Galaxy: مسابقة NFT الخاصة بـ Solana و Ethereum

يقود Solana انتعاش سوق NFT، ومن المتوقع أن يتبعه سوق Ethereum NFT في عام 2024.

** كتبه غابي باركر، **** أبحاث المجرة **

** تم إعداده بواسطة: لوسي، BlockBeats **

ملاحظة المحرر: مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة، تنخرط Solana وEthereum في منافسة شرسة باعتبارهما النظام البيئي الرئيسي لـ NFT. يقدم محلل Galaxy Research غابي باركر تحليلاً مفصلاً لأداء Solana وEthereum NFTs في عام 2023، مما يسلط الضوء على الانتعاش السريع لنشاط تداول NFT على Solana والتحديات التي تواجه Ethereum.

وأشار غابي باركر إلى أن سوق NFT الخاص بـ Solana، مدفوعًا بـ Blur و Tensor، حقق أداءً جيدًا من حيث عدد المستخدمين النشطين وحجم المعاملات. على الرغم من أن إيثريوم لا يزال يهيمن على السوق، إلا أنه يواجه التحدي المتمثل في انخفاض عدد مستخدمي NFT النشطين. مع تطور سوق NFT، ستستمر المنافسة بين Solana وEthereum في عام 2024. يقوم BlockBeats بتجميع النص الأصلي على النحو التالي:

النقاط الرئيسية

• تم استئناف نشاط تداول NFT على Solana بمعدل 2.6 مرة أسرع من Ethereum.
• في عام 2023، ساهمت Ethereum بأكثر من 90% من حجم معاملات NFT الأسبوعية بنسبة 67% من الوقت.
• اعتبارًا من 8 يناير 2024، بلغ حجم تداول NFT الأسبوعي لـ Solana 25% من إجمالي حجم تداول NFT.
• في عام 2023، انخفض عدد مستخدمي NFT النشطين على Ethereum بنسبة 73%، بينما زاد عدد مستخدمي NFT النشطين على Solana بأكثر من 80%. يتم تعريف مستخدمي NFT كعناوين فريدة تقوم بصك أو شراء أو بيع أو نقل NFTs خلال يوم واحد.
• مع تزايد شعبية منصة التداول NFT المتقدمة Blur، تغير تركيز سوق NFT بشكل كبير في عام 2023. على عكس اللاعبين الحاليين مثل OpenSea، تعتمد Blur بشكل كبير على برامج الحوافز مثل الإسقاط الجوي الرمزي لجذب المستخدمين.
• في عام 2023، استحوذت Blur على 67% من إجمالي حجم معاملات Ethereum NFT. قبل إطلاق Blur، كانت OpenSea تمثل أكثر من 80% من حجم معاملات NFT، ولكنها تمثل 29% فقط من إجمالي حجم معاملات Ethereum NFT في نفس العام.

يقدم

شهد الربع الرابع من عام 2023 انتعاشًا كبيرًا في سوق NFT. اعتبارًا من 16 يناير 2024، زاد حجم تداول Ethereum NFT بمقدار 4 أضعاف منذ أدنى مستوياته في عام 2023، بينما زاد حجم تداول Solana NFT بأكثر من 10 أضعاف. مع تعافي حجم تداول NFT من أدنى مستوياته على الإطلاق، ترتفع أيضًا الأسعار الأساسية لأفضل مشاريع NFT على Ethereum وSolana. سيسلط هذا التقرير البحثي الضوء على عودة ظهور NFTs في النظامين البيئيين Solana و Ethereum ويقدم نظرة ثاقبة لنموها في عام 2024. وسيقوم هذا التقرير أيضًا بتحليل خصائص أسواق NFT التي تعتمد على الحوافز مثل Blur وTensor، والتي تعمل على توحيد حصة سوقية كبيرة مقابل أسواق NFT الحالية مثل OpenSea.

