10 توقعات لعام 2024

سيكون تسعة أرجوانيات وحظ ناري خلال عشرين عامًا مفيدًا للعملات المشفرة على المدى الطويل.

** بقلم: IOBC Capital **

إذا نظرنا إلى الوراء في عام 2023 الماضي، فقد عادت القيمة السوقية الإجمالية لشركة Crypto إلى 1.7 تريليون دولار أمريكي، مع نمو سنوي يزيد عن 110%. وقد اجتازت العملة المشفرة فصل الشتاء الدوري.

خلال هذا العام، شهدت صناعة العملات الرقمية بشكل رئيسي الأحداث المثيرة للإعجاب التالية:

1. توصلت Binance إلى تسوية مع الجهات التنظيمية الأمريكية، وأصبح امتثال الشركات للعملات المشفرة اتجاهًا سائدًا؛
2. يقود نظام Bitcoin البيئي النموذج الجديد للإطلاق العادل، ويرجع ذلك أساسًا إلى الجدوى التي توفرها ترقية Taproot.
3. يحدد LSD/LSDFi الخاص بـ Ethereum “العائد الخالي من المخاطر” لصناعة العملات المشفرة، ويشبه تحديد موضع عوائد الستاكينغ لـ ETH “عائد سندات الخزانة المشفرة”؛
4. يتولى Layer2 تدريجيًا السيطرة على التطبيقات اللامركزية البيئية لـ Ethereum، حاليًا، وصل TVL الخاص بـ Layer2 إلى 20B، وهو قريب من 29B لـ Ethereum؛
5. أصبحت Solana مرة أخرى موضوعًا ساخنًا، وقد اجتذب نظام Solana البيئي مرة أخرى انتباه السوق من خلال مشاريع DePIN وMEME؛
6. أصبح دخل RWA هو حجر الصابورة لمصدر الربح لبروتوكولات إقراض DeFi. بالنسبة لـ MakerDAO، بروتوكول DeFi الأكثر ربحية، فإن 58.1٪ من الإيرادات تأتي من RWA (بشكل أساسي سندات الخزينة).

عام 2024 هو عام تنين جياتشن، وبداية الربيع في 4 فبراير. بدءًا من هذا اليوم، يبدأ رسميًا الحظ الناري الأرجواني التسعة الذي يستمر عشرين عامًا، وهو ما سيكون جيدًا للعملات المشفرة على المدى الطويل.

تعتقد IOBC Capital أنه قد تكون هناك اتجاهات التطوير العشرة الرئيسية التالية في عام 2024:

1. بعد الموافقة على صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة، قد يجلب ما يزيد عن 30 مليار أموال إضافية

لن يؤدي إدراج صندوق Bitcoin ETF الفوري إلى جلب المستثمرين المحتملين من أسواق الأسهم الرئيسية في Nasdaq وNew York Stock Exchange وCBOE فحسب، بل سيسهل أيضًا دخول المزيد من المؤسسات. إلى جانب نطاق إدارة المنتجات الحالية المرتبطة بالبيتكوين في السوق، من المتوقع بشكل متحفظ أن تجلب صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية ما يزيد عن 30 مليار أموال إضافية.

2. قد تصل القيمة السوقية الإجمالية للنقوش في نظام Bitcoin البيئي إلى 20 مليار+، ولا يحظى سوى أفضل MEME في الإطلاق العادل الحقيقي بإجماع على المدى المتوسط إلى الطويل

يعد Fair Launch هو المحرك الأساسي في المراحل الأولى من كل سوق صاعدة سابقة للعملات المشفرة. يتم تصنيف نقوش بيئة البيتكوين وفقًا لبروتوكولات إصدار الأصول مثل Ordinals و Atomics و Runes و PIPE و Taproot Assets وما إلى ذلك، ولن أخوض في تفاصيل حول الاختلافات والمزايا والعيوب بين هذه البروتوكولات هنا. في المرحلة المبكرة من منظور عملة MEME، هناك إجماع متوسط إلى طويل الأجل على أفضل MEME لإطلاق عادل حقيقي.

