تطور وكلاء الذكاء الاصطناعي يفاقم نقص شرائح DRAM إلى 30-50%، ويلوح في الأفق ارتفاع سعري جديد في 2027: غوتاي هيتونغ

وبحسب "Guru Club"، في 15 مايو، خلصت أبحاث شركة "Guotai Haitong Securities" إلى أن تضخم سلاسل الإمداد الذي تقوده التقنيات القائمة على الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل تخصيص أشباه الموصلات. وقد بلغت أزمات نقص توريد DRAM التقليدية 30-50%، مع ارتفاع الأسعار مع تنافس معجلات الذكاء الاصطناعي على موارد HBM. وفي الوقت نفسه، كسر كل من Amazon AWS وGoogle Cloud تراجع الأسعار الذي دام عقدين من الزمن لرفع الرسوم، ما يشير إلى انتقال ضغوط التكاليف إلى ما بعد ذلك وصولاً إلى المستهلكين.

ومن المتوقع أن يؤدي تطور "AI Agent" من المحادثة إلى الفعل إلى إشعال دورة التضخم التالية. فقد قفز استهلاك الرموز بمقدار 300 ضعف بين 2024-2025، حيث تتطلب كل مهمة لوكيل "Agent" حسابات حوسبة في الخوادم بمعدلات أعلى بعشرات المرات من المحادثة العادية. وسيقود ذلك إلى نمو أسي في الطلب على HBM، لكن توسع المعروض يواجه اختناقات مرتبطة باستهلاك الرقائق والقيود المرتبطة بالمردود، مع عدم توقع تخفيف كبير في السعة حتى 2027-2028.