وفقًا لتقرير بلومبرج، أعلنت شركة إدارة الأصول العملاقة فرانكلين تمبلتون اليوم (25) عن شراكة مع أندو فاينانس لإطلاق منتج ETF مُمَكَّن بالتوكن. تتيح هذه الشراكة للمستثمرين العالميين التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في أسهم الولايات المتحدة، والذهب، والسندات عبر محافظ العملات المشفرة، مما يكسر قيود أوقات التداول التقليدية في البورصات.
(مقدمة سابقة: تعاون بنك BMO في أمريكا الشمالية مع CME وGoogle Cloud لإطلاق منصة “نقد مُمَكَّن بالتوكن”، بهدف التسوية الفورية على مدار الساعة)
(معلومات إضافية: بورصة نيويورك (NYSE) تتعاون مع Securitize لإطلاق منصة أوراق مالية مُمَكَّنة بالأصول الحقيقية (RWA): تداول فوري، تسوية فورية، ودخول وخروج من العملات المستقرة)
عندما تتلاشى الحدود بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، لن تكون سيولة الأصول مقيدة بالموقع الجغرافي أو الوقت. أعلنت شركة فرانكلين تمبلتون، التي تدير أصولًا بقيمة تصل إلى 1.7 تريليون دولار، رسميًا في 25 مارس عن تعاون استراتيجي مع أندو فاينانس لنقل منتجات ETF الرئيسية الخاصة بها إلى العالم الرقمي.
هيكل المنتج: شهادات على السلسلة من خلال SPV ودمج DeFi
اعتمد هذا المنتج المُمَكَّن بالتوكن على إطار قانوني وتقني صارم. حيث تحتفظ أندو فاينانس بحصص ETF المادية الخاصة بفرانكلين تمبلتون من خلال كيان غرض خاص (SPV)، وتصدر شهادات توكنية مقابلة على السلسلة. على الرغم من أن المستثمرين يمتلكون حقوق أرباح هذه التوكنات وليس الملكية المباشرة للأصول الأساسية، إلا أن لهذه التوكنات مزايا الأصول المشفرة الأصلية:
- تداول على مدار الساعة: دعم التكوين (Mint) والتصفية (Redeem) والتحويلات في السوق الثانوية على مدار 24/7.
- تكامل مع DeFi: يمكن استخدام هذه التوكنات كضمانات في بروتوكولات DeFi، للاستعارة أو تعدين السيولة.
- خفض الحواجز العالمية: عبر محافظ مثل Blockchain.com، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تعرض للأسهم الأمريكية دون الحاجة إلى حسابات وساطة تقليدية.
المجموعة الأولى: أسهم النمو الأمريكية، الذهب، والدخل الثابت
تتضمن المرحلة الأولى من المنتج المُمَكَّن بالتوكن مجموعة متنوعة من الأصول، منها:
- FFOG: ETF النمو المركّز (Focused Growth ETF).
- FLQL: ETF مؤشر متعدد العوامل لأسهم الشركات الكبرى في الولايات المتحدة (US Large Cap Multifactor Index ETF).
- بالإضافة إلى مجموعة من منتجات ETF المرتبطة بالأسهم، والدخل الثابت، والذهب.
ومن الجدير بالذكر أن فرانكلين تمبلتون كانت رائدة في مجال RWA، حيث طورت صندوق عملة حكومية على السلسلة (BENJI) الذي اكتسب خبرة واسعة؛ بينما تمتلك أندو فاينانس حالياً حوالي 2.7 مليار دولار من الأصول المُمَكَّنة بالتوكن. يُنظر إلى الجمع بينهما على أنه إشارة إلى أن “الجيش النظامي” يتجه لسيطرة كاملة على مسار RWA.
من المهم ملاحظة أن المرحلة الأولى من هذا المنتج تستهدف الأسواق غير الأمريكية مثل أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، الشرق الأوسط، وأمريكا اللاتينية. بالنسبة للمستثمرين في هذه المناطق، فإن ذلك لا يقتصر على تقليل المسافة مع السوق الأمريكية فحسب، بل يوفر أيضًا، في المناطق التي تفتقر إلى خدمات البنوك التقليدية، قناة استثمارية “بمستوى البنوك”. مع تبلور التنظيمات الأمريكية، قد يؤدي عودة هذا المنتج إلى السوق الأمريكية إلى اندماج كامل بين إدارة الأصول التقليدية والتمويل المشفر.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
تطلق شركة Relm للتأمين تغطية اختطاف للمتخصصين في العملات المشفرة والقنّب
أطلقت شركة Relm Insurance منتج تأمين متخصص ضد الاختطاف والفدية مخصصًا لقطاعات Web3 والقات (cannabis).
