يدير مشغّل منصة الأعمال التجارية بين الشركات في قطاع الأزياء Delicious تنبؤاً بالطلب المؤسسي اعتباراً من 23 يوليو، بينما تسجّل HLG Genomics في KOSDAQ في 24 يوليو، وتواجه Lemon Healthcare أول انتهاء فترة حظر بيع في 21 يوليو. تعمل Delicious من خلال منصّة "Shinshang Market" التي تربط تجّار الجملة في قطاع الأزياء في دونغدايمون بالموزعين/تجار التجزئة المحليين والدوليين، وتطرح 2.2 مليون سهم بسعر 5,000–7,000 وون كوري للسهم، مع قيام Korea Investment & Securities بدور المتعهد الرئيسي. سجلت HLG Genomics، وهي شركة مصنّعة لمكوّنات الأدوية (pharmaceutical ingredient) وتابعة مملوكة بالكامل لشركة Hanlim Pharm، نسبة منافسة اكتتاب بالتجزئة بلغت 667.23:1 خلال 13–14 يوليو، مع ما يقارب 4.6 تريليون وون كوري في الإيداعات، وحددت سعر الطرح الأولي عند 21,500 وون كوري (الحد الأعلى) لإجمالي طرح بقيمة 55.1 مليار وون كوري. يؤثر إطلاق حظر البيع الأول لـ Lemon Healthcare في 21 يوليو في 724,123 سهماً (48.27% من التخصيص المؤسسي)، رغم أن السهم تراجع من أعلى مستوى خلال اليوم عند 20,300 وون كوري في يوم إدراجه في 6 يوليو إلى نطاق 5,000 وون كوري بحلول 16 يوليو. يدخل سوق الطروحات الأولية الكورية أسبوعه الرابع في يوليو بثلاث شركات على مراحل مختلفة: التنبؤ بالطلب المؤسسي، والظهور في السوق، وانتهاء حظر البيع بعد الإدراج.
Delicious تطلق التنبؤ بالطلب المؤسسي اعتباراً من 23 يوليو
تبدأ Delicious التنبؤ بالطلب للمستثمرين المؤسسيين في 23 يوليو. وتطرح الشركة 2.2 مليون سهم عادي بالكامل عبر إصدار أسهم جديدة. نطاق السعر المستهدف للطرح الأولي هو 5,000–7,000 وون كوري. يبلغ إجمالي مبلغ الطرح المتوقع 11–15.4 مليار وون كوري. تتولى Korea Investment & Securities دور المتعهد الرئيسي.
تدير Delicious منصّة "Shinshang Market"، وهي منصة B2B في مجال الأزياء تربط مشغلي الجملة في دونغدايمون بأعمال التجزئة داخل كوريا وخارجها. تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية خدمة الإعلانات "Shinshang Ad" وخدمات الاشتراك "Shinshang Membership" و"Plus Membership".
تخطط الشركة لتوسيع عملياتها عالمياً عبر جذب شركات تجزئة خارجية من اليابان وجنوب شرق آسيا إلى منصة Shinshang Market. سيتم تخصيص عائدات هذا الطرح لتوسيع الأعمال الخارجية وتعزيز القدرة التنافسية للمنصّة. وبناءً على سعر الطرح الأولي عند الحد الأدنى، سيتم تخصيص صافي عائدات قدرها 10.658 مليار وون كوري على النحو التالي: 4.355 مليار وون كوري لتمويل رأس المال العامل، و4.303 مليار وون كوري لشراء أوراق مالية في شركات أخرى، و2.001 مليار وون كوري لصناديق المرافق. سيدعم رأس المال العامل تشغيل الأعمال في الخارج وترقيات الخدمات، بينما ستعزز صناديق المرافق القدرة اللوجستية. وستعمل أموال شراء الأوراق المالية كمصادر استثمارية استراتيجية لتوسيع الأعمال عالمياً.
سجلت Delicious خسائر تشغيلية قدرها 11.8 مليار وون كوري في 2023 و5.7 مليار وون كوري في 2024 على أساس موحّد، ثم تحولت إلى ربح تشغيلي قدره 1.6 مليار وون كوري في العام الماضي. حافظت الشركة على ربحية خلال الربع الأول من هذا العام مع ربح تشغيلي بلغ 600 مليون وون كوري. أظهرت صافي الأرباح ربحاً قدره 3.6 مليار وون كوري في العام الماضي، مقابل خسارة صافية قدرها 1.2 مليار وون كوري في الربع الأول من هذا العام. استفاد صافي ربح العام الماضي من مكاسب تقييم للمشتقات بنحو 10 مليارات وون كوري نتيجة معالجة محاسبية لأسهم مفضلة. وذكرت الشركة أنه، مع استبعاد عامل لمرة واحدة، انخفضت خسارة الربع الأول من هذا العام بشكل كبير مقارنة بالعام الماضي.
HLG Genomics تسجّل في KOSDAQ في 24 يوليو
تسجّل HLG Genomics في سوق KOSDAQ في 24 يوليو. وتعد الشركة مصنّعاً نشطاً لمكوّنات الأدوية (API) حيث تمتلك Hanlim Pharm الشركة الأم حصة 100% من الأسهم. وتنتج مواد خام رئيسية مطلوبة من شركات الأدوية لتصنيع أدوية نهائية مثل الأقراص والحقن. تركّز الشركة بشكل أساسي على تصنيع مكوّنات الأدوية (APIs) لعلاجات الأمراض المزمنة في فئات القلب والأوعية والجهاز التنفسي. وقد عززت مكانتها في السوق عبر تشكيلة منتجات متنوعة تركز على المنتجات عالية الصعوبة وعالية القيمة المضافة.
