريكيين عبر نظام الإبلاغ المالي العالمي. ومع ذلك، لم تكن منصات التداول على الأصول الرقمية، خاصة الخارجية والخدمات الخارجية، مشمولة بشكل كامل في هذا النظام حتى الآن. مع بدء تطبيق نظام الإبلاغ الضريبي على الأصول الرقمية )مثل 1099-DA###، وفتح قنوات الامتثال المالي للأصول الرقمية (مثل صناديق ETF)، تركزت الثغرات التنظيمية بشكل متزايد على السوق الخارجي: إذا لم يتمكن النظام من الحصول على معلومات المعاملات على المنصات الخارجية، فسيكون من الصعب إغلاق دائرة الضرائب، وهو ما يشكل خلفية واقعية للمراجعة الحالية من البيت الأبيض.

في عام 2024، أصدرت وزارة المالية / IRS القواعد النهائية لإبلاغ معلومات الوكيل عن الأصول الرقمية (1099-DA)، مما أسس قاعدة لجمع البيانات داخليًا؛ وفي عام 2025، ستقدم الجهات المعنية مقترحات قواعد تتوافق مع CARF لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إلى البيت الأبيض، مما يدل على أن أمريكا بدأت تستكشف دمج آليات تبادل المعلومات عبر الحدود ضمن أدوات إدارة الضرائب على الأصول الرقمية.

(# 3.4 تشكيل لوحة الترقيم التنظيمية: من التنفيذ الصارم إلى الجمع بين التسهيل والضبط

من الجدير بالذكر أنه بعد إتمام نظام تطبيق الضرائب تدريجيًا، فإن الاعتماد فقط على “تشديد الرقابة الضريبية” لا يعكس الصورة الكاملة لتنظيم التشفير في أمريكا. الأصح هو أن نرى أن التنظيم يتجه من نمط متفكك ومرتبط بحالات فردية إلى نظام منسق ومتعدد الأوجه. من ناحية، يفتح ذلك مسارات لتنظيم الأصول المالية المشروعة والمشاركة المؤسساتية، ومن ناحية أخرى، يرفع من تكلفة المخالفات ويزيد من شفافية القاعدة الضريبية من خلال تقارير، وتنفيذ، وآليات معلومات مستمرة. هذا النهج “الجمع بين التسهيل والضبط” هو المفتاح لفهم تباين السياسات منذ 2024.

بعد حادثة FTX، بلغت استراتيجية التنفيذ والتنظيم التي اتبعها رئيس SEC Gary Gensler ذروتها في 2023، حيث أطلقت دعاوى ضد Coinbase وBinance، مما وضع الصناعة على حافة الهاوية.

لكن في 2024، حدثت تغييرات مرحلية. في ذلك العام، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إطلاق ETF على البيتكوين الفوري )يناير(، وETF على الإيثيريوم الفوري )مايو(، مما يعترف رسميًا بالأصول الرقمية كفئة “مشروعة”، ويفتح الباب أمام دخول رأس المال التقليدي بشكل منظم؛ وفي الوقت نفسه، اتخذت الكونغرس إجراءات تشريعية نشطة، حيث مرر قانون “الابتكار المالي والتقنية في القرن الواحد والعشرين” )FIT21### في مجلس النواب بأغلبية حزبية في مايو، وهو أول محاولة لإنشاء إطار تنظيمي واضح، وتحديد صلاحيات SEC وCFTC بشكل واضح. بالإضافة إلى ذلك، شهدت السياسات التنظيمية تغييرات في 2025، مع إصدار قرار (SAB 122)، الذي خفف إلى حد ما من مقاومة المعالجة المحاسبية لدخول البنوك إلى خدمات إدارة الأصول الرقمية.

