المؤلف: فرانك، PANews
مراجعة لعام 2024، كانت PANews قد استطلعت استراتيجية “شراء 10 BNB والاستلقاء لتحقيق الأرباح”، وكانت السعادة في ذلك الوقت بسيطة، فقط قم بإيداع BNB في Launchpool، واترك الباقي للوقت.
لكن في 2025، تغير السوق. هناك من يخسر رأس ماله على السلسلة بسبب رسوم PVP، وهناك من استلم “عملات الهواء” في السوق الثانوية. في ظل هذا السوق المضطرب، هل لا تزال استراتيجية “غير مجهدة، غير مقامرة” لـ BNB فعالة؟
الجواب هو: على الرغم من تغير المنطق، إلا أنها لا تزال فعالة جدًا. إذا كانت 2024 تعتمد على Launchpool لعيش “وجبة جماعية”، فإن 2025 تعتمد على Binance Alpha لتناول “طعام خاص”. في هذا المقال، ستقوم PANews استنادًا إلى تقرير عام 2025 الصادر عن Binance وبيانات حصرية، بمراجعة دفتر الحسابات الحقيقي لحيازة 10 BNB خلال هذا العام.
قيمة “الضمان” للمتكاسل عن BNB لا تزال مستمرة
أولاً، لننظر إلى “الاستراتيجية الأكثر كسلًا”. افترض أنك لا تتفاعل مع أنشطة Alpha عالية التردد، فقط تمتلك BNB بشكل بسيط وتشارك في أنشطة Binance الرسمية مثل Hodler Airdrop، Launchpool، Megadrop، فما هو مقدار الدخل “الضمان” الذي يمكن أن تحققه؟
وفقًا لأحدث تقرير سنوي 2025 الصادر عن Binance، في عام 2025، كل عملة BNB واحدة تمتلكها، من خلال المشاركة في الأنشطة الأساسية للمنصة، ستحصل على أرباح إضافية بقيمة 71.5 دولار.
تفصيل مكونات هذا المبلغ:
Hodler Airdrop (توزيع العملات على حاملي العملات): 43.32 دولار.
Launchpool (تعدين العملات الجديدة): 18.37 دولار.
Megadrop (مهام Web3): 9.81 دولار.
إذا كنت تمتلك 10 BNB (بتكلفة حوالي 7000 دولار في بداية العام)، فإن هذا الدخل سيصل إلى 715 دولار. وبالطبع، مصدر دخل آخر مهم هو زيادة قيمة BNB، حيث ارتفع سعر BNB من 700 دولار في بداية العام إلى أكثر من 1375 دولار في ذروته بنهاية العام، وباستخدام متوسط 1000 دولار، فإن زيادة قيمة 10 BNB تقدر بحوالي 3000 دولار.
وبناءً على ذلك، فإن هذه الاستراتيجية الأكثر تحفظًا ستوفر دخلًا مضمونًا يقارب 3715 دولار، مع معدل عائد حوالي 53%. من حيث الأداء، هذا هو الحد الأدنى الذي يتفوق على معظم المنتجات المالية.
لكن في 2025، إذا اكتفيت باستخدام استراتيجية “الاستلقاء” في Binance، فستكون قد حصلت فقط على ذيل السمكة.
استراتيجية متقدمة، Alpha هو “مفتاح الفوز والخسارة” في 2025
في 2025، أهم طريقة في نظام Binance البيئي هي Binance Alpha. لم يذكر تقرير Binance لعام 2025 بشكل تفصيلي أرباح Binance Alpha، لأنها تعتبر “جزاء للمجتهدين”، وتختلف بشكل كبير حسب حجم رأس المال والعمليات الشخصية. لكن ما لا يمكن تجاهله هو أن أكبر اختلاف بين 2025 و2024 هو أنه في 2025، لا يكفي فقط أن تمتلك العملات، بل يجب أن تتحرك.
وفقًا لإحصائيات PANews، في عام 2025، أطلقت Binance Alpha ما مجموعه 288 حملة توزيع عملات. نظريًا، إذا حصلت عليها جميعًا، فستصل الأرباح إلى 16,300 دولار. لكن في التطبيق العملي، نحتاج إلى النظر إلى “الواقع” أكثر من “النظرية”.
بالنسبة للمستخدم العادي الذي يمتلك 10 BNB، قمنا بحساب حقيقي بعد تصفية البيانات:
في اختيار الفرص، استبعدنا المشاريع ذات العتبة العالية التي تتطلب 240 نقطة أو أكثر (ربما يفوتها المستخدم بسبب نقص النقاط)، وتبقى 260 فرصة للمشاركة. بعد الاستبعاد، انخفض إجمالي الأرباح إلى حوالي 15,200 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، مع الأخذ في الاعتبار أن بعض توزيعات العملات بعد أغسطس تعتمد على “الأول يأتي، الأول يُخدم”، وأن المستخدم قد ينسى التداول أو يتأخر، قمنا بخصم 30% من الفرص المفقودة. النتيجة النهائية، يُقدر الدخل المعدل بحوالي 12,600 دولار.
بالطبع، تعتبر Alpha لعبة “مدفوعة”، ويجب أن نأخذ في الاعتبار التكاليف الناتجة عن المشاركة. مع حيازة 10 BNB، كل يوم يتم إضافة حوالي 2 نقطة. لتحقيق معيار المشاركة المتوسط البالغ 240 نقطة، يحتاج المستخدم إلى جمع 14-18 نقطة إضافية يوميًا.