سوق إيثريوم NFT

وصل حجم تداول Ethereum NFT إلى أدنى مستوياته في سبتمبر 2023، ليصل إلى أدنى مستوى شهري عند 143 مليون دولار. كان الأسبوع من 9 أكتوبر إلى 16 أكتوبر 2023 مليئًا بالتحديات بشكل خاص، حيث انخفض حجم تداول Ethereum NFT إلى 40 مليون دولار فقط. ومع ذلك، كان هناك تحول كبير بعد 9 أكتوبر 2023، عندما ارتفع حجم التداول الأسبوعي لـ Ethereum NFT بنسبة مذهلة بلغت 380٪. يُعزى هذا الارتفاع الحاد بشكل أساسي إلى عملية الإنزال الجوي للموسم الثاني من Blur التي جرت في 20 نوفمبر 2023. تعمل Blur على تحفيز المزايدة على NFT وإدراجها وإقراضها على منصتها من خلال الرمز المميز $BLUR. ومن الجدير بالذكر أن متداولي NFT يشاركون بنشاط في التداول قبل أسابيع من عمليات الإنزال الجوي هذه، كما يتضح من اتجاه مماثل أثناء الإنزال الجوي للموسم الأول من Blur في 14 فبراير 2023. بالإضافة إلى ذلك، أدت عواقب الإسقاط الجوي إلى تأثير الثروة، مما دفع متداولي NFT إلى إعادة استثمار الأموال في الإسقاط الجوي في NFT للحفاظ على زراعة نقاطهم.

في حين أن حجم تداول NFT الأسبوعي لـ Ethereum ارتفع بنسبة 380٪ من أدنى مستوياته في عام 2023، إلا أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 89٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق في مارس 2022. لا يزال أمام سوق NFT الخاص بـ Ethereum طريق طويل للتعافي. مع دخول عام 2024، من المرجح أن تكون الدورة التالية لنظام Ethereum NFT مدفوعة بمنصات تداول NFT المتقدمة مثل Blur وBlast التي تحفز نشاط التداول من خلال عمليات الإسقاط الجوي.

أطلقت OpenSea منصة تداول احترافية في أبريل 2023 للتنافس مع Blur، ومع ذلك، منذ سبتمبر 2023، استحوذ OpenSea Pro على 9٪ فقط من حجم تداول Ethereum NFT. لا يزال موقع Blur المهيمن في تداول NFT الاحترافي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ميزة المحرك الأول وتصميم UX/UI. على سبيل المثال، يسمح استخدام Blur لنظام دفتر الطلبات لمتداولي NFT بتقييم عمق الحد الأدنى لسعر المشروع بشكل أفضل من أي سوق أخرى. هذا، جنبًا إلى جنب مع منصة إقراض NFT الأصلية الخاصة بـ Blur، Blend، يمنح متداولي NFT الأدوات اللازمة لبناء استراتيجيات تداول معقدة.

وبالتطلع إلى عام 2024، تم تعزيز مكانة Blur مع الإنزال الجوي للموسم الثالث القادم المقرر إجراؤه في مايو 2024. من المتوقع أن تعمل الحملة على تحفيز متداولي NFT الذين استخدموا Blur من قبل، حيث سيتم توزيع 50٪ من عملية الإسقاط الجوي التالية على حاملي رمز BLUR الحاليين. تمتد المزايا الإستراتيجية لـ Blur إلى ما هو أبعد من كونها المحرك الأول إلى النظام البيئي الشامل الذي طورته.

ينعكس نهج Blur الاستباقي لاقتصاديات الرمز المميز في مقترحات الحوكمة الأخيرة. يدعو الاقتراح إلى تحويل رسوم تنشيط المجتمع الذي من شأنه أن يفرض رسوم سوق بنسبة 1٪ على عمليات الشراء التي تتم باستخدام الأموال التي تم إنشاؤها، والتي تهدف إلى استخدامها لإعادة شراء وحرق رموز BLUR المميزة، وبالتالي تقليل المعروض من BLUR. في حين أن اقتراح الحوكمة هذا معلق حاليًا، فإنه يوضح تركيز Blur المستمر على تحسين اقتصاديات الرمز المميز للمنصة لوضع نفسها كلاعب مهم في مشهد سوق NFT المتطور.