3. سيشهد Bitcoin Layer2 تطورًا سريعًا، مما سيفيد تطبيق Bitcoin البيئي Infra

نظرًا لأن NFT وBRC20 الترتيبي قد حظيا باهتمام واسع النطاق من السوق، فقد كان هناك العديد من مشاريع تمويل Bitcoin Layer2 في النصف الثاني من عام 2023 - يستخدم البعض طرق التحقق من العميل، والتي قد تكون أكثر اعتماداً على Bitcoin الأصلي؛ ويستخدم البعض الآخر طريقة الإظهار، بناءً على سنوات عديدة من تطوير Ethereum Rollup، قد تتطور بسرعة أكبر.

إن تطوير نظام Bitcoin البيئي وطبقته الثانية يفضي إلى البنية التحتية لنظام Bitcoin البيئي. على سبيل المثال: محفظة Bitcoin البيئية Xverse، وما إلى ذلك؛ Bitcoin Layer2 Lightec، وzkBridge، وWrapBTC، وما إلى ذلك.

4. سوف يتجاوز Ethereum Layer2 TVL Ethereum Layer1 وقد يصل إلى 100B+

يتم المساهمة في TVL لـ Ethereum Layer1 بشكل أساسي بواسطة بروتوكول LST. وحتى الآن، تم التعهد بأكثر من 28.6 مليون إيثيريوم. نظرًا لبروتوكولات الرهان على السيولة مثل Lido (stETH) وAlluvial (LsETH)، تم إطلاق سيولة Staked ETH مرة أخرى، مما أدى إلى المزيد من حالات الاستخدام المستندة إلى LST، مثل العقود الدائمة وReStake التي تستخدم أصول LST كضمان. . يحسن بشكل فعال معدل استخدام رأس المال لـ ETH.

نظرًا لأن العديد من مشاريع Layer2 أطلقت شبكاتها الرئيسية واحدة تلو الأخرى، فقد قامت العديد من التطبيقات اللامركزية بترحيل ساحة المعركة الرئيسية الخاصة بها من Ethereum Layer1 إلى Layer2، والتي تتميز برسوم غاز أقل وسرعات أعلى، وقد يكون TVL لـ Layer2 أعلى من Layer1 في عام 2024.

5. لا يزال حجم TVL الخاص بـ ZK Rollup غير قادر على مطابقة حجم Optimistic Rollup، ولكن المجموعة المعيارية لفئة zk لمكونات Ethereum Layer2 ستصبح أكثر اكتمالًا

أصبح تطوير ZK Rollups ومكوناتها الداعمة أكثر دقة. في العام أو العامين الماضيين، ظهرت مشاريع zk مختلفة تركز على قطاعات رأسية محددة، مثل معالج ZK المشترك، وأسواق الإثبات/ZKProver (Risczero)، وzkDevOps ومسرعات الأجهزة (Ingonyama)، وzkOracle (Hyper Oracle)، وما إلى ذلك.

يساعد اتجاه التركيبة المعيارية للمكونات المشابهة لـ zk على خفض الحد الأدنى للمطورين لإنشاء تطبيقات zkDApps ويوفر مرونة أكبر.

6. ستصدر Layerzero عملات معدنية في النصف الأول من العام ومن المتوقع أن تشعل مسار Omnichain

تدعم Layerzero بالفعل 54 سلسلة، مع حدوث أكثر من 96 مليون رسالة عبر السلسلة إجمالاً، ويتجاوز عدد تطبيقات السلسلة الكاملة في النظام البيئي 35000.

وبحسب الحساب الرسمي لشركة Layerzero على تويتر، سيتم إصدار العملة في النصف الأول من عام 2024، والتي من المتوقع أن تشعل السوق على مسار Omnichain.

7. سيقود السرد الجديد لـ Parallel EVM النمو الثانوي لسلاسل مثل Sei v2

تعد Parallel EVM وسيلة لجعل شبكات blockchain أسرع وأكثر كفاءة من خلال تشغيل معاملات متعددة (غير متداخلة) في وقت واحد.