أبرز النقاط:
أطلقت Relm Insurance منتج K&R لحماية قادة web3 والقات من التهديدات الجسدية المتزايدة.
تشكّل الهجمات الإلكترونية على العملات الرقمية من 2024 إلى 2026 ضمن
Coinpediaمنذ 4 س
عصر العملات المستقرة! مؤسس Circle Jeremy Allaire يظهر ضمن قائمة أفضل 100 شخصية أكثر تأثيرًا عالميًا لعام 2026
في ظل التوسع التدريجي لتنظيمات التشفير والمالية عالميًا، تم اختيار مؤسس Circle، جيريمي ألير، ضمن قائمة مجلة Time لأكثر 100 شخصية تأثيرًا في عام 2026، ما يرمز إلى تزايد أهمية العملات المستقرة. انتقلت Circle من التحول في المدفوعات الرقمية إلى أن تصبح عملات مستقرة تركز على USDC، وتخطط لأن تكون جزءًا من البنية التحتية المالية العالمية. أدى هذا التحول إلى جعل نموذج أعمالها أقرب إلى صناديق الاستثمار في أسواق العملات الرقمية، وهو ما يشير إلى إمكانية تحقيق أرباح ونمو محتملين في العملات المستقرة في المستقبل.
ChainNewsAbmediaمنذ 4 س
تطلق DeShare و DigiFT جولة ما قبل الاكتتاب الخاصة بـ SpaceX على شبكة Monad
تعاونت DeShare مع DigiFT لإطلاق بيع أولي للأصول قبل الاكتتاب الخاص بـ SpaceX على شبكة Monad، مما يضمن استثمارًا آمنًا وشفافًا من خلال تثبيت قيمة الأصول بنسبة 1:1. يوسّع هذا التعاون عروض DeShare في تداول الأسهم للمستثمرين العالميين.
GateNewsمنذ 8 س
هل يمكن تجاوز لوائح هيئة التنظيم المالي (金管會) لشراء العملات عبر بطاقات الائتمان؟ "أودينتينغ" (奧丁丁) يطرح خدمة شراء العملات عبر بطاقة أمريكية للمعاملات Wallet Pro
الخدمات OwlPay وWallet Pro التي أطلقتها شركة أودينتينغ تحقق مدفوعات عابرة للحدود B2B باستخدام تقنية العملات المستقرة، وتتوحد مع عمالقة المدفوعات الدوليين لعرض طموحها في التوسع ضمن مجال التكنولوجيا المالية. ومن خلال عمليات تتم خارج البلاد، تتجاوز أودينتينغ قيود الرقابة في تايوان، وتوفر تداولًا سريعًا للأصول الافتراضية، وفي الوقت نفسه تواجه قانون خدمات الأصول الافتراضية الجديد الذي تم إصداره مؤخرًا؛ وفي المستقبل، من المرجح أن تصبح نموذجًا يُحتذى به أمام الشركات الأجنبية الأخرى عند دخول سوق تايوان.
CryptoCityمنذ 11 س
يُدمج بنك أوروبي كبير عملة مستقرة USDCV متوافقة مع MiCA في MetaMask
قامت مؤسسة مالية أوروبية بدمج عملتها المستقرة الصادرة عن البنك USDCV داخل MetaMask، مما يتيح للمستخدمين الاحتفاظ بالأصل الرقمي المدعوم بالدولار واستخدامه داخل المحفظة، بما يعكس التعاون المتزايد بين التمويل التقليدي والقطاع التشفيري.
GateNewsمنذ 11 س
منصة تداول العملات المشفرة للاستحواذ على مزوّد المحافظ Zengo
منصة تداول مُعدة للاستحواذ على Zengo، وهي مزوّد محافظ للعملات المشفّرة، لتعزيز عروضها في مجال التمويل اللامركزي. تتيح الصفقة، التي تعتمد بشكل أساسي على النقد، للمستخدمين التبادل بين الرموز وتخزين/إيداع الأصول وكسب عوائد عليها، بالإضافة إلى الوصول إلى تطبيقات التمويل اللامركزي.
GateNewsمنذ 12 س
