أعلنت Archax عن ميزة تتيح تدفقات نقدية بثًّا مباشرًا (real-time) للأوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات على Hedera، بما يسمح بأن تتدفق مدفوعات الفائدة مباشرة إلى محافظ المستثمرين باستخدام عملة Circle المستقرة USDC على شبكة Hedera. تُمكّن هذه التطوير من حصول المستثمرين على مدفوعات محدَّثة باستمرار، لحظة بلحظة وبالثانية بدل انتظار التوزيعات الشهرية أو كوبونات ربع سنوية أو دورات التسوية بنهاية اليوم. وتأتي عملية الإطلاق بينما يتصاعد التنافس في قطاع تمثيل الأصول بتوكنات، عقب مبادرات بلوكتشين مؤسسية من شركات من بينها BlackRock وFranklin Templeton وJPMorgan وCiti وHSBC وUBS، مع تقديرات متعددة في القطاع تشير إلى أن الأصول الواقعية المُمثَّلة بتوكنات قد تنمو إلى سوق تبلغ قيمته عدة تريليونات دولار خلال العقد المقبل.
Archax تمكّن مدفوعات الفائدة بالثانية للوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات
تتيح الوظيفة الجديدة تحديث مدفوعات الفائدة في شبه الزمن الحقيقي داخل محافظ المستثمرين، في حين تتبع التدفقات النقدية تلقائيًا الأوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات عندما تنتقل بين المالكين. وبما أن الأوراق المالية الأساسية يمكن تجزئتها، تبقى المدفوعات المرتبطة قابلة للتجزئة بشكل مستمر مع تغيّر الملكية في الوقت الفعلي. تعمل الإمكانية على البنية التحتية لسجلّ Hedera الموزع والموجّه للمؤسسات، مع استخدام عملة Circle المستقرة USDC كطبقة الدفع.
قال Graham Rodford، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Archax، "كان تمثيل الأصول بالتوكنات هو الخطوة الأولى؛ أما بثّ التدفقات النقدية فهو قفزة هائلة إلى مستقبل التمويل. تفتح ابتكارات رائدة في هذا المجال مثل هذه فرصًا حقيقية للمنفعة على السلسلة – مثل تدفقات مدفوعات العائد في الوقت الفعلي – وكذلك تقليل أوجه القصور في السوق." وأضاف، "يُظهر هذا النشر على Hedera كيف يمكن للمنتجات المنظمة والمؤسسية أن تستفيد من قدرات DLT المتقدمة لتقديم سيولة وكفاءة غير مسبوقتين للمستثمرين. الأمر ليس مجرد سوق تعمل 24/7، بل هو سوق في الزمن الحقيقي، بالثانية تلو الثانية."
وقالت الشركات إن ميزة التدفقات النقدية المبثوثة (streaming) يمكن أن تدعم حالات استخدام إضافية، بما في ذلك مدفوعات كوبون مستمرة، وتقاسم إيرادات في الوقت الفعلي، ومدفوعات على أساس الاستخدام، وتوزيع عائد تلقائي.
مؤسسات مالية كبرى تُسرّع استثمار البنية التحتية لتمثيل الأصول بتوكنات
تنظر المؤسسات المالية الكبيرة إلى تمثيل الأصول بتوكنات باعتباره آلية لتقليل احتكاك التسوية، وخفض التكاليف التشغيلية، وتحسين السيولة، وأتمتة الامتثال، وتوسيع إمكانية الوصول إلى الأصول. ويخلق هذا التحول ضغطًا تنافسيًا على مزوّدي البنية التحتية المالية التقليدية التي تعتمد نماذج أعمالها على طبقات الحفظ، ووكلاء التحويل، وأنظمة المقاصة، والوسطاء في الدفع، وتأخيرات التسوية.
ويربط الاتجاه الأوسع بين عدة محاور تعيد تشكيل الأسواق المالية، بما في ذلك تبنّي العملات المستقرة، وبنية تحتية للتداول تعمل 24/7، واتصال مالي في الوقت الفعلي، وأنظمة مالية مؤتمتة. ويُبرز إطلاق Archax وHedera كيف يتطور تمثيل الأصول بتوكنات بعيدًا عن مجرد تمثيل الأصول على بلوكتشين إلى بنية تحتية مالية قابلة للبرمجة يمكنها العمل بشكل مستمر في الزمن الحقيقي.
Hedera وArchax تستهدفان تطبيقات مالية منظمة
تعكس الشراكة استراتيجية Hedera المتمثلة في التموضع كمنصة بلوكتشين على مستوى المؤسسات، موجهة لتطبيقات مالية منظمة. تركز شبكة Hedera على رسوم منخفضة يمكن التنبؤ بها، وحوكمة مؤسسية، وسعة عالية لإنتاج المعاملات، وبنية تحتية تُراعي الامتثال، وتكاملات مؤسسية.
تعمل Archax ضمن تصاريح تنظيمية في المملكة المتحدة، مع التركيز على إصدار الأصول المُمثَّلة بتوكنات، والتداول بالأصول الرقمية، والحفظ المؤسسي، وبنية تحتية بلوكتشين منظمة. وتضع الشركة نفسها كبنية تحتية للأصول الرقمية المنظمة تربط بين التمويل التقليدي والأسواق المُمثَّلة بتوكنات عبر المملكة المتحدة وأوروبا.
قال Gregg Bell، كبير مسؤولي الاستثمار لدى Hashgraph، "يُعد عملنا مع Archax مثالًا قويًا على كيفية تحسين تمثيل الأصول بتوكنات لكيفية إدارة الأصول المالية وتوزيعها." وأضاف، "من خلال تمكين التدفقات النقدية من التحرك بسلاسة مع الأوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات، فإننا نُحقق كفاءة وشفافية ودقة أكبر لأسواق رأس المال. إنها خطوة مهمة نحو مستقبل تتحرك فيه الأصول المالية والقيمة التي تولّدها معًا في الزمن الحقيقي."
الأسئلة الشائعة
ماذا أعلنت Archax على Hedera؟
أعلنت Archax عن ميزة تتيح تدفقات نقدية بثًّا مباشرًا (real-time) للأوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات على Hedera، بما يسمح بأن تتدفق مدفوعات الفائدة مباشرة إلى محافظ المستثمرين باستخدام عملة Circle المستقرة USDC على شبكة Hedera. تمكّن الوظيفة المدفوعات من التحديث بالثانية بدلًا من الاعتماد على التوزيعات الشهرية أو الكوبونات ربع السنوية.
كيف يعمل نظام المدفوعات في الزمن الحقيقي؟
تعمل الإمكانية على بنية Hedera التحتية لسجلّ موزع (distributed ledger) مع استخدام عملة Circle المستقرة USDC كطبقة دفع. تُحدَّث مدفوعات الفائدة في شبه الزمن الحقيقي داخل محافظ المستثمرين، بينما تتبع التدفقات النقدية تلقائيًا الأوراق المالية المُمثَّلة بتوكنات عندما تنتقل بين المالكين، مع بقاء المدفوعات قابلة للتجزئة بشكل مستمر مع تغيّر الملكية في الزمن الحقيقي.
ما المؤسسات المالية التي لديها مبادرات تمثيل الأصول بتوكنات على البلوكتشين؟
وفقًا للمصدر، تشمل الشركات التي لديها مبادرات بلوكتشين مؤسسية BlackRock وFranklin Templeton وJPMorgan وCiti وHSBC وUBS، مع وصول الإطلاق في وقت يتصاعد فيه التنافس عبر قطاع تمثيل الأصول بتوكنات.