يوجد حاليًا العديد من المشاريع الكبرى التي تحاول استخدام Parallel EVM. بأخذ شبكة Sei كمثال، يقترح Sei v2 ترقية كبيرة لـ EVM الموازية، وسيقوم Sei v2 بإنشاء مكون جديد لدعم عقود EVM الذكية، ويمكن لعقود EVM الذكية هذه أيضًا التفاعل مع عقود Cosmwasm الذكية الحالية. ستعمل سلسلة Sei v2 على نحو متفائل على تشغيل جميع المعاملات بالتوازي. وعندما تكون هناك معاملات متضاربة (تتداخل مع بعضها البعض)، فسوف تقوم سلسلة Sei blockchain بتتبع أجزاء التخزين التي تمسها كل معاملة. وستتم إعادة المعاملات التي تتضمن أجزاء مختلفة من التخزين. يتم تشغيلها بالتوازي، وتتضمن نفس الحالة، ويتم إعادة تشغيل المعاملات بالتسلسل.

بالإضافة إلى Sei v2، تستخدم مشاريع مثل Neon EVM وNomad أيضًا Parallel EVM لتحسين الأداء. وفي الوقت نفسه، لا تزال EVM هي بيئة التطبيقات اللامركزية الأكثر شيوعًا، حيث تدعم هذه السلاسل Parallel EVM ويمكنها الاستمتاع بالعديد من أدوات البنية التحتية لنظام EVM البيئي.

8. قد يزيد حجم سوق DePIN 10 مرات

DePIN عبارة عن بنية تحتية لا غنى عنها لتحقيق المعنى الحقيقي لـ Web3. إنها الحصن الأمني لمشاريع Web3 وCrypto لمتانة شبكة Web3.

وفقًا لإحصائيات Depinscan، تبلغ القيمة السوقية الحالية لقطاع DePIN حوالي 62 مليار دولار أمريكي، ولا يزال هناك مجال كبير للنمو. من بينها، يحتوي نظام Solana البيئي على العديد من المشاريع على مسار DePIN التي جذبت انتباه السوق، بما في ذلك Helium وRender Network وHivemapper وShadow وMedia وما إلى ذلك.

9. قد تكون هناك ألعاب Autonomous World الشهيرة / ألعاب متصلة بالإنترنت بالكامل ذات سمات اجتماعية قوية

أصول FT/NFT، وتخزين الحالة، والتنفيذ المنطقي للعبة السلسلة الكاملة كلها موجودة في السلسلة، وتتمتع بخصائص اللامركزية/استقلالية المجتمع، وعدم وجود إذن، وقابلية التركيب. بالمقارنة مع الألعاب التقليدية والألعاب غير الكاملة السلسلة، هناك ميزتان رئيسيتان: أولاً، أصول ألعاب اللاعبين طويلة الأجل وآمنة؛ وثانيًا، آلية اللعبة شفافة وذات مصداقية.

اللعبة نفسها خفيفة الوزن، ولكن الألعاب المتسلسلة بالكامل ذات السمات الاجتماعية القوية وإمكانية اللعب العالية قد يكون لها انفجار صغير، وقد تجذب انتباه السوق من خلال ميزات الانقسام الاجتماعي والمقامرة.

10. ستكون هناك حالات مميزة يتم فيها دمج الذكاء الاصطناعي والتشفير في سيناريوهات تطبيقات متعددة

إن تكامل القوى الإنتاجية الأكثر تقدما وعلاقات الإنتاج الأكثر عدالة سيشكلان معًا طريقة جديدة للحياة للبشرية في المستقبل. في عام 2024، قد يكون هناك سيناريوهان مشتركان بين الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة:

قد يكون استخدام البيتكوين كعملة الدفع للذكاء الاصطناعي هو القاعدة الأساسية لعالم الذكاء الاصطناعي المستقبلي. قم بإعداد AI Agent/AI Bot لأداء مهام مختلفة تلقائيًا والوصول إلى الموارد المتنوعة. وفي هذه العملية، يتم استخدام البنية التحتية للتشفير وBTC للمدفوعات الآلية.

استخدم ZKML للتدريب على البيانات الحساسة وتقييم نموذج التعلم الآلي. يتم استخدام ZK لحل مشكلة حماية الخصوصية لنموذج/مدخل الذكاء الاصطناعي ومشكلة التحقق من عملية الاستدلال، وبالتالي ضمان صحة منطق التعلم الآلي. ويدعم هذا العقود الذكية لجدولة نماذج الذكاء الاصطناعي بشكل آمن استنادًا إلى ZKML، وبالتالي دعم المزيد من منطق التطبيق واستكشاف السيناريوهات.