Delphi 2024 DeFi Outlook: مسار LSD مشبع ومشتقات أسعار الفائدة أكثر جاذبية

تظهر أسواق المشتقات كمجال رئيسي يتمتع بإمكانات غير مستغلة للعملات المستقرة اللامركزية.

** بقلم ستايسي مور **

** تم إعداده بواسطة: Shenchao TechFlow **

أصدرت شركة Delphi_Digital مؤخرًا توقعاتها لـ DeFi في عام 2024. اختار المؤلف Stacy Muur المحتوى الرئيسي وقام بتجميعه في هذه المقالة ليكون مرجعًا للقراء.

##تعهد سائل

بالنسبة إلى إجمالي العرض البالغ 120.2 مليون إيثريوم، يبلغ معدل تعهد إيثريوم حاليًا 23.7٪. تقترب كمية ETH المتراكمة من الهدف وهو 33.5 مليون ETH (وهو ما يمثل 27٪ من إجمالي المعروض من ETH). يعتبر مبلغ التخزين هذا هو المستوى الأمثل لضمان أمان الشبكة.

شهد اعتماد LSD أيضًا نموًا كبيرًا، حيث يوجد حوالي 44٪ من جميع ETH الموجودة حاليًا في هذه البروتوكولات. إن الأداة المساعدة المتفوقة التي تقدمها StETH من Lido تمنحها ميزة تنافسية كبيرة مقارنة بـ LSDs الأخرى.

وفي مجال LST، أظهر Frax نموًا مطردًا، مع زيادة مبلغ ETH المتعهد به من 38 ألفًا إلى 233 ألفًا في عام 2023. تتميز Frax بتصميمها المبتكر sfrxETH وتكاملها مع نظامها البيئي، وخاصة داخل Fraxlend.

أطلقت Mantle منتج mETH الخاص بها باستخدام ETH المملوك لبروتوكولها. الغرض من mETH هو توليد إيرادات لشركة Mantle وتعزيز سيولة DEX.

قام ether.fi وRenzo بتنفيذ عملية إعادة تخزين السيولة الأصلية على EigenLayer.

صناعة LSD على Ethereum ناضجة وتنافسية ومشبعة.

فقدت العديد من مشاريع LSDfi جاذبيتها بسبب انخفاض العائدات المرتفعة المدفوعة بالحوافز.

ستكون إعادة الستاكينغ (Eigenlayer) المنطقة الأسرع نموًا في بروتوكول الستاكينغ في عام 2024.

ديكس

أصبحت Uniswap v4 وUniswap X وغيرها من منصات DEX القائمة على النية موضوعًا في عام 2024.

شهدت Perp DEX عامًا من التطوير ولكن لم تشهد زيادة في حصتها في السوق:

• يقفز dYdX v4 إلى سلسلة تطبيقات Cosmos
• كانت Aevoxyz رائدة في مكدس OP
• Vertex يجعل DEX UX يرتفع
• يصبح Rabbitx معززًا لـ Starkware.

مجموعة التحديثات الخاصة بالتطبيق: مهد Aevo الطريق لـ rollapp (متشعب للتفاؤل ونشر DEX فوقه لتوسيع الاستخدام الذي يدعمه)

ستستفيد معظم بورصات DEX، وخاصة المشتقات، من وجود بيئة تنفيذ خاصة بها.

روا

تعد RWA واحدة من أكثر المجالات نجاحًا للعملات المشفرة في عام 2023

مشتقات أسعار الفائدة

تعد ATM وPendle وNonal (قروض بسعر فائدة ثابت) وIPOR بروتوكولات مشتقات بأسعار فائدة مستدامة. قد تصبح مشتقات أسعار الفائدة واحدة من الروايات الأكثر إقناعًا في العملات المشفرة في السنوات القادمة.

عملة مستقرة لامركزية

لا تمثل العملات المستقرة اللامركزية سوى جزء صغير من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة.

يظهر سوق المشتقات كمجال رئيسي يتمتع بإمكانات غير مستغلة للعملات المستقرة اللامركزية، وبالتحديد Synthetix.

محفظة

تعد تجربة المستخدم والتجربة داخل المحفظة من أهم الأولويات بالنسبة لمعظم مطوري المحفظة. يسرد Delphi_Digital بعض ميزات المحفظة:

• MetaMask هي الشركة الرائدة في مجال المحفظة
• وظيفة محاكاة التداول في Phantom Wallet ممتازة
• Rabby هي أفضل محفظة EVM
• Brahma هي محفظة تتمحور حول المؤسسة

المقامرة عبر السلسلة

بالنسبة للمستخدمين والمراهنين على حدٍ سواء، يتعين على وكلاء الرهانات الرياضية DEX بعض العمل قبل أن يصبحوا جاهزين لوقت الذروة.

على الرغم من ذلك، فإن أداء DEX للمراهنات الرياضية جيد جدًا، حيث تبلغ حصتها في السوق حوالي 20% من Rollbit.

توفر روبوتات Telegram مثل Unibot وBookieBet وBoxbet تجربة متنقلة مؤقتة للمقامرة عبر السلسلة، حيث تصل إلى 35% من حجم المعاملات اليومية لـ Azure في ذروتها. واستقر منذ ذلك الحين عند حوالي 15%.

من خلال نشرها على Optimism وArbitrum وBase، تتمتع Thales بميزة الريادة.

على الرغم من البداية البطيئة، فإن Azuro، المنتشر في سلاسل Polygon وGnosis، تجاوز مؤخرًا Thales ليصبح أفضل دفتر رياضي في DEX من حيث حجم التداول.