تشيكيا تطبق تنظيم العملات الرقمية وفق إطار MiCA، مع إشراف من البنك الوطني التشيكي

طبّقت جمهورية التشيك قانون التمويل الرقمي (القانون رقم 31/2025 ملحق) في 15 فبراير 2025، محدِّدةً البنك الوطني التشيكي (CNB) بوصفه الجهة المختصة بالإشراف على مزوّدي خدمات أصول التشفير بموجب لائحة أسواق الأصول المشفّرة الأوروبية (MiCA). أعادت هذه التشريعات هيكلة إطار التنظيم التشيكي للعملات المشفّرة جذرياً، عبر الانتقال من ترخيص تداول عام إلى ترخيص MiCA يُشرف عليه CNB لبورصات العملات المشفّرة، ومزوّدي المحافظ الوصائية، ومُصدري الرموز. وأدخل القانون فترة انتقالية “تاريخية” تمتد حتى 1 يوليو 2026 لمزوّدي خدمات أصول التشفير الذين يعملون بموجب تراخيص تداول تشيكية قائمة قبل 30 ديسمبر 2024، بشرط تقديم طلب ترخيص MiCA بحلول 31 يوليو 2025. وأدخل قانونٌ مرفق (القانون رقم 32/2025 ملحق) إعفاءات ضريبية لبيع أصول التشفير المحتفظ بها لأكثر من ثلاث سنوات وللمعاملات التي تُولِّد أقل من 100,000 كرونة تشيكية سنوياً. ويُعد التحول التنظيمي أكبر تغيير في تنظيم العملات المشفّرة في التشيك منذ أن تعاملت الدولة لأول مرة مع الأصول الرقمية، إذ انتقلت مباشرة إلى معايير موحّدة على مستوى الاتحاد الأوروبي بدل بناء إطار وطني مؤقت.

قانون التمويل الرقمي يُعيّن CNB جهةً مختصة لتنظيم التشفير

قبل فبراير 2025، كانت الشركات التشيكية العاملة في قطاع التشفير تعمل تحت مظلة ترخيص تداول عام مع تنظيم قطاعي محدود. لم تُعتبر العملات المشفّرة عملة قانونية، وصُنِّفت كملكية منقولة غير ملموسة. غيّر قانون التمويل الرقمي ذلك بتعيين البنك الوطني التشيكي بوصفه الجهة المختصة لسوق أصول التشفير. ويتلقى CNB الآن الإخطارات والطلبات بموجب MiCA، ويمارس صلاحيات إشرافية على مزوّدي خدمات أصول التشفير (CASPs)، ويشرف على مُصدري الرموز والكيانات التي تُقدّم أصول التشفير للجمهور، وذلك كما أوضح مكتب Kinstellar في تحليله للتشريع.

وصف JUDr. Jakub Dohnal من مكتب ARROWS القانوني في براغ بيئة التنظيم قائلاً: "تواجه مشاريع التشفير واحدة من أكثر حقائق التنظيم طلباً في جمهورية التشيك وفي الاتحاد الأوروبي"، مشيراً إلى أن عدم الامتثال بشكل صحيح قد يؤدي إلى غرامات قد تصل إلى مئات الملايين من كرونات التشيك، أو تجميد الحسابات، أو حظر على مستوى الاتحاد الأوروبي على العمليات. وبالمقارنة مع دول الجوار مثل ألمانيا التي اعتمدت ترخيص حفظ التشفير في 2020، تحركت جمهورية التشيك لاحقاً لكنها انتهت مباشرة إلى معيار موحّد على مستوى الاتحاد الأوروبي بدل بناء إطار وطني مؤقت.

فترة “تاريخية” تمتد حتى 1 يوليو 2026 للمشغّلين القائمين

ضمّ قانون التمويل الرقمي حكماً انتقالياً للمشغّلين القائمين. فقد كان بإمكان مزوّدي خدمات أصول التشفير الذين يقدّمون خدمات بموجب ترخيص تداول تشيكي قبل 30 ديسمبر 2024 الاستمرار في العمل حتى 1 يوليو 2026، بشرط أن يقدّموا طلب ترخيص MiCA إلى CNB بحلول 31 يوليو 2025. صُمِّمت فترة “تاريخية” هذه، كما ورد في التحليل القانوني لـ Kinstellar، لمنع تعطل السوق أثناء انتقال الشركات.