تعد HLG Genomics أول شركة بين الشركات التابعة الخمس التابعة لـ Hanlim Pharm التي تسعى إلى الإدراج. وبما أن شركة Hanlim Pharm الأم غير مدرجة، فإن الإرشادات التنظيمية المالية الأخيرة بشأن الإدراجات المكررة لا تنطبق.
سجلت طلبات التجزئة التي جرت خلال 13–14 يوليو نسبة منافسة بلغت 667.23:1 مع ما يقارب 4.6 تريليون وون كوري في الإيداعات. جذب التنبؤ بالطلب المؤسسي 2,148 مؤسسة بنسبة منافسة 714.52:1. تم تحديد سعر الطرح الأولي عند 21,500 وون كوري، وهو الحد الأعلى من نطاق 18,500–21,500 وون كوري. يبلغ إجمالي مبلغ الطرح 55.1 مليار وون كوري.
تخطط الشركة لتخصيص عائدات الطرح الأولي لتوسيع الطاقة الإنتاجية. ومع أنها تركز حالياً على السوق المحلية، فإنها تسعى إلى توسيع مصنعها الثاني لضمان أساس نمو متوسط وطويل الأجل وتنويع قاعدة العملاء. تستهدف المنشأة الجديدة تلبية معايير EU-GMP (الممارسة التصنيعية الجيدة للاتحاد الأوروبي) لمنشآت الإنتاج وأنظمة ضبط الجودة، مع مراعاة الدخول المحتمل إلى أسواق خارجية. صرحت HLG Genomics بأن هذا الإدراج سيمكن من توسيع الطاقة الإنتاجية وتسريع اختراق سوق مكوّنات الأدوية (API) عالمياً.
Lemon Healthcare تواجه أول انتهاء حظر بيع في 21 يوليو
تواجه Lemon Healthcare أول انتهاء لفترة حظر البيع بعد الإدراج في 21 يوليو. تمثل التزامات حظر البيع أسهماً تعهد المستثمرون المؤسسون بعدم بيعها خلال فترة محددة. ورغم أن انتهاء الحظر لا يضمن بيعاً فورياً بكامل الكميات، فقد تشهد إدراجات المراحل المبكرة زيادة في ضغوط العرض وتذبذباً في الأسعار.
يمثل حجم الأسهم المُفرج عنها نحو نصف التخصيص المؤسسي. تصبح 724,123 سهماً خاضعة لالتزام احتفاظ لمدة 15 يوماً قابلة للتداول. ويمثل ذلك 48.27% من التخصيص المؤسسي البالغ 1.5 مليون سهم، و36.21% من إجمالي أسهم الطرح الأولي البالغة 2 مليون سهم.
يشكل سعر السهم، الذي يتم تداوله بالفعل دون سعر الطرح الأولي بكثير، متغيراً. فقد وصلت Lemon Healthcare إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 20,300 وون كوري في يوم إدراجها في 6 يوليو، لكنها تراجعت إلى نطاق 5,000 وون كوري بحلول 16 يوليو. ويشير ذلك إلى انخفاض احتمال أن يؤدي انتهاء حظر البيع فوراً إلى عمليات بيع واسعة النطاق. ومع ذلك، وباعتبارها إدراجاً في مرحلة مبكرة، قد ترتفع حدة تذبذب السعر اعتماداً على نشاط التداول المؤسسي في تاريخ الإفراج.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تقدمه Delicious في طرحها الأولي ابتداءً من 23 يوليو؟
تجري Delicious تنبؤاً بالطلب المؤسسي اعتباراً من 23 يوليو، مع طرح 2.2 مليون سهم عادي ضمن نطاق سعر مستهدف يبلغ 5,000–7,000 وون كوري للسهم، وباعتبار Korea Investment & Securities متعهداً رئيسياً. تدير الشركة منصّة "Shinshang Market" التي تربط تجّار الجملة في دونغدايمون بالموزعين/تجار التجزئة المحليين والدوليين، وتخطط لاستخدام العائدات في التوسع الخارجي وتعزيز المنصّة.
متى تسجل HLG Genomics في KOSDAQ وما نتائج اكتتابها؟
تسجل HLG Genomics في KOSDAQ في 24 يوليو بعد تسجيل نسبة منافسة اكتتاب بالتجزئة بلغت 667.23:1 خلال 13–14 يوليو مع إيداعات بنحو 4.6 تريليون وون كوري. حددت الشركة سعر الطرح الأولي عند 21,500 وون كوري (الحد الأعلى من نطاق 18,500–21,500 وون كوري) مقابل إجمالي طرح بلغ 55.1 مليار وون كوري، وهي أول شركة بين خمس شركات تابعة لـ Hanlim Pharm تسعى إلى الإدراج.
كم عدد الأسهم التي يؤثر فيها إطلاق حظر البيع لـ Lemon Healthcare في 21 يوليو؟
تطلق Lemon Healthcare في 21 يوليو حظر البيع الأولي الذي يشمل 724,123 سهماً خاضعة لالتزامات احتفاظ لمدة 15 يوماً، وهو ما يمثل 48.27% من التخصيص المؤسسي البالغ 1.5 مليون سهم و36.21% من إجمالي أسهم الطرح الأولي. انخفض السهم من أعلى مستوى خلال اليوم عند 20,300 وون كوري في يوم إدراجه في 6 يوليو إلى نطاق 5,000 وون كوري بحلول 16 يوليو.
