انهيار غير متوقع لبيتكوين "إلى الصفر"، تعطل Paradex يسبب تصفية جماعية واسعة النطاق

بارادكس في 19 يناير في وقت مبكر تسبب فشل في ترحيل قاعدة البيانات أدى إلى هبوط سعر البيتكوين إلى 0 دولار، مما أدى إلى تصفية جماعية. ظهرت المشكلة لأول مرة في الساعة 12:36 صباحًا بالتوقيت الشرقي، حيث أدى سعر البيتكوين الصفري في تلك البورصة إلى تفعيل سلسلة من عمليات التصفية، وقامت المنصة على الفور بالتراجع إلى الحالة عند الكتلة 1604710 لاستعادة الوضع. تظهر بيانات DeFiLlama أن العقود غير المفتوحة على المنصة بلغت 6.41 مليار دولار، وحجم التداول الشهري 370 مليار دولار.

فشل ترحيل قاعدة بيانات بارادكس يسبب هبوط سعر البيتكوين إلى الصفر

وفقًا لعدة تقارير من المستخدمين، فإن مشكلة ترحيل قاعدة البيانات أثرت على بلوكشين بارادكس، ومتصفح الكتل، والجسور، وواجهة برمجة التطبيقات، مما أدى إلى هبوط سعر البيتكوين على منصة التداول اللامركزية بارادكس إلى 0 دولار بين عشية وضحاها. في الساعة 12:36 صباحًا بالتوقيت الشرقي، ظهرت المشكلة لأول مرة على صفحة الحالة الخاصة ببارادكس. قبل ذلك بقليل، أظهرت منشورات على وسائل التواصل الاجتماعي أن سلسلة من عمليات التصفية حدثت مع هبوط سعر البيتكوين في تلك المنصة إلى 0 دولار.

وفقًا لمقطع فيديو شاهده DL News، في حوالي الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت لندن، بعد فترة وجيزة من إجراء الصيانة على المنصة، تم تصفية آلاف الصفقات خلال ثوانٍ قليلة. أدى هذا الانهيار السريع في السعر إلى رد فعل كارثي متسلسل، حيث أن آلية التصفية في بورصات العقود الدائمة تعتمد على الأتمتة، وعندما تصل قيمة الضمان إلى الصفر، يقوم النظام تلقائيًا بإغلاق جميع المراكز بالقوة.

ترحيل قاعدة البيانات هو عملية صيانة تقنية شائعة لمشاريع البلوكشين، بهدف تحسين الأداء أو توسيع السعة. ومع ذلك، فإن ترحيل بارادكس هذا كان واضحًا أنه حدث به خطأ تقني خطير، مما أدى إلى فقدان التزامن بين قاعدة بيانات الأسعار والبيانات السوقية الفعلية. عندما قرأ النظام سعر البيتكوين بشكل خاطئ على أنه 0 دولار، تم تصنيف جميع المراكز التي تستخدم البيتكوين كضمان على أنها غير مضمونة، مما أدى إلى تفعيل التصفية القسرية.

الجدول الزمني لحدث فشل بارادكس

الساعة 00:36 بالتوقيت الشرقي: ظهور المشكلة لأول مرة على صفحة الحالة، وبدأ ترحيل قاعدة البيانات

حوالي الساعة 02:00 صباحًا: اكتشاف المشكلة وبدء عمليات الإصلاح

الساعة 05:16 صباحًا: التأكد من أمان جميع أموال المستخدمين، واستمرار عمليات الاستعادة

بعد بضع ساعات: استعادة جميع خدمات بارادكس للعمل مرة أخرى

هذا النوع من الأعطال التقنية كارثي لبورصة تتعامل مع عقود غير مفتوحة بقيمة 6.41 مليار دولار. لا تزال كمية التصفية الإجمالية غير واضحة، لكن بيانات DeFiLlama تظهر أن العقود غير المفتوحة على البروتوكول تبلغ حوالي 6.41 مليار دولار. كما أن البروتوكول أجرى تداولات بقيمة حوالي 370 مليار دولار خلال الـ 30 يومًا الماضية. إذا تم تصفية معظم المراكز خلال فترة العطل، فإن حجم الخسائر قد يكون مذهلاً.

