كشفت عارضة تحولت إلى مقدمة برامج، بايون جونغ-سو، على قناة يوتيوب "Bolbbangan Nyonnyonnyon" أنها بدأت الاستثمار في الأسهم بدافع الذكاء الاصطناعي، واشترت أسهم شركة SK Hynix بسعر 1.75 مليون وون للرِّبع (للسهم) بناءً على توصيات ChatGPT، ثم استردت رأس مالها. وأثار هذا الإعلان اهتمامًا لدى المستثمرين، إذ يتجه عدد متزايد من المتداولين الأفراد في كوريا الجنوبية وحول العالم إلى أدوات الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT وGemini وClaude لإجراء تحليل للأسهم وإدارة المحفظة. وخلص استطلاع في مارس أجرته Investing.com إلى أن 62% من 938 مستثمرًا فرديًا أمريكيًا يستخدمون الذكاء الاصطناعي في قرارات الاستثمار بالفعل، في حين ذكرت صحيفة The Wall Street Journal في مايو أن نحو 30% من المستثمرين على منصة eToro يستخدمون الذكاء الاصطناعي لإدارة المحفظة، بما يعكس تحولًا أوسع نحو استراتيجيات تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
شاركت بايون تجربتها خلال رحلة إلى بانكوك برفقة الممثلين باي جونغ-أوك ويون هيون-سووك، موضحة أنها تستثمر حاليًا فقط بالأرباح بعد سحب رأس مالها الأصلي. كما أفادت سيدة منزل تبلغ من العمر 42 عامًا تُعرّف باسم السيدة A بأنها جرّبت كذلك توصيات أسهم مدعومة بالذكاء الاصطناعي، قائلة إنها لا تتوقع عوائد كبيرة، لكن الأدوات تساعدها في تتبع اتجاهات السوق ومعلومات الشركات. وأصبحت هذه الممارسة شائعة بما يكفي لظهور عدة كتب ودورات عبر الإنترنت حول الاستثمار المدعّم بالذكاء الاصطناعي في كوريا الجنوبية.
استطلاعات عالمية تؤكد انتشار تبنّي الذكاء الاصطناعي في الاستثمار
استطلعت Investing.com في مارس آراء 938 مستثمرًا فرديًا أمريكيًا، ووجدت أن 62% يستخدمون الذكاء الاصطناعي في قرارات الاستثمار، مع 23.6% أفادوا باستخدامه بشكل منتظم. ومن بين المشاركين، قال 26.6% إنهم نفذوا تداولات متعددة بناءً على أفكار ولّدها الذكاء الاصطناعي. وأشارت The Wall Street Journal في مايو إلى بيانات eToro التي تفيد بأن نحو 30% من المستثمرين على المنصة يستخدمون الذكاء الاصطناعي لإدارة المحفظة. وتتسق هذه الأرقام مع تقارير متفرقة من مستثمرين في كوريا الجنوبية يستخدمون نماذج اللغة الكبيرة لملخصة الأخبار، وفرز الأسهم، وتحليل البيانات المالية.
بحث أكاديمي يكشف قيود الذكاء الاصطناعي في استراتيجيات التداول النشط
اختبرَت دراسة مشتركة أجراها باحثون من جامعة إدنبره وجامعة سونغكيوانغكوان وجامعة UCLA، ونُشرت على موقع arXiv للنسخ الأولية بعنوان "Can LLM-based Financial Investing Strategies Outperform the Market in Long Run?" (هل تتفوق استراتيجيات الاستثمار المالية المعتمدة على نماذج لغوية كبيرة على السوق على المدى الطويل؟)، استراتيجيات استثمار مدفوعة بالذكاء الاصطناعي عبر أكثر من 100 سهم بين عامي 2004 و2024. وخلصت الدراسة إلى أن الاستراتيجيات النشطة التي تتضمن إعادة موازنة متكررة عبر الذكاء الاصطناعي لم تحقق تفوقًا على نهج بسيط مثل "الشراء والاحتفاظ" على المدى الطويل. وعزت الدراسة هذا الضعف إلى أن الذكاء الاصطناعي يكون شديد الحذر في الأسواق الصاعدة، ومفرطًا في الهجوم في الأسواق الهابطة. ومع ذلك، أشار الباحثون إلى أن الذكاء الاصطناعي أظهر فائدة واضحة في تلخيص الإفصاحات المؤسسية بسرعة، واستخراج النقاط الرئيسية من تقارير الأرباح، وتنظيم بيانات أساس للأوراق عبر أسهم متعددة.