هذا يعني أن على المستخدم أن يساهم بحجم تداول يقارب 30,000 دولار يوميًا. بناءً على استهلاك يومي يتراوح بين 4 إلى 8 U، فإن تكلفة التداول السنوية تقدر بحوالي 1250 دولار (ابتداءً من نهاية أبريل، عندما بدأ Alpha).
صافي أرباح قسم Alpha: 12,600 دولار - 1250 دولار = حوالي 11,350 دولار.
مقارنةً، فإن الأرباح من استراتيجية “الضمان” هي 715 دولار، بينما أرباح المشاركة النشطة في Alpha تصل إلى 11,350 دولار. هذا أكثر من 15 مرة، ويظهر أن “العمل اليدوي، والاكتفاء الذاتي” هو السر الرئيسي للربح في أنشطة Binance لعام 2025.
( ثلاث استراتيجيات، ثلاث حياة
نقوم بدمج البيانات الرسمية وبيانات حساب Alpha لنرى كيف تحولت رأس المال البالغ 7000 دولار في بداية العام إلى ماذا في النهاية تحت ثلاث استراتيجيات مختلفة؟
الخطة أ: “الاستلقاء”
العملية: فقط الاحتفاظ، والحصول على مكافآت الأنشطة الثلاثة الأساسية، دون التفاعل مع Alpha.
صافي الربح: 715 دولار (نقدي) + 3000 دولار (زيادة القيمة) = 3715 دولار
الأصول النهائية: 10715 دولار، معدل العائد السنوي حوالي 53%.
الخطة ب: “العمل الجاد”
العملية: الاستفادة الكاملة من المكافآت الرسمية + تخصيص وقت يومي للحفاظ على نقاط Alpha.
صافي الربح: 715 دولار (رسمي) + 11350 دولار (Alpha) + 3000 دولار (زيادة القيمة) = 15065 دولار
الأصول النهائية: 22065 دولار، معدل العائد السنوي: 215%
هذه الاستراتيجية تضاعف رأس المال ثلاث مرات. من المفترض أنها تتفوق على أداء معظم المستثمرين في العملات المشفرة في 2025.
الخطة ج: “الفائدة المركبة” (إعادة الشراء من الأرباح)
العملية: على أساس الخطة ب، يتم إعادة استثمار حوالي 1000 دولار شهريًا من التدفق النقدي، مباشرة في BNB.
الربح: وفقًا لمتوسط سعر BNB في 2025، فإن 10 BNB ستتحول إلى حوالي 26.26 BNB بنهاية العام. وباستخدام سعر حوالي 900 دولار في نهاية العام، ستصل القيمة الإجمالية إلى حوالي 23,634 دولار، مع معدل عائد سنوي يبلغ 237%.
بلا شك، هذه الاستراتيجية هي الأعلى عائدًا، لكنها تتطلب تحمل مخاطر تقلبات الأسعار بشكل أكبر. وعلى الرغم من ذلك، فهي لا تقدم ميزة واضحة مقارنة بعدم إعادة الاستثمار.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9911af1297266f9e6173d8bd8e0251bd.webp(
) الربح “الكسول” المحدد يتفوق على 99% من الرموز
مقارنة بأساطير الثروة التي تتضاعف مئات أو آلاف المرات في عالم التشفير، فإن معدل العائد السنوي حوالي 200% يبدو محدودًا، ويستلزم المشاركة يوميًا في عمليات Alpha. لكن، إذا أخذنا في الاعتبار نسبة المخاطرة مقابل العائد، وتغير السوق في 2025، فإن هذا العائد يُعد نادرًا ويُفوق معظم عوائد الأصول.
حصلت PANews على بيانات عن 443 زوج تداول رئيسي في السوق الفوري لعام 2025، والتي أظهرت أن متوسط التغير في الأصول الرئيسية في عالم التشفير كان -54%، وأن الرموز التي حققت أرباحًا إيجابية كانت 40 فقط، أقل من 10%. الرموز التي زادت قيمتها بأكثر من 200% كانت 4 فقط، وهو أقل من 1%.
مقارنةً بذلك، سواء في استراتيجية “الكسول” أو “العمل الجاد” مع BNB، فإنها توفر مزيدًا من الموثوقية والفرص. للمستخدمين الذين يجيدون التخطيط الدقيق ويحبون العوائد المضمونة، فإن هذا يُعد أسلوبًا مملًا لكنه منطقي في التشفير.
وراء هذا “اليقين”، يكمن جوهره في تقليل حجم المنصة بشكل كبير. وفقًا لتقرير Binance لعام 2025، شارك أكثر من 17 مليون مستخدم في Alpha، وحصلوا على مكافآت بقيمة 782 مليون دولار. هذه الأرقام الفلكية تؤكد أن “الكون” لا يزال “الكون”. في عام 2025، حيث يعاني باقي المنصات من أزمة السيولة، استطاعت Binance أن تسيطر على السوق من خلال بيانات تفوق التوقعات، سواء من حيث عمق مشاركة المستخدمين أو تنوع توزيع المكافآت، ولا تزال في مركز الصناعة بلا منازع.
بالنسبة للمستخدم، في سوق الاحتفاظ “غير المتبادل” لعام 2025، فإن امتلاك BNB والمشاركة في أنشطة Alpha، رغم مظهرها الممل، هو في الواقع ليس مقامرة ضد السوق، بل مشاركة كمساهم في “مساهمي البورصة”، تساهم في زيادة النشاط وتحصل على الأرباح.
يبدو أن أن تكون “كسولًا” بشكل صحيح أحيانًا يكون أفضل بكثير من أن تكون “نشطًا” بشكل خاطئ.
وفي الختام، نذكركم أن كل ما ورد أعلاه هو للاطلاع فقط، وليس نصيحة استثمارية.