البلوكشين يجرى التراجع يثير جدلاً حول اللامركزية

حوالي الساعة 2 صباحًا بالتوقيت الشرقي، اكتشفت البورصة المشكلة وبدأت عمليات الإصلاح، مما أدى إلى تراجع حالة بلوكشين بارادكس (المبني باستخدام تقنية Starknet). Starknet هو شبكة توسعة من الطبقة الثانية على إيثريوم. وكتب تحديث الحالة: «لقد وجدنا المشكلة وسنقوم بالتراجع بحالة البلوكشين إلى الكتلة 1604710»، وقال: «هذه الحالة قبل صيانة قاعدة البيانات، وهي الحالة الصحيحة المعروفة حاليًا. ستعود جميع الحسابات إلى الحالة قبل الصيانة.»

التراجع في البلوكشين هو إجراء مثير للجدل بشكل كبير. أحد القيم الأساسية للبلوكشين هو عدم قابليته للتغيير، حيث يجب أن يكون كل سجل معاملة على السلسلة دائمًا. ومع ذلك، عندما تؤدي الأعطال التقنية إلى أخطاء جسيمة، يواجه المشروع خيارًا صعبًا: إما الالتزام بمبدأ عدم التغيير، وترك التصفية الخاطئة كحقيقة ثابتة؛ أو التراجع، واستعادة الحالة قبل الخطأ، وهو ما يتعارض مع المبادئ الأساسية للبلوكشين.

بالنسبة لمشاريع البلوكشين، فإن التراجع عادةً هو الخيار الأخير، لأنه يهدد الهدف الأساسي من التقنية: توفير سجل معاملات موحد، ثابت، وغير قابل للتغيير. هذا الحدث زعزع ثقة المستثمرين في بارادكس، الذي يهدف إلى تقديم أصول دائمة ذات رسوم صفرية، وسيولة عالية، وخصوصية.

قام مدير هندسة بارادكس، Clement Ho، بطمأنة المستخدمين على Discord. بعد ذلك بوقت قصير، ألغت بارادكس جميع الطلبات غير المكتملة، وأكدت في حوالي الساعة 5 صباحًا بالتوقيت الشرقي أن أموال المستخدمين آمنة، حيث كانت عملية الاستعادة جارية. وكتب على صفحة الحالة: «العمل على استعادة النظام جاري. يمكننا تأكيد أن جميع أموال المستخدمين آمنة»، في الساعة 5:16 صباحًا بالتوقيت الشرقي. ووفقًا لتحديثات صفحة الحالة، فإن جميع خدمات بارادكس الآن تعمل بشكل طبيعي.

من النتائج، اختارت بارادكس مصلحة المستخدمين أولاً. من خلال التراجع، يمكن لجميع المستخدمين الذين تم تصفيتهم خطأً بسبب العطل أن يعودوا إلى الحالة قبل الصيانة، مما يمنع خسائر غير عادلة. ومع ذلك، فإن هذا الإجراء أثار أيضًا تساؤلات حول مدى اللامركزية الحقيقية: منصة تداول تدعي اللامركزية، ولكنها تستطيع بشكل أحادي التراجع عن حالة البلوكشين، فما الفرق الجوهرية بينها وبين المنصات المركزية؟

خلفية Paradigm ومخاطر بورصات العقود الدائمة

هذه المنصة تم تمويلها من قبل شبكة السيولة للأصول المشفرة المؤسسية Paradigm، وليس من شركة رأس مال مخاطر تحمل نفس الاسم. في 2021، جمعت Paradigm 35 مليون دولار من مستثمرين مثل Jump Capital و Alameda Ventures و Genesis و Nexo، وبلغت قيمتها السوقية 400 مليون دولار. وتبدو قائمة هؤلاء المستثمرين الآن مثيرة للسخرية: حيث أن Alameda Ventures مرتبطة بـ FTX التي أفلست، وقدم Genesis طلب إفلاس في 2023، مما يبرز المخاطر العالية في سوق العملات المشفرة.