وأفاد عامل مكتب يبلغ من العمر 35 عامًا ويُعرّف باسم السيد B بأنه أوقف اشتراكاته المدفوعة في أدوات الذكاء الاصطناعي بعد مواجهته تحليلات غير متسقة وتعرضه أحيانًا لِهَلوسات، بما في ذلك أسعار أسهم حالية غير صحيحة. وكان قد استخدم عدة منصات للذكاء الاصطناعي — ChatGPT وGemini وClaude — للتحقق المتبادل، لكنه وجد أن التباينات أضعفت ثقته في الأدوات.
خبراء يحذرون من الإفراط في الاعتماد على الذكاء الاصطناعي لاتخاذ قرارات "الشراء والبيع"
حذّر أساتذة من جامعة روما تور فيرغاتا وجامعة جورجيا في ورقة بحثية نُشرت في عدد يونيو من مجلة Journal of Financial Planning، قائلين إن "استجابات الذكاء الاصطناعي تبدو واثقة لكنها تظل ناقصة، ما قد يضلل، ويكون معرضًا لعدم الدقة." وشدد المؤلفون على أن تفويض قرارات توقيت "الشراء والبيع" المباشرة أو خيارات تحديد حجم المراكز للذكاء الاصطناعي ينطوي على مخاطر كبيرة. وتوصلت دراسة إدنبره-سونغكيوانغكوان-UCLA إلى نتيجة مماثلة، مفادها أن قيمة الذكاء الاصطناعي تكمن في تجميع المعلومات والفرز المبدئي بدلًا من التنفيذ التلقائي للتداولات، لا سيما في بيئات عالية التقلب مثل KOSPI في كوريا الجنوبية، التي شهدت تقلبات يومية بين 5–10% في الفترات الأخيرة.
الأسئلة الشائعة
ما السهم الذي اشترته بايون جونغ-سو بناءً على توصيات ChatGPT؟
اشترت بايون جونغ-سو أسهم SK Hynix بسعر 1.75 مليون وون للسهم بعد توصيات ChatGPT، واستردت رأس مالها منذ ذلك الحين، لتستثمر حاليًا بالأرباح فقط.
كم عدد المستثمرين الأمريكيين الذين يستخدمون الذكاء الاصطناعي للاستثمار في الأسهم وفقًا لاستطلاع مارس؟
وجد استطلاع مارس الذي أجرته Investing.com على 938 مستثمرًا فرديًا أمريكيًا أن 62% يستخدمون الذكاء الاصطناعي في قرارات الاستثمار، مع 23.6% يستخدمونه بشكل منتظم و26.6% نفذوا تداولات متعددة بناءً على أفكار ولّدها الذكاء الاصطناعي.
ما الذي خلصت إليه دراسة إدنبره-سونغكيوانغكوان-UCLA بشأن استراتيجيات تداول الذكاء الاصطناعي؟
خلصت الدراسة، التي اختبرت استراتيجيات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي عبر أكثر من 100 سهم من 2004 إلى 2024، إلى أن إعادة الموازنة المتكررة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي حققت أداءً أضعف من نهج "الشراء والاحتفاظ" على المدى الطويل، رغم أن الذكاء الاصطناعي ثبت أنه مفيد في تلخيص الإفصاحات وتنظيم بيانات الشركات.