متطلبات ترخيص MiCA كبيرة. يجب على المتقدمين إثبات توفر رأس مال كافٍ، وبنى حوكمة، وقدرة تشغيلية على الصمود. وبخلاف ترخيص التداول السابق الذي كان يَحمل عوائق محدودة، يتطلب ترخيص MiCA توثيقاً تفصيلياً لبرامج الامتثال وسياسات إدارة المخاطر وإجراءات فصل أصول العملاء. وعلى نحو منفصل، يجب على مزوّدي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) الذين لا يستوفون صفة مزوّدي خدمات أصول التشفير (CASPs) أن يحصلوا الآن على ترخيص من مكتب التحليل المالي (FAU) وأن يخضعوا لإشرافه. وتواجه الفئتان التزاماً ملزماً بمكافحة غسل الأموال، بما في ذلك التعرف على العملاء، ومراقبة المعاملات، والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة.

فترة احتفاظ لمدة ثلاث سنوات تعفي مبيعات التشفير من ضريبة الدخل

أدخل قانون التعديل (القانون رقم 32/2025 ملحق) حكمين ضريبيين مهمين لحائزي أصول التشفير. الأول هو اختبار المدة: تُعفى مبيعات أصول التشفير المحتفظ بها لأكثر من ثلاث سنوات بالكامل من ضريبة الدخل. والثاني هو اختبار القيمة: إذا لم يتجاوز إجمالي دخل الفرد من معاملات أصول التشفير 100,000 كرونة تشيكية (ما يعادل تقريباً 4,000 يورو) في سنة تقويمية، تُعفى تلك المعاملات من الضرائب ولا تتطلب الإبلاغ، كما أكد تحليل Kinstellar.

وبالنسبة للأرباح الخاضعة للضريبة، تبلغ النسبة الأساسية 15% على مكاسب رأس المال لمعظم دافعي الضرائب. وتُطبق نسبة مرتفعة قدرها 23% على الجزء من إجمالي الدخل الذي يتجاوز 1,762,812 كرونة تشيكية سنوياً (ما يعادل تقريباً 70,000 يورو)، وفقاً لإرشادات الضرائب التشيكية. ولا تنطبق مساهمات التأمينات الاجتماعية والصحية على مكاسب التشفير. ويُعامل الدخل من الاستيكينغ أو التعدين أو تقديم السيولة بوصفه دخلاً نشطاً ولا يَستوفي إعفاء الثلاث سنوات.

يُعد إعفاء الاحتفاظ لمدة ثلاث سنوات في التشيك منافساً داخل أوروبا لكنه ليس الأكثر هجومية. إذ تعفي ألمانيا مكاسب التشفير بعد عام واحد فقط من فترة الاحتفاظ. ومع ذلك، تضيف قيمة اختبار 100,000 كرونة تشيكية سنوياً في التشيك طبقة راحة للمتداولين صغار النطاق لا تقدمها ألمانيا.

سلطة إنفاذ CNB تسري بعد الموعد النهائي في 1 يوليو 2026

يخلق الموعد النهائي في 1 يوليو 2026 الخاص بفترة “تاريخية” ضغطاً فورياً على شركات التشفير التشيكية. فقد فقدت الشركات التي لم تُقدّم طلبات MiCA بحلول 31 يوليو 2025 الحماية الانتقالية. لدى CNB سلطة إنفاذ لإيقاف المشغّلين غير المرخّصين. وستحتاج الشركات التي تسعى إلى “جواز” على مستوى الاتحاد الأوروبي إلى امتلاك رخصة MiCA صادرة من CNB، ما يجعل جمهورية التشيك مركزاً محتملاً للترخيص لعمليات التشفير في أوروبا الوسطى.

الأسئلة الشائعة

من ينظم أعمال التشفير في جمهورية التشيك؟

يشرف البنك الوطني التشيكي على مزوّدي خدمات أصول التشفير المرخّصين بموجب MiCA، بينما يشرف مكتب التحليل المالي على مزوّدي خدمات الأصول الافتراضية لضمان الامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال.

ما معدل ضريبة التشفير في جمهورية التشيك؟

تبلغ نسبة ضريبة الدخل الأساسية على مكاسب التشفير 15%، مع تطبيق نسبة أعلى قدرها 23% على الجزء من إجمالي الدخل السنوي الذي يتجاوز 1,762,812 كرونة تشيكية، أي ما يعادل تقريباً 70,000 يورو.

كم مدة الاحتفاظ اللازمة لتفادي ضرائب التشيك على التشفير؟

وفقاً لاختبار المدة الذي أُدخل في فبراير 2025، فإن بيع أصول التشفير المحتفظ بها لأكثر من ثلاث سنوات يندرج تحت إعفاء كامل من ضريبة الدخل على مكاسب رأس المال الناتجة.