بارادكس ليست أول منصة لعقود دائمة تواجه مشكلة في الأشهر الأخيرة. Hyperliquid هو أكبر منصة لعقود العملات الدائمة من حيث حجم التداول خلال 30 يومًا، وخلال العام الماضي، تعرضت لهجمات من قبل كبار المتداولين، وخسرت عشرات الملايين من الدولارات. في أغسطس، قام متداول بزيادة قيمة عقد مستقبل XPL بنسبة 200%، محققًا ربحًا قدره 15 مليون دولار، وتسبب في خسائر كبيرة لمتداولين آخرين.

تكشف هذه الأحداث عن المخاطر النظامية الكامنة في بورصات العقود الدائمة. على عكس التداول الفوري، تسمح العقود الدائمة بالرافعة المالية العالية، مما يعني أن تحركات صغيرة في السعر يمكن أن تؤدي إلى تصفية واسعة النطاق. عندما تؤدي الأعطال التقنية أو التلاعب بالسوق إلى أسعار غير طبيعية، فإن آلية التصفية تتضخم حجم الخسائر. بالنسبة لبارادكس، فإن هبوط سعر البيتكوين إلى الصفر هو الحالة القصوى، حيث يجعل جميع المراكز التي تستخدم البيتكوين كضمان تصبح ذات قيمة سلبية في لحظة.

لا تزال غير واضحة متى سيتمكن المستخدمون المحتجز أموالهم على المنصة من استعادتها مرة أخرى. وقالت شركة بارادكس: «نظرًا لتعقيد عملية الاستعادة، لا يمكننا تحديد وقت محدد لاستكمالها. وسنقوم بالتحديث فور توفر معلومات جديدة». هذا الغموض يضعف ثقة المستخدمين أكثر، وكثيرون قد يسحبون أموالهم فور تحريرها.

حادثة فشل سعر البورصة بعد تقلبات حادة في سعر البيتكوين

وقعت مشكلة سعر البورصة بعد تقلبات حادة في سعر البيتكوين. في مساء الأحد، بعد الساعة 7، انخفض سعر البيتكوين من أكثر من 95,000 دولار إلى 92,284 دولار. خلال 24 ساعة، أزال هذا الانخفاض 2% من مكاسب الأسبوع، ويبلغ الآن ارتفاع البيتكوين الأسبوعي 1.4%، وسعره الأخير 93,318 دولار.

أدى هذا الانخفاض إلى تصفية المزيد من الصفقات، حيث تجاوزت عمليات التصفية خلال 24 ساعة 875 مليون دولار، وفقًا لبيانات CoinGlass، منها 234 مليون دولار تعود إلى البيتكوين. أضافت هذه التقلبات السوقية سياقًا لحدوث فشل بارادكس: في ظل تقلبات السوق الشديدة، زادت الأعطال التقنية من الكارثة، وتحول تصحيح السوق الطبيعي إلى أحداث تصفية كارثية.

بالنسبة للمستخدمين، تقدم هذه الحادثة درسًا قاسيًا. أولاً، لا تضع كل أموالك في منصة واحدة، خاصة إذا كانت حديثة أو صغيرة الحجم. ثانيًا، عند استخدام عقود ذات رافعة مالية عالية، يجب وضع أوامر وقف خسارة مناسبة والحفاظ على هامش كافٍ لتجنب التصفية القسرية عند تقلبات السعر غير الطبيعية. ثالثًا، بالنسبة للمنصات التي تدعي اللامركزية، يجب أن يكون المستخدمون حذرين، لأنه كما يظهر بارادكس، يمكن أن تتخذ قرارات مركزية في اللحظات الحرجة.

من وجهة نظر الصناعة، قد يدفع هذا الحدث منصات العقود الدائمة إلى تعزيز التدقيق الفني وإدارة المخاطر. يجب اختبار عمليات ترحيل قواعد البيانات بشكل شامل في بيئة اختبار، وتفعيل آليات فحص متعددة لضمان الأمان. وعند ظهور بيانات سعر غير طبيعية، ينبغي أن تتوقف الأنظمة تلقائيًا عن التداول بدلاً من الاستمرار في عمليات التصفية. هذه التحسينات التقنية ضرورية لزيادة موثوقية القطاع بشكل عام.