في حين أن الارتفاع الأخير في حجم تداول NFT يُعزى إلى إعادة مستخدمي العملات المشفرة الأصليين الانخراط في أسواق NFT مثل Blur، إلا أنه لا يزال هناك عدد كبير من متداولي NFT على الهامش. والجدير بالذكر أن عدد المتداولين الأسبوعيين في OpenSea انخفض بنسبة 86% عن أعلى مستوى له على الإطلاق في يناير 2022، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك عدد كبير من مستخدمي التجزئة الذين لم يدخلوا السوق مرة أخرى بعد. على الرغم من أن Blur هو سوق NFT الأكثر شعبية بين مجتمع العملات المشفرة، إلا أنه يقدم خدماته في المقام الأول لمجموعة أكثر نضجًا وثراءً من متداولي NFT. على هذه الخلفية، تعد مراقبة حصة OpenSea من حجم التداول أمرًا بالغ الأهمية لقياس عودة اهتمام التجزئة بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

سوق سولانا NFT

وصل حجم تداول NFT الخاص بـ Solana أيضًا إلى أدنى مستوياته في سبتمبر 2023، حيث وصل حجم التداول إلى 30 مليون دولار في ذلك الشهر. شهد حجم تداول Solana NFT أسوأ أسبوع له في الفترة من 9 أكتوبر إلى 16 أكتوبر 2023، حيث حقق حجم تداول قدره 4.3 مليون دولار فقط. منذ 16 أكتوبر 2023، زاد حجم تداول NFT الأسبوعي لـ Solana أكثر من 10 مرات. يمكن أن تعزى الزيادة الهائلة في حجم التداول الأسبوعي لـ Solana NFT إلى عاملين رئيسيين:

• الإعلان عن أن Tensor، منصة تداول NFT المتقدمة الخاصة بـ Solana، على وشك الخضوع لعملية إسقاط جوي. *إعادة تسعير كبيرة واهتمام إضافي بجميع NFTs الخاصة بـ Solana بسبب الزيادة الهائلة في رموز SOL.

Tensor هي نسخة Solana من Blur، والتي تم إطلاقها في عام 2022، حيث يمكن لمتداولي NFT تطوير استراتيجيات تداول معقدة. ينتهي الإنزال الجوي للموسم الثاني من Tensor في أغسطس 2023، ومن المتوقع أن يتم الإنزال الجوي التالي في وقت ما في يناير 2024، لذلك يعمل جامعو Solana NFT على زيادة نشاط التداول في نقاط المزرعة. أحد التأثيرات الأكثر أهمية التي تقود النظام البيئي Solana NFT هو تأثير الثروة الذي يعاني منه حاملو Solana. مع ارتفاع SOL بنسبة 615% لعام 2023 بأكمله، وتطبيقات Solana الأخرى التي يتم توزيعها بشكل سخاء على المجتمع، شهدت Solana نشاطًا متزايدًا عبر أنواع التطبيقات المختلفة، بما في ذلك NFTs.

على الرغم من أن النظام البيئي NFT الخاص بـ Solana يتعافى بشكل أسرع من Ethereum، إلا أن حجم معاملات Solana NFT الأسبوعية لا يزال منخفضًا بأكثر من 60٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق في مايو 2022. مثل إيثريوم، تمتلك Solana نظامًا بيئيًا قويًا لـ NFT يوفر للمستخدمين تجربة فعالة من حيث التكلفة وسهلة الاستخدام. تداول NFTs. بالإضافة إلى ذلك، تنضج البنية التحتية لـ NFT الخاصة بـ Solana بسرعة، حيث تتميز المحافظ وتطبيقات NFT الأخرى بميزات مثل عرض NFTs بجوار الرموز القابلة للاستبدال لدعم نمو النظام البيئي للمقتنيات الرقمية بشكل أفضل. بشكل عام، من المرجح أن تكون دورة سوق NFT القادمة لـ Solana، مثل دورة Ethereum، مدفوعة بنشاط التداول على منصات التداول المتقدمة مثل Tensor.

