غسل الشلال ، ما هي مجمعات غلة العملات المستقرة التي أصبحت الآن ملاذات آمنة؟

المؤلف: تشارلي

ترجمة: شركة تيك فلو للتقنية العميقة

في البيئة السوقية الحالية ، تعتبر الاستفادة من العملات المستقرة واحدة من الطرق الفعالة لمواجهة التحديات وتحقيق النمو. يقدم هذا المقال بعض الفرص المربحة التي تستحق الاهتمام بعد تعديل المخاطر (دون ترتيب محدد).

HLP (Hyperliquidity Provider)

حاليًا، يقدم خزانة Hyperliquid Provider (HLP) عائدًا بنسبة 18.61٪، وهو مصدر دخل مستقر ومستمر. وفقًا للوصف الرسمي، يوفر HLP سيولة لـ Hyperliquid من خلال استراتيجيات توفير السوق المتعددة، بالإضافة إلى تنفيذ عمليات التسوية وتجميع رسوم تداول المنصة.

يجب ملاحظة أن أداء HLP عادة ما يكون غير متوازن. على مدى فترة طويلة، قد يظل العائد مستقرًا أو يزداد قليلاً، ولكن خلال فترة السيولة، غالبًا ما تظهر عوائد يومية ملحوظة:

ومع ذلك ، نظرا لآلية التشغيل المغلقة ل HLP ، يعتمد المودعون كليا على خبرة فريق Hyperliquid ، لذلك هناك “خطر البجعة السوداء” (أي الخسارة المحتملة التي يمكن أن تنجم عن الأحداث المتطرفة). ومع ذلك ، من الجدير بالذكر أن البيانات تظهر أن المتداولين يخسرون المال في المتوسط ، لذلك من المرجح أن يكون قبو HLP مربحا على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك ، يحتاج المودعون إلى ملاحظة أن الأموال محجوزة لمدة 4 أيام بعد إيداعها في HLP قبل أن يتم سحبها.

مال السماء

Sky Money هو علامة تجارية جديدة لشركة MakerDAO، وحالياً يوفر لمودعي العملات المستقرة الخيارين التاليين:

قم بالإيداع (Rewards Vault) في خزينة المكافآت لكسب 8.52٪ ، مدفوعة في SKY.

يمكنك الحصول على عائد بنسبة 6.5% عند الإيداع في خزانة الادخار (Savings Vault)، بشكل يتم دفعه بتشكيلة USDS (وهو أيضًا سعر فائدة الادخار الجديد لـ DAI).

على النقيض من ذلك، يبدو أن العائدات العالية من صندوق المكافآت أكثر جاذبية، ومستوى المخاطر للخيارين متساوي. يمكن للمودعين الذين يودعون في صندوق المكافآت أيضًا تراكم رمز SKY، ونحن نعتقد أن SKY مقدر حاليًا بشكل منخفض من قبل السوق. إذا تم اختيار الاحتفاظ وتراكم SKY، بدلاً من ببساطة “تعدين ثم البيع”، فقد يوفر ذلك إمكانية نمو إضافية للعائد الاسمي.

أثيري

إثيريال هو منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية المستمرة، وهو مرتبط بفريق إيثينا ويحظى بدعمهم. ومن المعروف أن هذه المنصة ستتم إطلاقها على شبكة إيثينا، لتصبح أداة لفريق إيثينا لتحاذية مواقع التعاملات النقدية طويلة الأجل، وبالتالي تقليل تدفق الأموال إلى (CEX) المركزية.

حالياً، يقوم Ethereal بتنفيذ فعالية تراكم النقاط تحت عنوان ‘Season Zero’، حيث يمكن للمستخدمين الذين يقومون بإيداع USDe تراكم نقاط Ethereal والحصول على مكافأة Ethena بمعدل 30 مرة (لم يتم تحديد المعيار بدقة حتى الآن، ولكن يمكن افتراض أن جزءًا من رمز $ENA سيتم منحه كمكافأة للمودعين).

معدل العائد السنوي لهذه الفرصة حاليا (APR) غير واضح بعد، وأتوقع أن يكون بين 15% و 20% تقريبًا، وهذا يعتمد تمامًا على سعر إصدار رمز Ethereal. نظرًا لعدم شفافية معلومات العائد، قد يكون هناك مخاطر معينة من وجهة نظر تكلفة الفرصة. ومع ذلك، أعتقد أن هذه فرصة تستحق المتابعة في محفظة عوائد العملات المستقرة بأي حال من الأحوال.

أ

AO لا يزال مشروعًا هادئًا بالنسبة للعديد من المشاركين في السوق. في الواقع، قمنا بتقديم تقرير عن هذا في مايو 2024. AO كان يدير نشاط التعدين المشابه للإيداع لفترة طويلة، ولكن مع اكتمال حدث إنشاء الرمز الأخير، تم تأكيد عائد الاستثمار السنوي:

1 DAI يمكن أن تربح 0.004424 AO سنويًا، لذلك بالنسبة لسعر AO الحالي ($32.49)، يبلغ APR 14.37%.

على غرار Sky و Ethereal ، يمكن لتعدين AO حاليا كسب دخل جيد من خلال “التعدين والبيع” ، ويمكنك أيضا اختيار الاحتفاظ ب AO. إذا اخترت الصمود ، فقد يكون هناك احتمال أكبر للارتفاع في المستقبل ، مما يوفر اتجاها صعوديا إضافيا لمعدل الفائدة السنوية الحالي.

بيراشين

يوفر Berachain DEX الأصلي فرصًا مثيرة مثل بركة USDC.e/HONEY التي تقدم حاليًا عائد بنسبة 13.79٪ بتنسيق BGT. BGT هو رمز مقيد الروح (غير قابل للتداول) ولكن يمكن حرقه بنسبة 1:1 لتحويله إلى BERA. يمكن للمنقبين اختيار البيع الفوري لتحقيق APR الحالي أو تجميع BGT والرهان على مستقبل نظام Berachain البيئي (حيث يبدو أن هذا النظام البيئي يتزايد تدريجيًا).

صوتي

يقوم Sonic حاليًا بتنفيذ حملة توزيع هائلة للتعدين الجوائي، حيث يتم توزيع مئات الملايين من رمز S بقيمة مليارات الدولارات لتحفيز نمو النظام البيئي. وقد خلق هذا بعض الفرص الفريدة للمنقبين عن العائدات، مما يستحق مزيدًا من الاهتمام والدراسة.

Shadow Exchange هي (DEX) تبادل لامركزية أصلية في النظام البيئي الذي يوفر عددا من فرص الاستثمار المستقرة الجذابة. من بينها ، الخياران التاليان جديران بالملاحظة بشكل خاص:

USDC.e/scUSD: 28.9٪ APY

USDC.e / USDT: APY بنسبة 35.3٪

Navigator Exchange هو مشروع شوكة قائم على GMX أطلق منتجا شبيها ب GLP / JLP يسمى NLP. من المهم ملاحظة أن هذا المنتج قد يخضع لمخاطر تقلب أسعار معينة (مخاطر دلتا) بسبب إدراج S و BTC و ETH في محفظتها. حاليا ، تقدم البرمجة اللغوية العصبية معدلات العائد التالية:

35.60٪ ، مدفوعة برموز S

131.71%，باستخدام عملة esNAVI للدفع