تطالب فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) بطرح سريع لمعايير عالمية للعملات المشفرة مع بروز مخاطر نظامية نتيجة فجوات في الإنفاذ عبر الحدود

يَصعد الإشراف على العملات الرقمية إلى جدول الأعمال السياسي العالمي، بينما يدفع المنظِّمون إلى تطبيق إنفاذ أسرع عبر أسواق الأصول الرقمية. وتُشير أحدث تصريحات مجموعة العمل المالي (FATF) إلى زيادة التدقيق في المرحلة المقبلة، مع توقع ارتفاع ضغوط الامتثال عبر الحدود على شركات العملات الرقمية والولايات القضائية.

أهم النقاط:

• زادت FATF الضغط على الولايات القضائية لفرض معايير العملات الرقمية بسرعة أكبر.
• تواجه العملات المستقرة تدقيقًا أشد مع نمو مخاطر التمويل غير المشروع.
• قد تتعرض الولايات القضائية لمساءلة أشد إذا استمرت الثغرات.

FATF تُشدِّد دفعة الامتثال للعملات الرقمية على مستوى العالم

ارتفع الإشراف على العملات الرقمية ضمن جدول الأعمال السياسي العالمي بعد أن زاد وزراء مجموعة العمل المالي (FATF) الضغط على الدول لسد الفجوات في تنظيم الأصول الرقمية. وفي إعلان صدر في 17 أبريل، ربط مُقرِّر المعايير الحكومي الدولي تعزيز إنفاذ مكافحة غسل الأموال باتخاذ إجراءات أسرع بشأن الأصول الافتراضية. وكانت الرسالة واضحة: الدول التي تتأخر عن قواعد العملات الرقمية ستواجه تدقيقًا أكبر.

وضع الإعلان العملات الرقمية ضمن دفعة أوسع لتحديث سبل الدفاع ضد التمويل غير المشروع. وقد صرّح الوزراء في الإعلان:

“ندعم الابتكار المسؤول في التمويل.”

تُعد هذه الصياغة لافتة لأن FATF لم تُصوِّر التمويل القائم على البلوك تشين على أنه محفوف بالمخاطر بطبيعته. بدلًا من ذلك، قالت إن التكنولوجيا، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، يمكن أن تعزز الإشراف والامتثال عندما تدعمها ضمانات. ويدعم القسم نفسه العمل على تقنيات الدفع الناشئة والمخاطر المرتبطة بها، مع الدعوة إلى تطبيق أسرع لمعايير العملات الرقمية عبر شبكة FATF.

يظل التوصية 15، بعنوان “التقنيات الجديدة”، هي المعيار العالمي الرئيسي لدى FATF للأصول الافتراضية (VA) ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs). قامت المجموعة بتعديل التوصية في 2018 واعتمدت مذكرة توضيحية لها في يونيو 2019 لتوضيح كيفية تطبيق قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب على نشاط العملات الرقمية. يَتطلب هذا الإطار من الدول تقييم مخاطر الأصول الافتراضية، وتطبيق نهج قائم على المخاطر، وضمان ترخيص أو تسجيل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية. كما يتطلب الإشراف من السلطات المختصة، وفرض عقوبات لعدم الامتثال، والعناية الواجبة تجاه العملاء، وحفظ السجلات، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة، والتعاون الدولي. وتُشكل المذكرة التفسيرية الصادرة في يونيو 2019 والإرشادات ذات الصلة أيضًا أساس قاعدة السفر، التي تُلزم بمرافقة معلومات المُنشئ والمستفيد للمدفوعات المشمولة.

العملات المستقرة والشركات خارج السواحل تواجهان تدقيقًا أكبر

تسترعي العملات المستقرة والشركات خارج السواحل اهتمامًا متزايدًا مع استمرار فجوات التنفيذ. يذكر التحديث المستهدف لعام 2025 لدى FATF أن التوصية 15 ما زالت المعيار الذي يُقاس عليه عند مراجعات الامتثال للعملات الرقمية عالميًا، وأنه لم يكن ملتزمًا إلى حد كبير سوى 29% من 138 ولاية قضائية تم تقييمها بمتطلبات الأصول الافتراضية، بينما كانت ولاية قضائية واحدة ملتزمة بالكامل. وتُفحص دراسة صادرة في 3 مارس 2026 سوء استخدام العملات المستقرة في التحويلات من نظير إلى نظير عبر المحافظ غير المستضافة، وتستشهد ببيانات Chainalysis التي تُظهر أن العملات المستقرة شكلت 84% من حجم معاملات الأصول الافتراضية غير المشروع في 2025. وتعرض دراسة صادرة في 11 مارس 2026 عن مقدمي خدمات الأصول الافتراضية خارج السواحل طرقًا لاكتشاف الشركات التي تستغل إشرافًا أضعف وتسجيلها والإشراف عليها ومعاقبتها.

تلقت العملات الرقمية أوضح تحذير في نص وزاري نفسها. وقد صرّح الوزراء في الإعلان:

“ونظرًا للطابع الكُتَيِّبي عبر الحدود بطبيعته للأصول الافتراضية، ندعو إلى التطبيق السريع والفعّال لمعايير FATF في قطاع الأصول الافتراضية عبر الشبكة العالمية، وعبر عملية المراجعة بين الأقران، سنحاسب الدول التي تفشل في تنفيذ المعايير دون تأخير.”

تتمثل الخلاصة الأوسع في أن FATF لا تُقدّم دفتر قواعد جديدًا للعملات الرقمية. بل هي تضغط على الدول لفرض دفتر القواعد القائم بالفعل بسرعة أكبر وبصورة أكثر اتساقًا، مع عدد أقل من الثغرات عبر الحدود.