تركيز السوق

نمت منصات التداول المتقدمة مثل Blur وTensor بسرعة وشكلت جزءًا كبيرًا من حجم تداول NFT في سلاسلها الخاصة. يعد تركيز سوق NFT نتيجة مفيدة للطرفين لمتداولي NFT النشطين، الذين يعتمدون على سيولة وافرة للدخول والخروج من الأصول شديدة التقلب. تعمل Blur وTensor على تحفيز المستخدمين على المساهمة بالسيولة في أسواقهم من خلال مكافأة عمليات الإنزال الجوي، والتي يمكن للبائعين استخدامها لقياس عمق السوق لـ NFT معين. قبل Blur وTensor، كانت أسواق NFT التقليدية مثل OpenSea تستخدم نظام عرض أسعار بدون حوافز. يفتقر المشترون إلى الحوافز لتقديم عروض تنافسية، مما يؤدي إلى عروض متفرقة وأقل بكثير من السعر المطلوب لـ NFT.

وفي عام 2023، استحوذت Blur على 67% من إجمالي حجم معاملات Ethereum NFT. قبل إطلاق Blur، كانت OpenSea تمثل أكثر من 80% من حجم تداول NFT، ولكنها تمثل حاليًا 29% فقط من إجمالي حجم تداول Ethereum NFT.

في عام 2023، سيطر Magic Eden على مساحة تداول Solana NFT، وهو ما يمثل نسبة مذهلة تبلغ 51% من إجمالي حجم التداول. ومع ذلك، يأتي Tensor في المركز الثاني، حيث استحوذ على 41% من حجم تداول Solana NFT في نفس العام.

على الرغم من أن Magic Eden يتقدم على Tensor في عام 2023، إلا أنه كانت هناك أيام هذا العام تجاوز فيها حجم معاملات Tensor Magic Eden، خاصة أثناء انتعاش سوق NFT في أكتوبر 2023. من 1 أكتوبر 2023 إلى 1 يناير 2024، تقدمت Tensor للأمام، مع حجم معاملات أعلى بنسبة 50% من Magic Eden.

من المتوقع أن تتجاوز Tensor حصة Magic Eden السوقية في سوق NFT في عام 2024 حيث تستعد منصة التداول المتقدمة لعمليات الإنزال الجوي للربع الثالث وغيرها من البرامج التي تعتمد على الحوافز لجذب السيولة.

يُظهر تأثير Blur وTensor على تركيز سوق NFT أن منصات التداول المتقدمة تجد ملاءمة واضحة لسوق المنتجات. على الرغم من أن Blur وTensor تم إطلاقهما خلال سوق هابطة، إلا أن هذه المنصات تمكنت من الاستحواذ على حصة سوقية من الأسواق التقليدية المعروفة مثل OpenSea وMagic Eden.

Ethereum vs Solana: حجم معاملات NFT الأسبوعية والمستخدمين النشطين

في عام 2023، سيطرت Ethereum على مساحة NFT، حيث استحوذت على أكثر من 90٪ من حجم تداول NFT الأسبوعي لمدة 60٪ من العام. لا يشمل هذا المقياس حجم المعاملات الترتيبية وBRC-20 على البيتكوين. والجدير بالذكر أن Ordinals وBRC-20 قد حققا 1.8 مليار دولار من حجم المعاملات في عام 2023، مما يجعل Bitcoin ثاني أكثر الشبكات الرقمية شعبيةً للتحصيل خلال هذه الفترة. يركز هذا التقرير فقط على سوق NFT لـ Solana و Ethereum. لمعرفة المزيد حول Ordinals، يرجى قراءة تقرير Galaxy Research هذا.