من خلال تحليل السياسات المذكورة، يتضح أن النظام التنظيمي في أمريكا يتحول من نموذج يهيمن عليه هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، إلى نظام أكثر نضجًا وتكاملاً، يضم تشريعات من الكونغرس، وتنظيمات من SEC وCFTC، بالإضافة إلى جهود وزارة المالية ومصلحة الضرائب (IRS) لمكافحة غسيل الأموال والامتثال الضريبي. يعكس هذا التحول نهجًا أكثر نضجًا وتوازنًا: من ناحية، يتيح مسارات لتنمية الأصول المنظمة مثل ETF(، ومن ناحية أخرى، يعزز الرقابة على الأنشطة غير القانونية مثل التهرب الضريبي، خاصة عبر استهداف الأصول الرقمية التي يغطيها إطار CARF. التوجه نحو مرونة أكبر من جانب SEC يهدف إلى إبقاء الابتكار في أمريكا، بينما يركز IRS على زيادة الرقابة لضمان أن الثروات الناتجة تُدرج ضمن القاعدة الضريبية الأمريكية.

) 4 تأثيرات الصناعة وتطلعات المستقبل: البحث عن توازن جديد في عصر الشفافية

الشفافية التنظيمية والامتثال الضريبي العالمي هو الاتجاه السائد، وتعمل أمريكا على تعزيز تطبيق القانون على الحسابات الخارجية، مما سيؤثر بشكل عميق على جميع المشاركين في صناعة الأصول الرقمية: “عقلية الطيور النعامة” لم تعد مجدية، وقد حان عصر جديد من الامتثال.

(# 4.1 على منصات التداول للعملات الافتراضية / مقدمي الخدمات الوسيطة

في سياق أمريكا، يتمثل الركيزة الأساسية للامتثال في نظام “تقرير وسيط الأصول الرقمية” )مثل نموذج 1099-DA(. بالنسبة للمنصات التي تتوجه للعملاء الأمريكيين أو التي لديها التزامات إبلاغ مرتبطة بأمريكا، يتعين عليها جمع معلومات هوية العملاء، وتوحيد بيانات المعاملات، وإنتاج تقارير، مع تحسين إدارة البيانات الضريبية للعملاء مثل رقم التعريف الضريبي (TIN) وغيرها، مع وجود ترتيبات انتقالية لبعض العناصر. إذا استمرت خطة التوافق مع CARF، فإن منصات الأعمال العابرة للحدود ستحتاج إلى مزيد من التوافق في محتوى التقارير، مع تطبيق معايير أكثر صرامة في التوحيد، والتدقيق، والتبادل عبر الحدود. بشكل عام، سيؤدي ذلك إلى زيادة استثمارات المنصات في إدارة البيانات والامتثال، مع تعزيز قدرتها على العمل المستدام مع العملاء المؤسساتيين، والبنوك، والأسواق التنظيمية.

)# 4.2 على المستثمرين الأفراد

مع تطبيق نظام تقرير الوسيط المحلي، ستتلقى المزيد من البيانات عبر آليات مثل نموذج 1099-DA، مما يقلل من فرص التهرب الضريبي الفردي؛ وإذا تم تعزيز آليات تبادل المعلومات عبر الحدود، بما في ذلك التوافق مع CARF، فسيصبح من الممكن الوصول إلى معلومات الحسابات الخارجية والخدمات الخارجية بشكل أكبر، مع زيادة ضغط تفسير المعاملات التاريخية وسلسلة التدفقات المالية. بالنسبة للمستثمرين، فإن الخطر الحقيقي ليس فقط في زيادة الضرائب المستقبلية، بل في عدم القدرة على تقديم تقارير متسقة، واستعادة أساس التكاليف، مما قد يؤدي إلى فرض ضرائب إضافية، وغرامات، ونزاعات تنظيمية.

(# 4.3 على مؤسسات إدارة الأصول الرقمية

تتوقف مسؤولية المؤسسات على نطاق خدماتها: إذا كانت تقدم فقط خدمات الحفظ وإدارة المحافظ والتقارير، فإن ضغط الامتثال يتركز على تقييم العملاء، وعزل الأصول، والأمان، والتعاون مع البنوك؛ أما إذا كانت تقدم خدمات تداول وتنفيذ وتبادل، فستُدرج ضمن إطار تقارير الوسيط والمعلومات الضريبية، مما يتطلب بناء قدرات كاملة لجمع معلومات العملاء، وتصنيف المعاملات، وإخراج التقارير. من المتوقع أن يُجبر التطور التنظيمي في أمريكا المؤسسات على فصل الأعمال بشكل أكثر وضوحًا، وتقليل المناطق الرمادية التي تتداخل بين الحفظ والتداول.

)# 4.4 على البنوك والوسطاء الماليين التقليديين

رغم أن مسؤولية الإبلاغ الضريبي تقع بشكل رئيسي على منصات التداول والخدمات الوسيطة، إلا أن البنوك والوسطاء الماليين التقليديين سيُشملون بشكل غير مباشر في هذا النظام. عند تقديم خدمات العملات الرقمية مثل التحويلات، والتسوية، والحفظ، أو الائتمان، ستصبح أكثر اهتمامًا بتقييم العملاء، وتتبع المعاملات، والتأكد من الامتثال الضريبي، وتقليل مخاطر العقوبات أو غسيل الأموال، مع إمكانية طلب تقارير قابلة للتدقيق، وتعاون مع الجهات التنظيمية، وتقديم أدلة على الامتثال. بالنسبة لإدارة الثروات، والمكاتب العائلية، ستُدرج الأصول الرقمية بشكل أكثر منهجية ضمن خطط الامتثال الضريبي والتقارير العابرة للحدود، مما يدفع المؤسسات إلى الانتقال من التصحيح بعد المعاملة إلى التصميم المسبق للامتثال.

( 5 استراتيجيات المواجهة: من الانتظار إلى الامتثال النشط

نظرًا لأن التوافق مع CARF التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لا يزال قيد المراجعة، ولم تتضح بعد التفاصيل التقنية والنطاق، فإن الطريق الأكثر واقعية للمشاركين هو: الاعتماد على نظام تقرير الوسيط المحلي )مثل نموذج 1099-DA(، مع الاستفادة من ممارسات FATCA/CRS وغيرها من النظم الدولية، وإكمال إدارة البيانات وتحويل العمليات مسبقًا، وترك واجهات للتوافق المستقبلي.

بالنسبة لمنصات التداول والخدمات الوسيطة، يجب تقييم مدى انطباقها ضمن نطاق “الوسيط” أو “جهة التقرير”، مع التركيز على جمع بيانات العملاء، ومتطلبات المعاملات، وتوحيد البيانات، وتطوير قدرات التدقيق والتقارير، مع وضع واجهات توافق مع الهياكل الدولية لتقليل تكاليف التعديلات لاحقًا.

أما للمستثمرين الأفراد، فالأمر لا يقتصر على المنصات، بل على مدى إمكانية استعادة سجل المعاملات، وتكاليف التكاليف، وموثوقية التفسير، والتوافق مع قواعد الإبلاغ. يُنصح بجمع بيانات المعاملات عبر المنصات المختلفة، والاحتفاظ بوثائق التكاليف، والفواتير، والأدلة على المقايضة، وتقييم مدى توافق الإبلاغ السابق مع المعاملات الخارجية، لتجنب المفاجآت بعد تعزيز الوصول إلى المعلومات.

بالنسبة للمؤسسات، يجب تحديد مسؤولياتها بناءً على طبيعة خدماتها: الحفظ الآمن والعزل والوثائق القابلة للتدقيق، أو تقديم خدمات التداول والتنفيذ، مع تحسين قدراتها في جمع البيانات، والتقارير، والتوافق. حتى لو لم تُحدد التفاصيل بعد، فمن الحكمة أن تضع المؤسسات نظامًا مبدئيًا لتخزين البيانات، والتسوية، وإعداد التقارير، بحيث تكون جاهزة عند الحاجة.

) الختام

تقييم البيت الأبيض للمقترح ليس مجرد أمر إداري، بل هو إعادة تحديد لسيادة الدولة على الحدود المالية في عصر الاقتصاد الرقمي. للممارسين، يمثل ذلك تحديًا وفرصة كبيرة. لم تعد استراتيجيات التهرب الضريبي التقليدية مجدية، بل ستتطلب تخطيطًا ضريبيًا دقيقًا وامتثالًا تلقائيًا. في هذا العصر الجديد، أصبح الشفافية والامتثال ضرورة لا مفر منها. كما قال بنجامين فرانكلين: “في هذا العالم، لا شيء مؤكد إلا الموت والضرائب.” وفي عالم Web3، ربما يجب أن نضيف: “حتى على البلوكتشين اللامركزية، الضرائب ستلاحقك كظل لا يفارقك.”