بين مايو وسبتمبر 2023، واجهت Solana NFTs منافسة شرسة مع Ethereum NFTs للسيطرة على السوق. خلال هذه الفترة، شكل حجم تداول Solana NFT أقل من 10% من إجمالي حجم تداول NFT (بما في ذلك حجم تداول Ethereum وSolana NFT). ومع ذلك، حققت Solana NFT أخيرًا خطواتها في نوفمبر 2023 وسرعان ما اكتسبت حصة سوقية من حيث حجم تداول NFT منذ ذلك الحين. في ديسمبر 2023، بلغ حجم التداول الأسبوعي لـ Solana NFT ما لا يقل عن 22% إلى 37% من إجمالي حجم تداول NFT.

في عام 2024، سيستمر حجم معاملات Solana NFT في التنافس مع حجم معاملات NFT الخاصة بـ Ethereum. منذ 1 ديسمبر 2023، تم تحويل 50.5 مليون دولار إلى Solana من سلاسل بلوكتشين أخرى مثل Avalanche وBNB Smart Chain وArbitrum وEthereum. في حين أن تدفق رأس المال الجديد إلى Solana قد يكون مدفوعًا بعمليات الإنزال الجوي والعوائد التي تقدمها تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) الخاصة بـ Solana، والتي يمكن أن تخرج من النظام البيئي بمجرد دخولها النظام البيئي إذا تغيرت الحوافز، يمكننا أن نتوقع تدفق بعض رأس المال الجديد إلى Solana NFT . اعتمادًا على مدى سرعة تعافي Ethereum NFT، يمكن أن يصل حجم تداول Solana NFT إلى 30%-50% من إجمالي حجم تداول NFT في عام 2024، بناءً على مقدار رأس المال الجديد المتدفق إلى Solana اعتبارًا من ديسمبر 2023.

يتضح الافتقار إلى مستخدمين جدد في سوق Ethereum NFT من خلال مراقبة النشاط عبر السلسلة للمحافظ التي تشتري أو تبيع أو تسك NFTs في يوم واحد. وفي عام 2023، انخفض عدد مستخدمي NFT النشطين على Ethereum بنسبة 73%، بينما زاد عدد مستخدمي NFT النشطين على Solana بأكثر من 200% خلال نفس الفترة. ارتفع عدد مستخدمي NFT النشطين لـ Solana في 19 ديسمبر 2023، متجاوزًا عدد مستخدمي NFT النشطين لـ Ethereum. وبتطبيق متوسط متحرك لمدة 30 يومًا على عدد مستخدمي NFT النشطين على Ethereum وSolana، يمكننا أن نرى أن Solana لديها الآن عدد أكبر من مستخدمي NFT النشطين يوميًا مقارنة بـ Ethereum.

هناك شيء يجب ملاحظته حول البيانات الموجودة في الصورة أعلاه وهو أنه يتم تحديد مستخدمي NFT النشطين كعناوين فريدة تقوم بصك NFTs أو شرائها أو بيعها أو نقلها خلال يوم واحد. قد تكون العناوين الفريدة مملوكة لشخص أو كيان واحد، وقد يكون العدد أكبر على Solana نظرًا لأن تكلفة المعاملات على الشبكة أرخص من تكلفة المعاملات على Ethereum.

ختاماً

ستكون دورة NFT القادمة مدفوعة بمنصات تداول NFT المتقدمة، وحوافز الإسقاط الجوي الجديدة لحاملي NFT، وتأثيرات الثروة الناجمة عن انتعاش سوق العملات المشفرة الأوسع. عززت منصات تداول NFT المتقدمة مكانتها في السوق، ومع دمج السيولة في هذه الأنواع من المنصات، ستظل هيمنتها على السوق تتراوح بين 50% إلى 60%. بشكل عام، مع تجربة النظام البيئي NFT الخاص بـ Solana لأول لحظة إعادة تسعير، فإن أحد أبرز التطورات في عام 2024 سيكون إعادة تسعير Ethereum NFTs إذا ارتفع سعر ETH أيضًا بشكل ملحوظ.